財通基金,國投瑞銀廣深區,川流投資,辰翔基金,溪牛投資,光大資管,南華基金,長城財富,汐泰投資,幻方投資,海南寬行私募基金管理有限公司,德邦證券,永安國富,匯豐晉信,志開投資,光大永明,匯添富,名禹資產,禹田資本,海富通,混沌投資,清和泉,廣東恒昇基金管理有限公司,拓璞基金,中信證券資管,浦銀安盛,源樂晟,申萬菱信,珠江投資,財通資管,瑞信資產,寶盈基金,華銀天夏基金,中信建投資管,博遠基金,華泰證券資管,華西銀峰投資有限責任公司,平安基金,英大資產,源乘投資,中華聯合,恒越基金,人保公募,國君自營,北京禹田資本管理有限公司,泰信基金,方正富邦,德毅資產,匯華理財,景和資產,非馬投資,浙商證券研究所,景順長城,德邦基金管理有限公司,睿億資產,恒松資本,興業基金,博時基金廣深區,曉東投資,彌遠投資,復霈投資,南京證券,中英人壽,國泰君安自營,中金資管,峰嵐資產,同泰基金,鵬揚基金,趣時投資,泓德基金,嘉實基金北京區,南土資產,正圓投資,安信基金廣深區,南方基金廣深,招商理財上海區,弘尚資產,格林基金,高毅資產上海,方正資管,國泰基金,上海彤源投資發展有限公司,眾安保險資管,東方基金管理股份有限公司,太平資產,海通自營,太保資產,中郵人壽,太平養老,源峰基金,鼎薩投資,圓石投資,中意資產,泰康基金,創金合信,國壽資產,惠升基金,明亞基金,凱石基金,長見投資,匯添富基金,星元投資,亙曦資產

1、公司業務介紹及2022年年度和2023年第一季度經營情況介紹?

新萊應材主營業務之一為潔凈應用材料和高純及超高純應用材料的研發、生產與銷售,產品主要應用于食品安全、生物醫藥和泛半導體等業務領域。在食品安全和生物醫藥領域,公司潔凈應用材料的關鍵技術包括熱交換、均質、流體處理等;在泛半導體領域,公司的高純及超高純應用材料可以滿足潔凈氣體、特殊氣體和計量精度等特殊工藝的要求,同時也可以滿足泛半導體工藝過程中對真空度和潔凈度的要求。經過二十余年的不懈努力,成為國內同行業中擁有潔凈應用材料和高純及超高純應用材料完整技術體系的廠商之一。

公司全資子公司山東碧海包裝材料有限公司,主營業務為用于牛奶及果汁等液態食品的紙鋁塑復合無菌包裝材料、液態食品無菌灌裝機械及相關配套設備的研發、制造與銷售,山東碧海已經擁有液態食品企業自建廠至投產的整體解決方案的能力,可以為液態食品企業提供前處理設備、灌裝設備、后段包裝設備以及無菌包裝材料等在內的一體化服務。山東碧海長期堅持液態食品包裝領域的無菌研發生產制造,注重于液態食品安全,是液態食品領域為數不多的能夠同時生產、銷售紙鋁塑復合液態食品無菌包裝紙和無菌紙盒灌裝機的企業之一。

2022年度公司整體業務實現了大幅度的增長,生物醫藥板塊業務承壓前行,穩步發展,食品板塊業務保持穩定成長,泛半導體板塊業務受益于半導體國產化進程加速及行業快速增長,確定性高增長。食品板塊原材料價格開始回落,同時對部分客戶產品做了漲價調整,毛利已經開始向上修復,而生物醫藥板塊及泛半導體板塊,隨著公司產能的釋放,公司的毛利率也隨之提升,公司的高毛利產品占比也逐漸提升,同時很好地控制了費用的增長。食品行業主要是受益于國內乳制品行業和非碳酸軟飲料市場穩健增長。公司實現主營業務收入2,620,064,139.02 元,較去年同期上升 27.53%;營業成本1,843,547,787.55 元,較去年同期上升 19.21%;費用為366,341,325.32 元,較去年同期上升 18.83%,營業利潤401,767,431.70 元,較去年同期增加 106.35%;利潤總額為395,127,663.20元,較去年同期上升100.03%;歸屬上市公司股東的凈利潤為344,790,636.72元,較去年同期增加103.04%。

