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一、如何看待三元鐵鋰行業趨勢?

答:近期,市場環境變化較快,分享三個觀點。

首先,磷酸鐵鋰短期沖擊三元材料市場份額,但磷酸鐵鋰及三元材料面對不同的終端場景,將形成差異化競爭。未來,磷酸錳鐵鋰、鈉電正極等新型材料亦將擁有一席之地。目前,公司高鎳產品通過核心客戶出口海外,近年來銷量連創新高。

其次,各家正極材料企業在技術路徑、產品結構、客戶構成等方面均呈現差異化表現,形成各自特色。未來,各家正極材料企業特色將越發鮮明,公司定位于全球化戰略,將面向全球化市場進行開拓。

最后,正極材料看似簡單,卻是技術研發、工程建造、供應鏈管理、客戶開發等多個環節的集成體現。未來,追求極致的企業才能勝出,公司將在各個環節追求極致。二、目前,已有多家業內企業公布海外建廠計劃,公司韓國正極基地優勢如何?

答:首先,公司是首家擁有海外高鎳正極生產基地的國內正極材料企業,先發優勢顯著。目前,公司已經在韓國建成2萬噸/年正極產能,規劃新建8萬噸/年正極產能(含高鎳、磷酸鹽)及8萬噸/年前驅體產能。整體來看,公司韓國基地建設進度良好,且已經部分投產,相較國內正極材料企業具有明顯先發優勢;公司韓國基地在建設周期、建造成本等方面,相較韓國當地正極材料企業亦有領先優勢。

其次,公司為中韓攜手創業企業。公司創立初期,通過并購整合方式,已經吸收韓國團隊成為公司核心力量,公司在韓國展業具有天然優勢。目前,公司在韓國建造正極基地具備本地化的團隊,在經營管理、政策動向、文化融入等方面不存在障礙。

最后,目前公司韓國基地生產的正極材料產品可出口歐美,且享有關稅優惠,在國際市場開拓方面優勢突出。

三、2023年韓國產能出貨量和客戶進展情況?

答:韓國忠州基地已建成2萬噸正極產能,目前在爬坡階段,年底會有客戶批量供應。該基地最近半年持續接待60-70次的海外客戶審核,海外客戶進展順利。

四、公司磷酸錳鐵鋰產能情況如何,是否籌備韓國建設錳鐵鋰產線?公司磷酸錳鐵鋰正極材料上車情況如何?

答:公司現有錳鐵鋰產能6200噸/年,后續將重點籌備韓國磷酸錳鐵鋰產線建設,打造海外磷酸鹽基地,同步根據下游情況擴建國內磷酸錳鐵鋰產能。

公司磷酸錳鐵鋰產品開發順利,已配合下游完成夏試,補充冬試數據,有望年底前實現上車。

五、高鎳三元產品如何應對中高鎳產品競爭?

答:首先,中高鎳產品在高鎳價的基礎上具備一定的性價比,隨著鎳價的降低,其性價比優勢將逐步弱化。降低鎳價將從兩個方向進行突破,一方面是印尼鎳礦開采進度,一方面電池回收循環體系建立。目前,印尼紅土鎳礦開采順利,電池回收循環建設也受到重視,未來鎳價有望下行,高鎳三元產品的性價比將進一步顯現。

六、二季度利潤下滑原因?

答:二季度利潤主要是受庫存跌價和固定資產折舊影響。隨著公司供應鏈體系加強完善及海外客戶起量,公司盈利能力會保持穩定向好趨勢。

七、公司如何應對《通脹削減法案》(IRA)和歐盟《零碳工業法案》?

答:公司在韓國的正極及前驅體布局具有戰略意義。韓國是與美國簽訂自由貿易協定(FTA)的國家,公司韓國基地生產的正極材料和前驅體產品符合《通脹削減法案》(IRA)中關于合格關鍵礦物相關要求,且產品出口歐美市場可享受關稅政策。

目前,公司已經赴北美及歐洲考察多次,籌備全球化海外基地布局,以應對美國《通脹削減法案》(IRA)及歐盟《零碳工業法案》的潛在影響。

后續,公司將全球加快推進化戰略,從全球化基地、全球化客戶、全球化供應鏈、全球化資本等多個維度構建生態體系應對區域性限制風險,成為全球化的正極材料企業。