線上參與公司2022年度業績說明會的全體投資者

1.請問公司2023年一季度各類產品增速較好,超出市場預期,其驅動因素是什么?

答:感謝您的提問。公司2023年一季度公司營業收入6.41億元,同比增長22.77%,歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.63億元,同比增長267.18%。按照產品類別來看,粉末油脂一季度同比增長27.12%,主要基于國內大客戶的成長以及海外客戶的恢復;咖啡一季度同比增長64.49%,咖啡行業增速較快,主要基于咖啡大客戶的增長;植物基一季度增長35.55%,主要燕麥類產品增長較快。

2.在粉末油脂的收入增速是不是與主要合作客戶發展的速度匹配?比如說他們自己的開店速度,包括他們的收入增長速度。

答:感謝您的提問。粉末油脂在茶飲連鎖里面是比較重要的原料之一,開店速度越快,對粉末油脂的需求量越多,相對來說我們的增速跟它開店速度還是成正比的。

3.粉末油脂的未來客戶拓展的方向主要是維系大客戶還是開拓小客戶?收入增長來源主要來源于老客戶的提升還是新客戶的開發?

答:感謝您的提問。收入來源主要還是老客戶的提升。后期業務開拓主要方向為重視中小客戶成長和開拓海外業務。公司利用經銷商扶持政策和通過經銷商宣傳推廣讓中小客戶能夠很好地發展,更多會扶持缺少研發能力、對方向性產品缺乏判斷的中小客戶。其次海外客戶貢獻大部分收入,因而需維持老客戶業績,繼續開拓新客戶來保證出口業務恢復。

4.粉末油脂恢復比較好的原因是不是有一些競爭對手退出的因素在里面?包括我們現在主要的競爭對手是有哪些?

答:感謝您的提問。確實有一些競爭對手調整了發展的方向。比如伊利集團收購了一部分競爭對手的產能并調整了產品方向,導致了一部分的份額轉給了佳禾。國內粉末油脂的一些競爭對手如廣東文輝、南通凱愛瑞、無錫超科以及山東及江西的一些同行等等。

5.22年度前5大客戶占比是多少?

答:感謝您的提問。在2022年年報中披露,前五名客戶銷售額99,109.80萬元,占年度銷售總額40.82%。

6.請公司介紹一下粉末油脂目前行業發展的趨勢?

答:感謝您的提問。粉末油脂主要的趨勢是,首先,市場需求趨于多樣化,定制開發的產品需求不斷提升。從需求變化趨勢來看,隨著人們收入的提升以及消費意識的轉變,市場對粉末油脂產品的選擇將更加注重安全、營養和便捷,符合下游消費需求的粉末油脂產品不斷推陳出新。可見,下游應用領域消費需求的不斷創新發展對粉末油脂行業的發展產生了促進作用,推動粉末油脂行業的專業化程度持續提高,產品的多樣化及差異化特征越發明顯。近年來,高附加值、個性化的食品飲料已成為行業發展趨勢,智能化、多元化、定制化的生產需求不斷加大;開發功能性新產品、提高產品品質、加大品牌培育成為業內共識。

其次,對于產品高品質、健康化的需求不斷提升。從品質要求方面,未來粉末油脂產品的穩定性和營養指標等要求將持續提升;在產品口味方面,粉末油脂生產企業將在現有配方的基礎上不斷推陳出新,調制出更多具有特色口味的定制化產品;在用途方面,粉末油脂產品生產企業將根據下游不同粉末油脂產品的應用領域,結合工藝流程不斷調整研發方向,開拓新的下游應用領域并推出全新的功能化產品。同時,隨著食品安全類法律法規的嚴格實施及消費者的消費升級,含有反式脂肪酸的植脂末產品將逐漸被市場所淘汰。

7.能否介紹一下反式脂肪酸的行動計劃及實施的結果?

答:感謝您的提問。為持續推進行業健康發展,響應世衛組織的號召,公司致力于推動零反脂植脂末全面替代含反脂植脂末產品,并制定了相應的總體目標和實施計劃《零反式脂肪酸行動計劃》:

(1)總體目標:公司擬于2022年末,以基于精煉代可可脂生產的零反脂植脂末全面替代基于氫化大豆油生產的含反脂植脂末產品。

(2)實施計劃:為實現上述總體目標,公司制定了循序漸進三步走的實施計劃:

第一步,2020年75%的銷售收入來源于零反脂產品;第二步,2021年90%的銷售收入來源于零反脂產品;第三步,2022年95%的銷售收入來源于零反脂產品,并于2022年末全面停售含反脂產品。

自發布《零反式脂肪酸行動計劃》以來,公司大力組織科研力量開展技術攻關、產品創新,致力于零反脂植脂末產品的推廣與應用。在研發層面,公司針對零反脂植脂末進行了多層次的研發,植脂末產品徹底告別反式脂肪酸,提前一年完成世界衛生組織(WHO)關于從全球食品供應中消除工業生產的反式脂肪酸的號召。截至2022年末,公司95.22%的銷售收入來源于零反脂產品,公司已全面停售含反脂產品。

8.去年年底實現全面停止反式脂肪酸,對后續訂單或者產品接受度是否有提升?

