參與深圳證券交易所組織召開的“民企發展迎新機”主題業績說明會的投資者

投資者交流會問題列表:

1、關注到同行業廈鎢新能與法國公司合資設廠,加快海外擴張,完善全球產能布局,請問咱們中偉股份,現有國際化戰略如何布局及進展如何?

答:公司秉承“矢志成為全球最具價值的新能源材料綜合服務商”的愿景,緊緊圍繞“技術多元化、發展全球化、運營數字化、產業生態化”的發展戰略,于2021年全面啟動“國際化”戰略,發揮快速產業化能力水平,通過打造綠色低碳生產方式,完善全球化布局。

基于產品市場與資源分布的全球性,為服務全球客戶、整合全球資源,公司加速海外產業基地建設。公司在印尼建有莫羅瓦利、緯達貝等原料產業基地,并規劃國際化產業基地,將業務覆蓋日韓、東南亞、歐洲以及北美等多個國家和地區,包括簽約芬蘭前驅體產業基地項目、韓國浦項市產業投資項目,以及在FTA國家規劃其他項目,高效有序推進國際化進程,不斷完善全球資源布局戰略,持續提升綜合競爭力。感謝您的關注!

2、請問公司董事長,如何看待未來新能源汽車的發展趨勢,另外,國內公司的主要競爭對手有哪些?公司如何應對技術被其他對手替代甚至超越的風險?

答:隨著全球性能源安全、環境保護理念發展、大氣污染等因素的驅動下,隨著終端智能化需求,新能源產業變革等多方面影響下,加快新能源車推廣應用成為全球主流國家汽車行業發展趨勢。新能源汽車產業在成為各國支柱型新經濟增長點的同時,符合全球主流國家環境保護需求。公司始終堅持技術研發為第一驅動力,以技術引領高端化、國際化進程,努力提升自身核心競爭力以應對未來市場的變化。國內同行業公司有邦普循環、華友鈷業、格林美等。感謝您的關注!

3、董事長好,公司一直占有研發技術先發優勢,我們知道技術企業生存的關鍵是企業如何留住和用好人才,新能源市場競爭白熱化和馬太效應在行業中顯現,請問公司如何吸引行業頂尖人才的加入以及留住人才?

答:公司堅持以研發創新為核心,專注新能源材料領域的研發,上述目標的達成關鍵是人才戰略。公司一直以來非常注重人力體系建設,持續強化激勵,構建多維激勵體系,通過職級體系重構、崗位標準化、完善薪酬激勵,構建了符合企業經營實際的多元化、系統性、多層次的中長期激勵約束體系。公司在上市前實施員工持股計劃、上市時實施戰略配售計劃、上市后實施2022年限制性股票計劃、2022年員工持股計劃等,健全公司長效激勵機制,吸引和留住優秀人才,充分調動公司員工的積極性。感謝您的關注!

4、新能源企業紛紛步入產能擴張的階段,行業是否存在供大于求,公司如何應對?

答:從短期來看,隨著大量新企業的加入以及現有三元前驅體/磷酸鐵鋰的企業紛紛擴充產能,從行業整體上看存在產能過剩,但供需特征是結構性產能過剩,即中低端產能過剩,高端產能緊缺;中長期來看,新能源汽車市場增長空間依然廣闊,技術進步空間仍然存在,并且隨著下游終端市場智能化、網聯化的發展,將對鋰電材料產品性能指標提出更高的要求,產品迭代持續存在。公司將充分利用行業龍頭地位,協同發揮研發優勢、品質優勢、客戶優勢、規模優勢,持續強化公司全球化服務能力、客戶協同性、多產品供應鏈管理能力,繼續鞏固和加強核心競爭力,始終保持行業頭部企業的發展增速和市場地位。謝謝您的關注!

5、公司2022年度業績保持持續增長,請介紹一下公司業績背后增長邏輯以及產品單噸盈利情況?

答:2022年公司整體經營狀況依然保持著較快的增長速度。全年營收超300億原,同比增長51%,凈利潤15.44億元,同比增長64%。按前驅體材料單噸的盈利情況,2022年度單噸凈利潤達到6900元,同比增加約1500元/噸。

上述主要經營指標有利變化尤其是盈利水平增強的主要原因是:

1)外部環境上,主要得益于新能源行業的快速發展和新能源汽車滲透率不斷上升;

2)客戶結構上,公司下游客戶覆蓋全球行業頭部的“整車、電池、正極”企業,客戶優質且多元化以保障公司自身盈利能力;

3)產品結構上,公司高端產品結構持續優化,高端產品出貨量處于行業領先水平,公司三元前驅體高鎳系產品出貨量占比超過70%,其中9系產品出貨量超5萬噸,為公司帶來更強的盈利空間;

4)原料自供上,公司積極推進鎳鈷冶煉產能投建,并引入多元化精煉鎳原料,提升前后端原材料自供比例,降低原材料成本并增強盈利;

5)運營管理上,公司深化精益管理卓有成效,有效提升公司生產運營和組織效率,助力公司經營降本增利。感謝您的關注!

