第一部分
本次會議由公司董事、總經理朱壯瑞先生主持。董事會秘書高峰杰先生為與會人員介紹公司基本情況,包括公司歷史沿革、資產分布、主營產品、2022年度及2023年一季度經營情況、公司控股股東變更等相關事項。
第二部分
與會機構針對公司日常經營、重點事項等方面進行提問,公司在公開披露信息的基礎上予以解答。
1.公司的布局產業鏈上講是比較豐富的,尿素是主導產品,公司未來業務展望?集團對公司的規劃如何?
答:公司未來仍以聚焦尿素產業為主線,精細化工為輔,化工裝備制作為補充,不斷優化資產配置,完善公司產業鏈、產品鏈,進一步減少能源消耗和排放量,降低成本,提高資源利用效率,發揮規模優勢,以此促進公司利潤的增長,保證公司可持續健康發展。
目前,集團對公司層面的業務支撐主要體現對公司生產企業煤炭供應的支持。
2.公司上半年經營情況如何?
答:上半年受市場環境影響,化工市場需求面支撐偏弱,市場供應充足,公司尿素、聚氯乙烯、燒堿等產品價格與去年同期相比有較大幅度下降,公司尿素售價與同期相比降低8.34%,聚氯乙烯售價與同期相比降低29.55%,燒堿售價與同期相比降低21.82%,三氯化磷售價與同期相比降低39.10%。同時,公司主要原材料價格仍處于高位,對公司業績產生較大影響;未來公司將繼續推行精益思想指導下的“算賬”文化,同時持續推進精細化管理、全面預算管理、績效考核管理,進一步提高經營管理水平。
3.今年尿素出口量有多少?
答:國家執行法檢出口政策,通過的周期比較長,一般是一個月,生產企業出口的話存貨時長達一個月,對企業的資金和庫存都存在一定的壓力。今年公司不涉及尿素產品的出口。
4.豐喜泉稷和正元氫能分別采用的是哪種工藝裝置?
答:豐喜泉稷用的是晉華爐,正元氫能用的是航天爐。
5.公司除尿素以外的精細化工產品,目前考慮盈利狀況,是否將來會有剝離的打算?
答:公司暫時沒有這方面的考慮。
6.主營產品尿素、PVC、丙烯和燒堿等產品目前的開工率和庫存水平如何?
答:(1)目前公司尿素除平原化工這兩天因地震影響停車外,豐喜泉稷和正元氫能均是滿負荷生產,庫存均在正常水平范圍內;
(2)恒通化工的PVC、離子膜燒堿裝置保持滿負荷生產;
(3)烯烴(丙烯)由于虧損以及乙烯生產平衡,運行負荷為90%。
截止8月10日PVC、燒堿、丙烯產銷平衡,維持低庫存。
7.尿素行業供需和價格展望?行業以及公司的新增產能進度情況?
答:(1)綜合國內外尿素市場基本面看,尿素處于供大于求的情況。如無意外,預計2023年下半年國內尿素行情仍將延續上半年震蕩下行的大趨勢,區域行情僅會出現階段性的向好。預計山東、河北主流市場價格在2200-2700之間。
(2)公司2023年無新增尿素產能。
8.公司尿素的能耗水平?未來是否需要技改?公司尿素的單噸成本水平,與同行業競爭優劣勢?
答:(1)公司生產尿素的子公司有三家,因生產技術工藝不同,尿素能耗的水平有一定的差異。正元氫能和豐喜泉稷尿素單位產品綜合能耗均能夠達到國家標桿水平(1:138),平原化工尿素單位產品綜合能耗達到基準水平(1:165)。目前,平原化工是固定床工藝,未來需要進行技術改造,改造的尿素能耗也是按照標桿水平設計。
(2)2022年度,尿素的平均單價2398.78元,由于主要原材料煤炭價格上漲的影響,單位成本2090.40元。公司尿素與同行業競爭的優勢是規模優勢,目前公司尿素的產能232萬噸,暫列資本市場尿素規模的龍頭;不足之處是生產企業分布在山東、河北、山西三地,生產裝置分散,協同效應不足,且部分尿素裝置仍采用固定床造氣工藝,單套裝置規模較市場主流裝置規模小,裝置相對落后,能耗大,成本高,壓縮了利潤空間。
9.燒堿和PVC行業的供需和價格展望?公司燒堿的能耗水平?
答:(1)燒堿:因成本差異及行業虧損,山東燒堿廠家平均開工8-9成,江浙地區7-8成。燒堿出口低迷,內銷價格倒掛,價格低位弱勢運行,在670--800元區間波動。
(2)PVC:受宏觀預期好轉,6-7月份PVC等大宗商品整體處于上升態勢,但下游需求未見明顯改善,訂貨積極性偏低,目前復蘇仍表現出一定的脆弱性。PVC供大于求的現狀難明顯改善,庫存高位仍將延續,基本面的弱勢將繼續對市場形成壓制。
10.三氯化磷行業的競爭格局情況?產品盈利水平如何?
答:三氯化磷市場競爭激烈,行業總體開工率5成左右。恒通化工周邊區域競爭形勢較為嚴峻,蘇魯豫皖四省市場集中300 多萬噸產能,過剩嚴重,市場價格在成本線附近徘徊。目前黃磷、液氯兩種原料行情堅挺,三氯化磷成本較高,下游需求處于傳統淡季,除草甘膦開工較好外,其他行業如水處理劑、阻燃劑、農藥醫藥中間體需求一般。目前各廠家限產保價,開工率較低,產品處于微利保本狀態。
11.雙氧水的盈利水平?近期產品景氣度高,如何看待持續性?
答:雙氧水近期價格在近幾年高位,8月份行業利潤較好,但9月份以后預計同行停產裝置復工,價格將隨行業供應量增加逐步回落。
12.公司煤炭消耗量情況?長協占比?對于煤炭價格的判斷?
答:公司目前尿素的原料煤的采購價格與市場同步,能耗都在國家標準范圍之內。公司每三年與集團公司簽訂一次《煤炭買賣協議》,長期保供,價格月結,原料煤的結算價格根據市場價格變動,隨行就市。外采氣化煤采用簽訂長期協議或年采購協議的方式,結算價格隨行就市。
13.貿易業務的結構?
答:公司貿易業務模式分為化學原材料及備品備件統購、化工化肥產品統銷、化工化肥產品自主貿易等三種貿易類型。其中供應分公司負責化學原材料及備品備件統購,銷售分公司負責化工化肥產品統銷,部分子公司做尿素產品的自主貿易。
14.股權劃轉進展如何?
答:目前,公司控股股東正在履行相關程序,待公司收到控股股東變更股權的通知后,會按照規則及時進行信息披露。