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公司與調研人員就以下幾方面內容進行了討論與溝通:

問題一:請簡要介紹公司主要客戶情況?

答:公司整車廠客戶主要包括廣汽本田、東風本田、東風日產、東風啟辰、上汽通用、廣汽集團、長城汽車、吉利汽車、中國一汽、北美新能源客戶、蔚來汽車、小鵬汽車、華人運通等。汽車零部件客戶主要包括斯泰必魯斯(Stabilus)、慶博雨刮(KBWS)、博世(Bosch)、曼胡默爾(Mann+Hummel)、東洋機電(DYAuto)、勞士領(Rochling)、法可賽(Ficosa)、艾倍思(ABCGroup)、大陸(Continental)、麥格納(Magna)、霍富(HUF)、愛德夏(Edscha)、三花智控、拓普集團等。

問題二:公司對人形機器人發展的看法?

答:從長遠來看,人形機器人屬于未來的一個重要發展方向,該行業目前的發展重點可能是產業化和降低成本的過程,并且這一過程是一個較為長期的過程。人形機器人中會使用較多電機,對于電機行業來說屬于一個未來的增量市場。

問題三:請問一下熱管理業務當前的進展以及是否有新客戶的拓展?

答:公司熱管理系統產品主要包括冷卻歧管、電子水泵、電子閥、膨脹水箱等產品,其中目前最核心的業務為冷卻歧管產品,該產品在2022年實現收入5,159.94萬元,同比增長46.57%,業務增速較快。后續隨著客戶其他車型的不斷推出,整個業務量還會有一定的增長空間。

問題四:請簡要介紹公司ADAS產品相關的進展情況?

答:該產品的產品構成主要包括智能清洗泵、液罐、管路、電磁閥、激光雷達清洗噴嘴、攝像頭清洗噴嘴等。各部件的數量主要取決于整車廠的自動駕駛的傳感器使用方案,根據傳感器使用數量確定清洗點位數量。公司的主動感知清洗系統在未來高級別自動駕駛領域會有較好的市場前景。公司已向部分客戶小批量交樣并進行路試,預計部分項目會于今年陸續結束路試進入定點環節。除已交樣客戶外,部分客戶已在進行系統標定。由于該產品的控制邏輯需嵌入自動駕駛系統邏輯算法中,整個產品開發周期會長于常規清洗系統產品開發。

問題五:請簡要說明諧波磁場電機的進展情況?

答:該款電機技術的研發源自于公司客戶更高功率密度、更高效率、更低體積等方面的現實需求。在諧波磁場電機的可行性得以驗證后,公司逐步開展對該電機技術在細分應用領域的正向工程開發。

諧波磁場電機對基礎磁性材料要求較高,相關材料的研發也持續進行中,總體進展都較為順利。相關研發項目預計于今年進行產業化落地,逐步搭建小批量磁性材料中試線。

問題六:請問公司“電機+執行器”產品的進展情況?

答:依托電機作為基石產品形成的良好口碑,電動模塊業務旨在提升各電機的整體附加值,提升整體單車價值量,在各細分應用場景中由單一電機配套向總成化、系統化產品配套發展,形成更具深度的壁壘優勢。公司已在隱形門把手和充電小門領域實現“電機+執行器”的產品拓展,未來有望向集成度更高的系統產品發展,并且在更多的應用場景上發掘“1+N”的產品開拓機會。

問題七:公司美國工廠的投資總規模、產品布局及業務拓展情況?

答:美國工廠總體投資規劃為不超過1500萬美元。汽車行業存在貼近客戶配套的需求,公司一直為成為引領市場的全球化企業而努力奮斗。公司美國子公司已購置廠房和土地,已經陸續有項目定點、并進行設備投入和產品開發,通過海外布局生產基地來提升公司現有產品的增長潛力。美國工廠主要進行清洗系統產品的配套和相關新產品的同步研發,并逐步布局其他新產品。

問題八:公司在泰國新建汽車零部件生產基地的總體規劃情況?

答:泰國生產基地第一期整體投資規模20,000萬人民幣,主要建設內容包括購買土地(72畝土地)并進行廠區建設、新建各類電機及執行器以及清洗泵生產線。公司第一期規劃在項目達產后將新增300萬件門類電機、130萬件充電門執行器、130萬件隱形門把手執行器和300萬件洗滌泵等產能。公司在泰國建設生產基地,一方面是為深化國際市場布局,減輕國際貿易摩擦對公司的影響,且滿足國際化發展的需求,另一方面可以充分利用泰國市場、稅收及勞動力成本等優勢,更好的提高公司的市場競爭力,促進公司可持續發展。

問題九:請簡要說明一下公司清洗業務的發展趨勢和未來增長點?

答:公司的清洗業務主要分為兩個部分:清洗泵、清洗系統。清洗泵屬于清洗系統的一個部件,由于清洗系統中的洗滌液罐體積大重量輕,海外銷售運費過高,目前公司清洗系統客戶集中于國內,清洗泵客戶遍布全球。公司屬于清洗泵領域的隱形冠軍,全球的市場占有率較高,在終端整車廠客戶積聚了良好的口碑。公司通過清洗泵向清洗系統業務轉化具備較強的先發優勢,未來整體業務量也會有較大的增長。

問題十:部分客戶終端售價的下降,對公司年降方面是否有影響?

答:整車企業對零部件企業每年都有年降要求。由于2021和2022年大宗原材料處于相對高位,整個供應鏈均存在成本上漲壓力,整體年降幅度和影響程度較小。2023年國內終端車型競爭格局較為激烈,后續會存在逐步向上游傳導的壓力。公司現有合作的客戶基本屬于行業龍頭,與客戶的定價體系已成熟穩定,整體年降處于合理正常水平。