6、朱總,你好,本人是財務工作者,一直關注公司現金流情況,請解釋一下連續兩年經營活動現金流為凈流出的原因以及公司有何改善措施及計劃?

答:(1)2022年經營現金流為凈流出,其主要原因是:

一是采購結構發生變化,國際采購比重大幅增加,尤其是鎳鈷中間品的采購量和比例增加,其結算賬期由電匯預付和信用證的方式為主。

二是一體布局持續發展,產業鏈向前拓展后,從原材料到在線料到產成品,存貨周轉天數比上年增加約12-15天,存貨占用資金影響經營活動現金流。

(2)公司的改善措施及計劃是:

一是加速多元化和垂直一體化的戰略落地,提升經濟效益:公司將繼續實施多種功能核心材料的產能釋放和粗煉精煉的產業延伸,以實現原材料保障、盈利能力提升,為現金流做出明顯貢獻。

二是在生產運營、采購銷售等方面實施平衡發展的財務資金管理,加強對現金流的管控。

通過以上措施,公司經營性現金流情況有望在未來實現持續性改善。感謝您的關注!

7、2022年大宗金屬市場價格存在一定波動,是否對公司經營業績造成不利影響?公司存貨是否存在大額減值?未來公司如何應對金屬價格波動風險?

答:受宏觀經濟環境以及市場供需變化的影響,2022年鎳、鈷、鋰等金屬原料價格發生一定幅度波動。公司采取了三方面的措施,減少對業績的不利影響。

一是公司經營策略為“以銷定產”,與客戶普遍實行主要原料成本+加工費的定價機制,大部分材料價格波動風險有效傳導至下游。

二是嚴格控制存貨,加快資產周轉,將金屬頭寸降低在可控的較低水平。

三是對于少量金屬頭寸的價格波動風險,公司以風險管控為原則,開展了鎳金屬套期保值業務,防范價格波動風險。故去年以來金屬價格波動未對公司盈利能力產生較大影響,同時2022年末公司也按會計準則規定計提存貨跌價準備,不存在大額減值的情況。

為應對未來金屬價格波動風險,公司的風險應對措施還包括:①嚴格以銷定采,嚴格套期保值,鎖定價格波動風險;②提前追蹤重要原材料市場供需變動;③積極布局前端供應鏈,提高原材料自供比例及豐富中成品來源,降低原材料市場價格變動對業績的不利影響;④積極開發供應商渠道,多層次、多元化地配置公司原材料來源,建立供應商戰略合作機制,優化升級供應鏈管理體系。感謝您的關注!

8、為保證原材料供應端安全、優化供應端成本,近兩年公司一直堅持產業鏈一體化布局,公司在印尼鎳資源項目進展如何?

答:公司發揮快速產業化能力水平,通過打造綠色低碳生產方式,完善全球化布局,“資源-冶煉-材料-回收”產業垂直一體化不斷延伸,原料供應安全和供應鏈效益增強。在國內,公司已建立銅仁產業基地、寧鄉產業基地、欽州產業基地、開陽產業基地四大產業基地,覆蓋全國;在海外,公司建有印尼原料基地,并啟動規劃其他國際化產業基地,業務覆蓋日韓、東南亞、歐洲以及北美等多個國家和地區。

公司在印尼加速前后端冶煉的一體化布局,通過控股新設、股權收

購及參股合作等方式加快在鎳資源方面的布局,在建及建成資源粗煉端建設產能達12.5萬金屬噸。公司欽州產業基地年處理8萬噸高冰鎳產線正逐步進入投產運營階段,同時公司印尼莫羅瓦利產業基地首條冰鎳產線正式投料試產并成功產出冰鎳,實現冶煉技術工程新的突破,開創紅土鎳礦冶煉新的技術路線。公司收購并控股的印尼緯達貝產業基地冰鎳項目已投產并加速產量爬坡攀升;此外,為有效打通前后端冶煉,公司在國內銅仁產業基地、寧鄉產業基地、欽州產業基地積極推進硫酸鎳冶煉產能投建,實現以鎳粉/豆、低冰鎳、高冰鎳、MHP等多種鎳原料精煉的多元化。感謝您的關注!

