通過上海證券交易所上證路演中心參加業績說明會的投資者

一、問答環節

Q:請介紹下近期業績?

A:尊敬的投資者,上午好。公司在2023年一季度實現營業收入1.82億元,同比增長28%。一般公司在第一季度確認收入較少,目前各項業務進展正常。

Q:公司大方向的產品布局是不是都做的差不多了?接下來就是把產品鋪出來做大和獲客?

A:尊敬的投資者,上午好。公司在光伏、半導體、PCB等多個行業布局視覺測量裝備、視覺檢測裝備、視覺制程裝備,已經形成明確的戰略產品矩陣。2022年多個產品線獲得進展,各個產品線根據啟動時間、開發難度、行業特點等不同,進展也各有不同,具體進展情況請見年報的管理層討論和分析章節。一般情況下,在樣機試用合格后,進入小批量試銷售,然后再開始進行批量銷售。

Q:請分享下域控制器,以及半導體最新業績情況?

A:尊敬的投資者,上午好。目前智能駕駛域控制器業務進展良好,已經與多個主機廠建立業務聯系。德國MueTec子公司持續推進Overlay產品的升級研發,且其部分產品實現在中國國內生產。公司參股的蘇州矽行半導體有限公司,其面向半導體前道微觀缺陷檢測裝備,已經形成原型樣機,進入內部測試階段。

Q:兩年前公司徐董事長接受采訪,說前道晶圓檢測設備是我國半導體產業亟需突破的“卡脖子”領域,現在兩年過去了,請問公司在這個“卡脖子”領域進展如何,并取得了哪些成績?

A:尊敬的投資者,上午好。公司參股的蘇州矽行半導體有限公司,其面向半導體前道微觀缺陷檢測裝備,已經形成原型樣機,進入內部測試階段。

Q:機器視覺的應用領域非常非常廣,請問公司是根據什么來選擇這幾個行業的?國際上的公司有的是做偏通用性的,可以做各行各業,這種模式長期是不是空間更大;還是公司的這四五個行業已經綽綽有余,可以支撐起公司未來的發展了?

A:尊敬的投資者,上午好。公司專門設立了戰略部,配備多名專職的行業研究人員,多年來持續研究各個工業行業,以標準化、高門檻、大市場空間為標準,來選擇新的產品方向。

工業視覺行業分為上游和中游。上游行業為機器視覺部件,宏觀上講,上游部件行業可以做到各個行業通用,但實際上也有一定的定制特性。中游為工業視覺裝備,一般工業視覺裝備的跨行業通用性要弱很多,大多為行業專用設備。國際上最典型的上游部件公司是康耐視(Cognex),每年銷售額為10億美元數量級,而最典型的中游裝備公司是科磊(KLA),每年銷售額是60億美元數量級,而單科磊收購的奧寶(Orbotech)年銷售額就在10億美元規模。所以視覺裝備的體量一定是大于視覺部件的。天準公司布局的半導體檢測裝備行業,全球每年是百億美元以上的規模,而天準布局的PCB行業,國內每年設備投入都是數百億的規模。

天準已經形成明確的戰略產品矩陣,覆蓋行業的規模有足夠的空間,當前重點是專注地做好已布局的產品。

Q:公司的股價每年波動較大,更大原因主要是業績分布的不均衡,每年一季度都是虧損,導致很難吸引長期投資者;這個一方面不利于公司市值和品牌管理;另一方面不易于公司股權激勵;公司有沒有更好的方法解決這個問題?

A:尊敬的投資者,上午好。公司業績在各季度的分布不均衡,是有公司的行業特性所決定的,未來隨著公司新業務的發展,這種不均衡將會有所改善。

Q:半導體有圖形檢測設備有很多的難點,您覺得供應鏈是不是一個難點?

A:尊敬的投資者,上午好。半導體有圖形檢測設備的技術門檻非常高,其中有多個關鍵部件需要攻克,公司通過自研、合作、外購等多種途徑來解決。

Q:來自搜眾財經的提問:1、公司近三年業績穩步增長但是第一季度均錄得虧損?主要原因何在?今年有哪些支撐公司業績繼續增長的因素?2、近期大股東與管理層個人進行股權轉讓,主要原因何在?3公司是否歡迎中小投資者、專業研究機構來貴行實地調研與高管互動,如近期有調研需求的話,采取何種方式與董秘或證代預約。

A:尊敬的投資者,上午好。1.公司的營業收入受智能檢測裝備領域主要客戶的合作模式、業務周期等因素影響,存在季節性不均衡的特點,而期間費用均衡發生,因此凈利潤的季節性不均衡性就表現得更加明顯。2.大股東在2022年11月進行的協議轉讓并非減持,而是將部分持股從間接持股轉換成了直接持股。2022年12月發布的減持公告,在時間過半時,并未減持。3.請通過公司的IR電話(0512-62399021)或郵件(ir@tztek.com)預約調研。

Q:了解下來公司的技術積累很深厚,但是這么多行業這么多產品,不同的行業有不同的難點,同時關注這么多行業是怎么處理的呢?