2023年第一季度,公司營收約6.39億元,同比增加1.61%,較去年略有增長;歸屬于上市公司股東的凈利潤約5,378萬元,同比減少32.6%。其中食品行業占收入比例超過60%。

2、2023年第一季度同比2022年第一季度有一定幅度的下滑的主要原因是什么?2023年第二季度有什么展望?

一季度的毛利率去年同期是有下降,主要是產品結構的一個變化,主要是公司食品行業的毛利率較去年同期是有個較大幅度的一個增長,但是生物醫藥和泛半導體收入較去年同期都略有下降,主要是由于中美貿易摩擦導致公司部分半導體境外客戶銷售收入下降。自2022年第四季度起,美國對中國芯片的制裁政策對于國內的半導體整體行業的發展是起到了非常大的阻礙作用,這種阻礙作用一直延續到今年第一季度,這段時間內客戶的需求點都在減少,加上前期的庫存又比較高,上半年主要是一個消化庫存階段,且公司下游訂單要傳遞過來是需要一定的周期。生物醫藥領域自2022年下半年起以新冠疫苗為代表的生物制藥制品擴產已經進入到一個相對平緩期,2023年第一季度甚至到上半年,應該說整體還將會維持這樣一個相對平緩期,但是長期來看,隨著“健康中國”上升為國家戰略,人口增長、老齡化進程加快、醫保體系不斷健全、居民支付能力增強,人民群眾日益提升的健康需求逐步得到釋放,持續促進了對醫藥產品的消費,我國醫療健康產業也將面臨前所未有的發展機遇,總體來講,預計2023年第二季度起會有所恢復。

3、公司泛半導體行業產品的核心競爭力如何?

公司經過多年持續努力,無論在真空應用還是在UHP應用等級的管道、管件、閥門等產品被國內外客戶廣泛認可并大量使用。半導體真空應用領域:

(1)公司“AdvanTorr”產品包括:高真空和超高真空的法蘭、管件、鋼瓶、傳輸閥、鋁合金與不銹鋼閘閥、角閥、腔室、加熱帶、視窗、無氧銅墊片等。

(2)材料及工藝要求:

產品選用最優質的不銹鋼,低碳含量使我們所有的法蘭和配件具有比SUS304材料法蘭和配件更低的除氣率。

通過ISO9001和ISO14001認證。

真空度達到超高真空10-12Torr。

滿足ISO、ASTM、JIS、GB、DIN等標準。

所有材料均可追溯并提供材料證書。

(3)運用面廣泛:

可以應用于半導體、顯示器、LED照明、薄膜太陽能電池、氫能源、鋰電、真空鍍膜、科研機構等。真空主要應用于薄膜技術:蒸發、濺射、PECVD、MOCVD、ALD等,還有覆蓋表面分析技術和離子注入系統。

(4)產品的可靠度檢測:

表面粗糙度、閥門循環測試、氦氣測漏、角度測量、2D和3D測量、線性高度測量、微觀范圍分析、合金分析、流量測量、粒子計數、水分分析等。

UHP應用領域:

(1)公司“Nanopure”產品包括:

超高純管道&管件、面密封接頭(VCR)、微型管道、卡套接頭、減壓閥、超高純隔膜閥、卸荷閥、微粒過濾器、止回閥、針閥、球閥等。

(2)材料及工藝要求:

