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第一環節:2023年二季度及2023年半年度的業績說明

一、 營業收入

2023年上半年實現營業收入156.93億元,同比增長6.03%;主營業務公斤單價同比下降1.74%,其中一季度同比上升0.59%,二季度同比下降3.82%。分業務看,快遞業務:營業收入為100.21億元,同比增長2.62%;總票數3.78億票,同比增長7.72%。快運業務:營業收入為51.22億元,同比增長11.09%;隨著快運產品服務升級,公司加大營銷力度,零擔產品收入實現正增長,整車產品收入增長迅猛。其他業務:其他業務主要為倉儲與供應鏈業務,營業收入為5.50億元,同比增長29.24%。

23年二季度,收入82.76億,同比增長6.36%;分季度看,公司主營業務整體公斤單價二季度同比下降3.82%。分業務看,快遞業務:二季度收入50.92億,同比下降1.20%,二季度大件快遞業務收入同比下滑主要受兩方面影響,一方面去年二季度有快遞業務增值稅免征政策的影響,另一方面,二季度大件快遞市場的需求尤其是線下專業市場的需求表現比較差。快運業務:二季度收入28.97億,同比增長19.63%。隨著末端網點升級的落地及公司增加在傳統業務資源的投入,例如:提升收派及時率、取消快運超遠派送費、單票150kg以上免費送木托等措施,使得快運產品競爭力有了進一步的提升,二季度快運業務收入實現較好的增長。其他業務主要為倉儲和供應鏈業務:二季度收入2.87億,同比增長39.40%;

二、營業成本

2023年上半年,公司營業成本為143.21億元,同比增長5.34%,毛利率為8.75,同比上升0.60%。其中主要成本變化情況:①人工成本71.39億元,同比增長2.26%,占收入比同比下降1.67個百分點,其中二季度占收入比同比下降1.23個百分點。主要為公司通過科技賦能、流程優化,持續推進門店、后勤等部門文職人員轉型、優化;同時,隨著更趨精準化的人員投放、提升自動化設備占比等精益管理舉措的推進,收派、分揀等環節操作效率持續提升,人工成本占收入比同比改善。②運輸成本48.65億元,同比增長16.71%,占收入比同比上升2.84個百分點,其中二季度占收入比同比上升2.98個百分點。主要為業務結構變化,以運輸成本為主的整車業務收入占比提升,外購運力需求增長,外請運輸成本顯著增加。但通過“小車換大柜”、提升車輛利用率、線路優化、干線運力集采等舉措的推進,公司在運輸質量、時效提升的同時,有效控制運輸成本增幅。報告期內,全鏈路時長同比下降4.15個小時,剔除整車等業務結構影響后,運輸成本占收入比相對穩定。

三、期間費用

2023年上半年,公司期間費用11.69億元,同比減少11.90%,期間費用占收入比下降1.52個百分點。其中,管理費用7.73億元,同比減少15.88%,占收入比同比下降1.28個百分點。公司持續推進科技賦能、流程優化,利用科技提升管理數智化水平,通過流程優化提高流程執行效率,促進管理效率不斷提升,職能組織持續優化,實現管理費用顯著且有質量的下降。

四、盈利情況

報告期內,公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.43億元,同比增長196.52%;扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.31億元,同比增長284.63%。

第二環節:問答環節

問題一:說明一下公司與京東網絡融合目前運行情況

回答:今年公司和京東物流在推進快運業務中轉、運輸環節的網絡融合,京東物流快運業務的中轉與運輸環節全都交予德邦來做。網絡融合的推進是分兩個階段,第一個階段是德邦對京東物流快運業務的83個轉運中心全面接管,保障接管后的平穩過渡。這個階段是以客戶交互體驗為核心,梳理雙方交互流程、優化信息化系統、做好雙方基礎數據沉淀,這個階段對德邦主要帶來貨量、收入提升,對成本效率的提升偏中性。第二階段,逐步推進資源的整合,進一步優化提升整個中轉、運輸運營網絡的能力,這個階段持續會較長時間。隨著網絡融合的推進,成本、效率提升的效果將慢慢體現,同時隨著更多運輸線路的拉直,運輸時效將會有明顯提升及中轉次數的減少,破損率也將進一步改善。

問題二:簡述公司今年上半年的經營情況,以及未來的經營規劃

回答:公司上半年還是在進一步鞏固自身在大件市場的核心競爭力,上半年通過資源投入及精細化管理,在全鏈路時長、運輸時效兌現率,收派及時率等指標上都有比較大的改善,從外部電商平臺(菜鳥、抖音)的指數排名看,均排在前列。

展望未來,從公司中長期發展的角度,公司還是會繼續提升產品的核心競爭力,為客戶提供更具性價比的大件運輸服務。基于現階段經濟環境表現較為一般,短期公司會更關注現金流,關注有質量的收入增長。

問題三:2023年公司資本化支出計劃是什么?

回答:2019至2021年,為提升核心競爭力,公司在收轉運派各環節加大資源投入,包括購置自營車輛、改造升級中轉場自動化設備等,資本開支力度顯著提升。22年以來,長期資產布局基本完成,投入高峰已過,資本性開支開始縮減,主要以維穩性支出為主。

問題四:怎么看未來行業的競爭?

回答:目前,行業的競爭逐步恢復理性,驅動行業價格戰逐步恢復理性的核心原因,第一,大件市場的是規模效益相對較弱;第二、從客戶需求角度來看,在中高端市場,基于客戶品牌及高貨值等因素,客戶核心訴求是收派服務、運輸品質、時效的穩定性及一些個性化服務,未來,隨著產業升級,高端制造等國家發展戰略的推進,中高端的市場的客戶對服務品質的要求會變得越來越高,沒有服務品質,即使價格再低也不一定是客戶最優的選擇;第三、中高端全網型企業此前有明顯的價格競爭,主要是因為新進入者進來,想要靠低價快速起量,獲得規模效益,并排擠競爭對手,但現在競爭格局發生變化以后,開展價格戰的意義也大幅減小,回歸產品競爭才是最優選擇。所以,隨著行業高質量發展及不斷整合,競爭格局會變的更好;基于行業弱規模效益特點及客戶需求(服務品質),行業的競爭將逐步從價格戰轉為服務品質的競爭,尤其是中高端市場大方向應該是服務品質提升帶來溢價。

問題五、公司目前客戶結構及未來發展規劃,大客戶利潤率如何?

回答:公司客戶群體所在行業分布較廣,從客戶結構來看對比同行,差異在于我司都是中小型客戶居多,所以今年在客戶開發層面,做了一些布局,增加了更多銷售資源聚焦中大型客戶的開發。大客戶需求以及相應配套產品與中小客戶有所不同,需要針對不同的客戶提供一些制定服務,大客戶如果流程穩定下來,利潤率不會低于中小型客戶,并且可以通過一些非標準化的個性化服務增加客戶的粘性。