答:感謝您的關注!公司已經實現承諾,2023年開始全部為零反產品。公司會進行正向宣傳,這也順應了粉末油脂未來向高品質、健康化發展趨勢,我們走在前端,滿足消費者對健康產品的需求,未來伴隨著行業的發展,粉末油脂產品生產企業將根據下游不同粉末油脂產品的應用領域,結合工藝流程不斷調整研發方向,開拓新的下游應用領域并推出全新的功能化產品,進一步提升市場的份額。

9.請問未來公司的咖啡產品的各自占比大概是多少?

答:感謝您的關注!預計公司將來占比最大的是速溶咖啡,因為其性價比較高。隨著咖啡從中國東部發達地區發展到中西部地區的過程中,消費者會更傾向性價比高的傳統速溶咖啡。具體還是要看市場的實際表現。

10.請問現在咖啡行業的發展趨勢怎樣?

答:感謝您的關注!公司從2015年開始布局咖啡業務,主要規劃了7,200噸的速溶咖啡生產線。2017年至今,隨著人民消費水平和對咖啡認知的進一步提升和加深,消費者對品質、性價比、咖啡口感風味等方面有了更高的追求,一方面,口感風味更好的現磨咖啡連鎖店規模快速擴張,另一方面,精品預包裝咖啡興起,包括更具咖啡液清澈、香氣濃郁、口感柔和特點的冷萃咖啡,能更大限度地保留咖啡原香與風味的凍干咖啡,精品即飲咖啡等品類。根據艾媒咨詢、頭豹研究院的研究數據,咖啡行業市場發展情況向好,預計2028年我國現磨及預包裝咖啡市場規模達到4,808.87億元,2017年至2028年年均復合增長率為23.70%,咖啡行業增速較高,主要受現磨咖啡、精品預包裝咖啡細分市場增長驅動,2017年至2028年現磨咖啡市場年均復合增長率為26.81%,精品速溶咖啡市場年均復合增長率為26.66%。

11.燕麥奶方面的銷售渠道以哪些為主?后續對于渠道的拓展如何?

答:感謝您的關注!燕麥奶目前銷售渠道主要分線上和線下。線上就是傳統的淘寶、天貓、京東以及一些微信小程序等。線下主要在開拓經銷商隊伍來進行燕麥奶及咖啡的銷售。整體的規劃是順應現在人們在健康、低碳環保等方面的需求,燕麥奶屬于符合潮流的飲品,在燕麥奶的推廣方面,我們將來會往便利店、酒店、飯店、商超、烘焙、特供等渠道進行拓展。

12.創新食品后續我們如何拓展以及如何展望?

答:感謝您的關注!創新食品是公司產品多元化的重要補充,以滿足客戶一站式采購的需求。多年來,公司在食品配料行業深耕細作,精準定位市場需求,積極深挖專業客戶需求并通過持續不斷的創新,將創新成果付諸產業化。持續為茶飲、咖啡、烘焙、大餐飲等渠道開發出精準的、適配的標準化產品。2022年度,公司將持有的專利技術、自主研發技術成果進行轉化,開發出一系列的新產品,其中有代表性的產品包括:卡麗瑪濃醇牛乳、晶花磷蝦油粉、蘇小丸系列石磨豆花、蘇小丸系列燒仙草、晶花原味雙皮奶、晶花燕麥凍、晶花麻薯粉等,為市場提供更多解決方案,助力行業革新。

13.請問公司今年銷售費用投放規劃?

答:感謝您的關注!公司今年銷售費用主要在擴編C端人員和品牌渠道拓展上。公司會招募人員,把品牌推廣到天貓、抖音、快手、小紅書等。C端計劃在兩個方向進行投放,線上電商渠道,線下通過經銷商進入賣場、便利店等等。

14.請問公司對原材料走勢的判斷?

答:感謝您的關注!公司對原材料走勢的判斷是基于市場研究和分析、預測和預警機制、供應鏈管理和多元化供應策略等進行綜合判斷,并采取相應的措施來應對市場的變化,以確保原材料的穩定供應和合理的成本控制。可以關注公司后續披露的定期報告。

15.展望2023年,今年的的后入和利潤是怎樣的規劃?

答:感謝您的關注!根據公司2022年度的實際運行情況和結果,在充分考慮各項基本假設無重大變化的前提下,結合公司各項現實基礎、經營能力以及年度經營計劃,公司2023年預計收入端在15%~35%之間,利潤端在20%~40%之間。

注:本次業績說明會如涉及對行業的預測、公司發展戰略規劃等相關內容,不能視作公司或管理層對行業、公司發展或業績的承諾和保證,敬請廣大投資者注意投資風險。