選用VIM+VAR,VAR的棒/管/型材。

精密焊接要求:滿足SEMIF81的焊接要求

產品抗腐蝕性能力:Cr/Fe比:1.5orgreater;深度:15？minimum;表面缺陷:〈10@3500X。

產品表面粗糙度要求:Ra≤0.13μm。

包裝和標識要求:擁有百級無塵室,雙層+充氮氣/抽真空包裝,產品標識中需包含批次號,出貨時需提供包含批次號的質量證明文件。

追溯性要求:產品生產過程中各個步驟須完整追溯,確保用戶可以通過批次號碼調取此批產品的完整生產過程及記錄。

(3)產品的可靠度檢測:

表面粗糙度、閥門循環測試、氦氣測漏、角度測量、2D和3D測量、線性高度測量、微觀范圍分析、合金分析、流量測量、粒子計數、水分分析等。

4、公司產品在半導體和食品兩個行業的市場空間如何?根據公司經驗積累,公司半導體產品使用量約占芯片廠總投入3%—5%左右,約占半導體設備廠原材料采購額的5%—10%,半導體行業產品的對標的競爭對手以美國、日本等國家的外資企業為主,該業務產品的市場空間超過500億人民幣。

食品行業公司以后大力發展碧海產品,利樂是此行業的標桿企業,根據利樂公司公開數據顯示年收入近900億人民幣左右。

5、公司食品行業的發展情況

公司2018年通過收購山東碧海新增紙鋁塑復合無菌包裝材料和液態食品包裝機械的生產,是液態食品領域為數不多的能夠同時生產、銷售紙鋁塑復合液態食品無菌包裝紙和無菌紙盒灌裝機的企業之一。目前,山東碧海已經進入國內外一流企業的供應鏈,包括三元、完達山、康師傅、菲諾、雀巢、麥趣爾、蒙牛、伊利等客戶,有望憑借其技術優勢以及“無菌包裝材料+灌裝機設備”組合方案,逐步打開國產替代市場,進一步擴大市場份額。

未來國內一線品牌客戶將是公司重點布局的對象,同時公司在高速機、低溫奶屋頂包、碧海瓶等新產品上加大產品推廣力度。

6、公司未來分行業的產品毛利走勢如何?

2022年上半年,受地緣政治沖突和中美貿易摩擦影響,公司食品板塊業務原材料成本繼續大幅上升,毛利略有下滑明顯,進入第三季度,原材料價格有回落的趨勢,同時行業內競爭對手開始漲價,我司對應也有漲價,第三季度食品板塊毛利已經開始向上修復;醫藥板塊業務屬于公司在業內議價能力最強的板塊,公司根據原材料價格的調整也相應提升了公司產品價格,同時隨著產能利用率的不斷提升,以及高毛利產品占比的增多,醫藥行業毛利快速上升。半導體行業隨著產能利用率的提升,高毛利產品的占比提升,未來幾年毛利有繼續上升的趨勢。2022年整體來說產品毛利率略有提升。

7、未來戰略重點?

國產替代是公司一貫堅持的發展策略,在半導體領域,公司會抓住半導體產業鏈國產轉移的契機,在半導體設備及廠務端零部件市場積極布局,預期未來該業務板塊將保持高速增長;在食品安全領域,公司將繼續堅持“設備+包材”的業務模式布局市場,增加與客戶間的黏性,同時不斷推出碧海瓶及低溫奶屋頂包等新產品,不斷提升在國產品牌的市場份額。推動公司產品銷量快速增長;生物醫藥領域,公司將不斷在高附加值的醫藥級泵閥領域加大研發投入,以應對該行業未來市場下行的風險。

8、美國及日本對中國半導體產業的制裁對公司的影響?

受制裁政策影響,公司2022年第四季度和2023年第一季度泛半導體行業收入有所下降,該事件短期對中國半導體產業的發展可能產生一定阻礙的影響,但是中長期有利于半導體產業的國產化趨勢,對于我司所處的關鍵零部件領域,有利于加速國產替代的進程。