A:尊敬的投資者,上午好。公司采用強矩陣結構的組織模式,實行事業部制,由不同事業部負責不同的產品線,同時建立強大的中后臺,來支撐各事業部的業務。

Q:公司有提到跟英偉達合作,同時公司大客戶A,大家也知道是蘋果;能不能具體分享下合作深度,讓大家更真實了解公司的業務情況,謝謝。

A:尊敬的投資者,上午好。公司與A客戶的合作在招股書和年報中都有詳細披露,公司消費電子業務中大部分來自A客戶。公司采用英偉達的Jetson平臺面向智能駕駛、智能網聯領域開展業務,2022年實現銷售約0.57億元。

Q:公司核心技術優勢在于人工智能技術在工業里的落地應用,請問具體都做了哪些工作,并取得了哪些成績?

A:尊敬的投資者,上午好。公司以機器視覺為核心技術,面向工業領域提供高端裝備。機器視覺是AI最重要的分支之一,所以公司目前面向光伏、半導體、PCB等領域的所有業務都是人工智能的落地。只是公司銷售的產品是設備或裝備,而不是以算法、軟件的形式展現。

Q:公司的工業AI能力平臺,具體是指什么?

A:尊敬的投資者,上午好。公司的工業AI能力平臺包括技術平臺、組織管理平臺等方面。如Vispec3D、VispecAOI、VispecIOT等機器視覺算法平臺及工業軟件平臺,超精密運動臺、超精密光學系統、驅控一體控制器等核心部件。在組織管理平臺方面,如公司2022年持續完善的基于財務模型的經營數據管理系統,能夠實時核算每個產品的各項主要經營指標,實時掌握各產品和部門的盈利情況、異常數據等信息。這為公司的戰略決策和管理改善提供更準確的數據支撐,使得公司的精益化管理水平進一步提升。

Q:前兩年因為疫情,中德兩邊技術人員現場交流受到一定影響,目前德方公司相關人員有否到蘇州工廠進行交流學習,收購的德國MueTec公司目前整合情況如何?

A:尊敬的投資者,上午好。今年以來,德國管理及技術團隊多次到蘇州交流工作,蘇州員工也多次到德國。德國公司持續推進Overlay產品的升級研發,且其部分產品實現在中國國內生產。

Q:公司在蘇州高新區正在建設的天準科技工業視覺裝備項目,請介紹下該項目,另外項目建設進度如何?

A:尊敬的投資者,上午好。天準科技工業視覺裝備項目將建設工業視覺裝備與產業智能方案相關研發及產業化基地。目前項目基建基本完成,按計劃分批投入使用中。

Q:公司說自己是人工智能行業的公司,但是本輪各種人工智能公司表現如火如荼,但是公司的股價目前還處于無人問津的狀態,公司在人工智能的研發和儲備有哪些?

A:尊敬的投資者,上午好。公司以機器視覺為核心技術,面向工業領域提供高端裝備。機器視覺是AI最重要的分支之一,所以公司目前面向光伏、半導體、PCB等領域的所有業務都是人工智能的落地。只是公司銷售的產品是設備或裝備,而不是以算法、軟件的形式展現。

Q:做機器視覺的公司有很多,公司和他們的差異體現在哪里?

A:尊敬的投資者,上午好。工業視覺行業分為上游和中游。上游行業為機器視覺部件,中游為工業視覺裝備,天準定位為工業視覺裝備。天準的差異化優勢是,具備機器視覺核心部件的能力,包括機器視覺算法、軟件的完全自主研發、3D視覺傳感器自主研發、視覺光源自主研發、智能相機自主研發、多傳感器融合標定技術等。正是因為有這些核心技術優勢,天準的工業視覺裝備能做到行業領先地位。

另外,行業還有很多做自動化、專用設備的公司,也宣傳自己是做機器視覺的,但實際上,他們完全依賴(注意是“依賴”,而不是自己有開發和應用能力)上游部件廠商,在產品中有一定的視覺功能,嚴格意義上講,不算做機器視覺的公司。

Q:某大客戶產能遷移50%,對自動化的依賴程度越來越高,我們有感受到尺寸檢測或者后面的業務拓展是否有受益的情況或新的機會嗎?A:尊敬的投資者,上午好。宏觀上看,客戶在更多的地域建設新的產能,在一定程度上會有重復產能建設,這會是新的機會。Q:作為工信部人工智能產業創新任務揭榜掛帥入圍單位,請問公司都做了哪些具體工作,取得了什么成績?

A:尊敬的投資者,上午好。項目針對“高精度工業視覺智能檢測系統”開展研發,在超高分辨率成像及采集技術、基于深度學習的機器視覺檢測技術、機器視覺智能化成套裝備系列化、高端化研發實現技術突破。

Q:果鏈方面除了原來的智能手機相關檢測業務,未來是否會介入果鏈的諸如VR或者MR設備這些檢測業務?如果有,主要是在哪些領域?

A:尊敬的投資者,上午好。公司長期與A客戶深度合作,為手機、PAD、電腦、耳機等產品的各類零部件提供尺寸測量與缺陷檢測裝備。公司也長期關注其新業務的發展,為其新產品提供測量或檢測方案,儲備相關新裝備。MR產品的預計銷量還非常小,按照某知名分析師的預測,其初期的銷量可能還不到手機的1%,對天準來說,這樣的業務量目前完全可以忽略。

Q:公司產業智能主要是指的什么?具體在哪些領域會有涉及?

A:尊敬的投資者,上午好。產業智能是指為各個產業提供智能化方案,通過應用人工智能技術,達到提升各產業效率、提升產品品質、降低生產成本等效果。天準目前已有產品主要面向工業和泛工業領域。