9、根據公司的產能規劃及一體化布局,公司未來資金需求量依舊較大,請公司如何拓寬企業融資渠道,保障公司戰略目標的實施?

答:我國新能源鋰電池的產業化進程保持全球領先地位,公司作為前驅體行業的頭部企業,公司針對當前新能源鋰電發展現狀和態勢,繼續堅持技術創新。同時,根據公司發展階段、經營業績及資本結構,合理利用資本市場工具,有效結合國內外的股權融資、債權融資、地方產業基金、子公司增資擴股等融資方式,建立多元化、多層次的融資結構,以及通過產業整合、轉型升級等方式完善產業布局,提升公司的核心競爭力和鞏固行業領先地位,促進公司高質量、高效率可持續發展,推進公司戰略發展目標的實現。感謝您的關注!

10、關注到公司近幾年年報披露,公司三元前驅體和四氧化三鈷市場占有率均穩居行業第一,在此基礎上公司是否有規劃發展更多的產品、技術路線?

答:公司技術在鋰電行業累積十余年,具有超前的產品技術開發能力,配套的研發設備與工藝優化集成能力。公司專注于前驅體研發,以高鎳低鈷全系列三元前驅體、高電壓四氧化三鈷、綜合循環回收利用、原材料冶煉、材料制造裝備為主要研發方向,同時積極布局磷鐵系、錳系以及鈉系技術路線,打造多樣化、定制化、快速開發與量產的技術服務能力及產業化應用能力,引領行業技術創新。公司通過不斷拓展材料體系應用,現已形成橫跨鎳、磷、鈷、鈉,鎳系-三元、磷系-磷酸鐵、鈷系-四氧化三鈷、鈉系-多元前驅體等多材料生產體系,前瞻布局以滿足下游客戶未來多元化需求。

公司將繼續秉承“矢志成為全球最具價值的新能源材料綜合服務商”的發展理念,堅持與時俱進,發揮先發優勢、實現引領性發展,逐年加大在產品、設備研發層面的研發創新投入。對未來可能出現的產品及技術路線提前布局研發,及時響應客戶與市場的需求,加速新品與市場需求迭代的匹配性。感謝您的關注!

11、鄧總,公司項目投資支出快速增長,有息負債逐年增加,公司是否面臨較大償債壓力?以及公司應對償債風險管控措施有哪些?

答:公司現處快速發展階段,債務規模隨經營、投資規模快速增長,2022年末有息負債約200億。在短期償債風險方面,公司流動比率合理,流動資產周轉相對較快。在長期償債風險方面,公司融資產品及融資期限匹配性較為合理,所有項目建設投資皆匹配貸款周期為5-8年的長周期專項貸款,融資周期、還款進度與項目投產后的資金回流高度匹配。故雖公司階段性經營凈現金流為負,但整體償債風險較為可控。

未來我們應對償債風險的措施:1)通過產業鏈延伸、全球化布局、材料體系多元化發展,持續增強產品保供能力、成本管控能力與整體盈利能力;2)制訂財務杠桿控制紅線,合理使用股權與債權等多種融資模式,合理控制公司財務杠桿;3)根據業務需求合理匹配融資期限,避免短債長投,合理控制債務結構;4)加快應收賬款、存貨的周轉速度,合理控制投資項目的回報周期,合理控制資產結構;5)加強資金集中管理,建立境內外資金池和現金管理系統,打通境內外資金的流轉通道,提升資金周轉效率。感謝您的關注!

12、公司大量的國際業務,包括進口、出口、投融資等,公司通過哪些措施規避匯率波動風險?

答:近些年外匯市場波動加大,公司高度重視匯率變化情況,持續關注匯率市場走勢,主動進行管理,采取多種措施降低匯率風險:①首先公司通過合理搭配進出口業務及外幣融資最大化,調整外匯收支結構和外幣資產負債配置方式,實現了匯率風險的自然對沖;②積極和銀行等金融機構獲取外匯衍生品額度,引入外匯套期保值工具,以匯率中性原則主動開展匯率管理;③配備了專人專崗加強對外匯業務的分析和管理,密切關注匯率市場的波動并及時做出反應。

通過上述舉措,提高了公司應對外匯波動風險的能力,更好地降低公司所面臨的外匯匯率波動的風險及其對公司經營業績造成的影響。感謝您的關注!

13、公司作為前驅體行業龍頭企業,出貨量連續多年維持行業第