招商證券股份有限公司,杭州譚石投資管理有限公司

投資者參觀了公司生產車間,并在公司會議室進行問答交流,交流內容如下:

1.公司智能裝備這一塊22年收入增速以及毛利率都有較大提升,這一部分公司后續是如何規劃的呢,毛利率以及收入占比能繼續提升嗎?

答:公司智能裝備主要為注塑機和模具生產塑料件而配套提供的智能化、自動化流水線,主要包括嵌件組裝注塑取件集成、門板柔性焊接線、自動化生產線、以機器視覺為核心的多場景應用等。2022年智能裝備營收6345萬元,毛利率為23.3%。在模具、塑料產品配件和智能裝備三大基礎業務中為毛利率最高的業務。今后將繼續利用現有渠道優勢,加大客戶開拓,提升智能裝備產量。

2.公司2023年第一季度的營業收入同比增長61.56%,這個主要原因是去年同期受疫情影響基數比較低嗎?

答:公司2023年第一季度營業收入為1.985億元,2022第一季度營業收入1.229億元,同比增長61.56%。而2021第一季度的營業收入為1.683億元。從三年同比看,2022年第一季度下降最多,主要是由于宏觀環境影響市場需求,導致2022年一季度的營業收入有所下降。由于2022第一季度基數較低,故2023年第一季度的同比增速較快。

3.公司歸母利潤這一塊每年都是降低的,這一部分未來是怎么規劃的?

答:公司主營汽車模具和新能源電池結構件,傳統基礎業務為汽車模具、智能裝備和塑料汽車部件,隨著汽車行業的發展而穩步增長。汽車模具我們將立足于傳統燃油車市場的同時,大力拓展新能源車市場,在現有與美國新能源車合作的基礎上,加強與國內頭部新能源車通力合作,提升在新能源車的市場份額。智能裝備拓展以視覺為核心的多場景應用。汽車塑料部件在品類上下功夫,并結合新材料、色彩設計等,突出優勢,打造新穎色彩塑料部件產品。我們將通過提升產能和降低成本,努力提高盈利能力。

4.公司鋰電池精密結構件產能大概怎么樣?

答:公司目前以安徽方正為主體生產鋰電池精密結構件,目前有電池殼體生產線8條,蓋板生產線7條,年生產能力約4-5億元。根據我們的募投規劃,我們將募集資金用于提升結構件產能。

5.鋰電池精密結構件的毛利大概是多少,后期是否規模上去之后還有提升空間?

答:鋰電池精密結構件去年下半年開始生產,由于前期產能尚沒有完全釋放,固定成本占比較大,目前仍處于產量爬坡階段。后期將大力拓展市場,發展新客戶,提高產量,優化工藝,控制成本,努力將毛利處于市場較好水平。

6.鋰電池精密結構件這一塊還有什么潛在的下游嗎?后續公司如何規劃。

答:鋰電池精密結構件業務中,安徽方正已通過瑞浦蘭鈞能源股份有限公司、江蘇正力新能電池技術有限公司、深圳市比克電池有限公司、格力鈦新能源股份有限公司、安徽益佳通電池有限公司、蕪湖天弋能源科技有限公司、江西馳奧科技有限公司等知名客戶供應商認證。正在進行國軒高科股份有限公司、欣旺達電子股份有限公司、遠東控股集團有限公司等知名客戶的供應商認證考核。供應商考核流程中,除前期的生產環境、生產設備和工藝流程考察外,部分客戶還會要求針對擬采購具體產品進行小批量生產以供檢測,流程相對較長。隨著公司的產能逐步提升與釋放,預計公司在客戶認證和訂單獲取方面將持續向好。

7.公司收購的福建佳鑫22年收入增速不錯,后期如何計劃的?

答:福建佳鑫金屬科技有限公司為主營業務為鋰電池(包含儲能系統與動力電池)模組導電軟連接件產品,主要供應下游儲能系統與動力電池包模組出廠商。公司在動力電池領域一直為CATL、時代星云、時代吉利提供導電連接件產品,雙方建立長期穩定互利的合作伙伴關系。在儲能系統領域為CATL、時代星云、時代吉利提供量產的導電連接件產品,同時也積極拓展國內大型的儲能系統客戶,目前已成功進入天合儲能、海辰儲能、陽光電源的供應鏈體系,為其提供導電連接件樣品配套服務。