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公司于2023年6月14日(星期三)參加深圳上市公司協會、香蜜湖加速器聯合深圳市證券業協會、深圳市投資基金同業公會、深圳私募基金業協會、深證投資者服務中心和深證中小企業服務中心舉辦的投資者走進上市公司第八期(2023年第一期)——走進中集車輛的投資者交流活動,本次活動采取線下及線上視頻直播的方式舉辦,且不涉及應披露的重大信息。

本公司首先就2023年一季度的經營回顧、宏觀行業現狀與未來戰略發展進行介紹,其后與投資者進行問答與交流。路演活動的互動問答內容如下:

1.中集車輛提出開啟第三次創業,請問第三次創業是基于公司怎樣的發展背景,以及有哪些具體的內涵和戰略規劃目標?

答:第一次創業從2002年開始,從0到1,業務范疇是集裝箱運輸半掛車以及罐式半掛車,經營模式以中國+出口。第二次創業是在2010年,中集車輛全面落實“全球運營,地方智慧”的經營理念,在全球范圍內總共建設或改建成功24家“燈塔”工廠,并開始升級構建“燈塔制造網絡”。中集車輛的全球半掛車業務連續10年位居全球第一。

隨著中國經濟進入新發展階段,中集車輛吹響第三次創業的號角,某種意義上來說是雙輪驅動結構,將在穩定“跨洋經營”基本盤的前提下,集中資源做強“全國統一商用車與專用車大市場”的各項業務,并伺機以創新的科技和商業模式進入新能源領域,由傳統動能的全球半掛車以及中國專用車,擴大至新能源的EV-RT以及EDV業務范疇,在內循環經濟與外循環經濟全新經營模式下,為中集車輛第三次創業打造新的增長引擎。

中集車輛將采用新發展理念,構建新發展格局,在“全國統一大市場”政策以及暢通國內大循環背景下,緊抓行業變革機遇,深化供給側結構性改革,突破供給約束堵點,打通生產、流通、分配、消費各環節,依靠創新驅動實現內涵型增長,實現短期銷量突圍和長期可持續增長戰略,推動高質量發展。

2.2022年公司北美業務火力全開,盈利創歷史新高,2023年一季度更是延續了去年下半年的增長勢頭,請問后期北美業務的延續性如何?新興市場表現如何?

答:2022年,受經濟政策刺激、多式聯運業務迅猛增長,疊加物流運輸效率放緩等影響,北美半掛車市場呈供不應求局面。根據美國ACT研究機構數據,美國半掛車產量達37.4萬輛,同比增長26.1%。得益于前瞻性戰略布局,依托當地制造優勢,本公司緊抓北美半掛車市場需求契機,通過布局四個LTP制造中心以及七個LoM制造工廠,最大限度緩解供應鏈緊缺,實現成本最優化,產能加速釋放,提升訂單交付。2022年北美業務營收突破百億,而且市場占有率節節攀升,也在適當時機抓住了價格上漲的空間,也實現了毛利率的大幅提升。2023年一季度,北美業務延續增長態勢,收入與毛利率同比提升。

本公司北美業務將在鞏固現在業務的基礎上,通過生產組織有序的變革和中心組織重塑,優化LoM制造工廠、LTL配送網絡的核心資源,實現北美業務高質量整合和復合式增長。同時,本公司啟動“北美羅盤”計劃,將積極構建北美業務銷售網絡與渠道共享的新發展格局,實現市場份額的穩健提升。

新興市場方面需求旺盛,新興市場國家是全球發展最迫切的需求者,新興市場存在行業高增量空間。本公司聚焦優勢市場,積極關注東南亞、非洲以及中東地區的市場機會,推進LoM制造工廠的建設,打造有持續競爭力的海外新興市場運營體系。2023年一季度,燈塔先鋒業務積極搶抓海外市場機遇,大力開拓新興市場;強冠業務集團積極開拓新興市場,銷量獲得提升。

3.受政策和市場雙重因素驅動,國內交通運輸與物流行業進一步變革。請問公司如何看待2023年國內重卡市場需求?在手訂單是否已經有回暖跡象?在全國統一大市場及高質量發展下,公司國內半掛車的市占率、單價以及毛利率會有什么變化?

答:2023年,在道路交通網絡已基本暢通、基建投資持續回暖、進出口穩步推進以及國家政策引導等有利背景下,預計2023年中國重卡市場將迎來溫和復蘇。

本公司是中國半掛車和專用車上裝的龍頭,伴隨著國內穩經濟政策效果持續顯現,物流需求加快復蘇,國內半掛車產品的毛利率與利潤空間有望得到修復。此外,中國市場新能源重卡的滲透率迅速提升。高質量、新能源、輕量化與智能化的產品迎來發展契機,本公司正積極推進新能源與智能化產品的開發與創新,推進與主機廠的聯合研發深度,占據在新能源市場上的領先優勢,進一步提升產品的價值和毛利率。

在全國統一大市場和高質量發展的推動下,本公司燈塔先鋒業務落實“星鏈計劃”,加速推動半掛車生產組織的結構性改革,聚焦業務集團構建,實現高質量行業整合、分銷模式創新、市場份額和價值持續提升的愿景。此外,燈塔先鋒業務積極搶抓海外市場機遇,大力開拓新興市場。燈塔先鋒業務實現收入增長,2023年一季度收入達10.71億元,毛利率顯著提升5.0個百分點。2022年,本公司在國內半掛車市場的市占率持續攀升至14.5%,繼續蟬聯中國市場第一。

此外,本公司也將積極創新產品營銷模式及服務模式,基于中集車輛的強大品牌影響力,和遍布全國的經銷網絡,我們正在陸續推出“三好發展中心”,進一步增進我們與客戶的接觸點,增強客戶粘性,提升市場份額。

4.中國商用車新能源化與電動化趨勢加速下,新能源產品核心優勢以及市場需求情況如何?未來在新能源領域業務布局有什么規劃?什么時候上新品?公司怎么看新能源商用車的發展?

答:受“雙碳”戰略下對高排放企業碳排放限制驅動,新能源商用車發展開始提速。2022年新能源重卡零售銷量為

2.5萬輛,同比顯著增加142%,與傳統燃油重卡的銷量形成對比,受到市場關注。2023年2月初,工業和信息化部、交通運輸部等八部門印發了《關于組織開展公共領域車輛全面電動化先行區試點工作的通知》,推動提升公共領域車輛電動化水平,加快建設綠色低碳交通運輸體系,專用車輛新能源化是大勢所趨。隨著新能源產品經濟性的逐步顯現,新能源重卡有望實現從政策驅動轉向用戶自發購買。

本公司順應汽車行業電動化、智能化大趨勢,推動道路運輸裝備行業高質量發展向低排放轉型。在新能源產品創新方面,本公司推進與主機廠的聯合研發深度,在輕量化、智能化,適配性方面具有領先優勢,新能源產品的市占率不斷提升。憑借公司顯著的產品領先優勢,新能源重卡有望繼續成為本公司市場份額提升的發力點。

本公司深刻洞察產品需求與發展,積極與終端客戶建立緊密的合作關系,形成以技術、業務和投資為一體產業鏈布局以及創新商業模式,成為新能源專用車領域的探索創新者,占據新能源商用車市場的發展先機。