線上參與公司開山股份2022年度網上業績說明會的投資者

1、印尼PGE關于低產熱井項目是否有進展?目前處于什么階段?

印尼兩大國有地熱公司PGE和GeoDipa均有低產井和應用汽輪機地熱電站的尾水。目前我公司與GeoDipa已簽署保密協議,本周雙方將開始第一次專業團隊討論。

與PGE低產井、尾水發電項目合作尚未有新進展。

2、印尼的Hitay的990MW項目的收購是不是已經放棄?

過去兩年時間里公司在SMGP項目建設過程中遇到的一些嚴重問題,也因外部環境發生重大變化,公司將回避海外項目投資風險放在更為優先級的位置。公司正在審慎地重新評估投資印尼蘇門答臘的風險,Hitay990MW項目絕大部分在蘇門答臘,是否放棄投資上述項目組合尚未作出最終決定。

3、年報的營業收入構成里,“其他”都包含了那些業務?

公司其他業務主要包括配件、鑄件、壓力容器、凈化設備、冷凍系統等。公司為滿足不同客戶的需求,生產或采購與壓縮機系列產品相適用的售后配件。隨著近年海內外市場壓縮機銷售收入的不斷增加,配件收入也成為公司持續發展的增長點,公司亦積極開拓銷售渠道,增加配件收入。鑄件、壓力容器、凈化設備、冷凍系統主要系公司銷售的定制產品。

4、為什么投資者關系平臺的問題大部分都不回答?或者不及時回答?

公司證券部將努力改進工作。客觀上證券代表工作任務較重、海外旅行較多是造成回答不及時的主要原因。

5、俄烏戰爭是不是對LMF產生影響?對2022年收入具體影響又多少?

歐盟和奧地利政府并未將LMF生產的壓縮機產品列入禁運名單。加之LMF已經開始市場和產品轉型,更多地將市場來源鎖定在歐盟市場和氫能業務,因此俄烏戰爭對LMF影響不大。

6、Wabuska二期6MW和StarPeak二期分別什么時候可以COD?SMGP四期50MW計劃什么時間COD?目前進展狀況如何?

Wabuska二期項目建設正在等待當地政府的鉆井許可,預計下半年可以得到,現在的工作目標是爭取2024年年底投入商業運營。StarPeak二期電站已經開始鉆井,投入商業運營時間的工作目標是在2025年底,但還取決于電站擴容的建設進度。SMGP四期預計在今年12月COD。

7、2023年Q1國內壓縮機營業收入增長多少?海外壓縮機收入增長多少?

2023年一季度國內壓縮機系列產品及其他產品收入較去年同期增加1%,國外壓縮機系列產品較去年同期增加17%。

8、2022年國內空壓機收入下降了多少?

2022年度國內壓縮機系列產品較2021年度減少21%。

9、肯尼亞EPC項目還有多少沒有確認收入?肯尼亞項目正式發電后多上時間可以正式驗收通過?

肯尼亞EPC項目合同總金額為6500萬美元,截至2023年3月31日,肯尼亞EPC項目已累計確認收入約4000萬美元,剩余2500萬美元未確認收入。

根據GDC提供蒸汽的時間表,現在的計劃是6月9日上網22MW,6月底、7月初實現COD。

10、T-11井是不是和四期50MW一起COD?

T-11井的修理由印尼能礦部指定的專家團隊負責,不幸的是修井失敗、導致這口井產量大幅下降至2-4MW。

這部分產能已經在三期電站中,不存在和四期50MW一起COD的說法。

11、2022年12月22日公告T-11井成功新開井,計劃2023年1月測試,是什么原因導致廢井?T-11廢井是什么時間決定的?為什么沒有及時信批?

首先,T11井沒有成為廢井,仍為三期電站提供3-4MW產量對應的資源。但由于修井的不成功,的確讓一口20MW的高產井變成了一口普通的生產井。而原因是印尼能礦部指定的當地專家主導的鉆井團隊修井方案最終使地熱生產井因熱膨脹導致套管接口變形、更多的蒸汽無法輸送至地面。

值得一提的是,公司聘請的美國鉆井顧問團隊是拒絕在該修井方案上簽字的。

12、曹董你好,請問公司對友商EXGRGY和Aboitiz在地熱發電這塊的同類產品有了解嗎?開山的設備相比這兩家是否擁有競爭優勢呢?

據我們掌握的信息,Aboitiz是地熱運營商,自己并不生產地熱發電設備。Exergy是規模很小的公司,從產品譜系、應用范圍和發電效率等方面比較,開山設備擁有明顯的競爭優勢。

13、曹董你好,據媒體報道公司有出售SMGP項目給印尼當地企業的計劃,請問這是否屬實?如果屬實請問已經進行到什么程度了?

公司已經委托投資銀行出售SMGP項目。迄今為止已有包括澳大利亞、北美、日本、菲律賓、及印尼當地的10家公司有意愿參與收購。其中8家公司受邀進行了第一輪報價。基于保密要求,該問題不再回答進一步的提問。

14、曹董你好,據報道印尼的PGE已經從碳交易中獲得了一定收入,請問公司運營的機組有獲得相關收入的可能性嗎?如果有大概能獲得多少收入?

關于從碳交易中獲得收入的問題,公司各相關業務團隊正在密切關注中,目前還沒有得到可以取得碳交易收入的更多報告。

15、請問現在開山的地熱項目的降本增效做的如何,比如自己打井的情況下做到并網發電1MW大概需要多少費用?

公司井口模塊電站發電設備的降本增效工作取得了明顯成就。通過SMGP項目的建設,我們在打井、土木工程方面積累了大量經驗,相信未來再建設類似的項目能在打井和土方工程兩個方面可以明顯地降低成本。

16、請問周總公司ABS進展如何,一季報披露利息多了3000萬左右,請解釋一下這筆費用的來源,謝謝。

由于SMGP項目公司股權已經委托投資銀行競價出售,ABS暫停了。一季度財務費用增加2700萬元,主要系財務費用-利息支出增加約2200萬元,部分海外地熱項目在建部份逐步完工結轉固定資產后,對應的借款利息支出直接計入當期財務費用,造成財務費用-利息支出增加。

17、從公司披露的信息來看,公司在全球主要的地熱帶上都有布局,但是除了SMPG比較大一點外其他都是規模比較小的電站,請問董事長在自持電站這個現金奶牛的發展上有什么規劃,需要多久才能達成1G瓦的目標,謝謝。

三年疫情結束后,公司外部發展環境發生了巨大變化,公司的戰略也隨著外部環境的變化而相應地做出一些調整。公司正在做全面評估,初步的結論一是將地熱領域的業務從自營電站轉變到自營電站和EPC項目建設并舉;二是更加關注投資目的地和投資項目的風險評估和回避。從全球地熱開發的歷史看,類似SMGP這樣的大規模電站是少數的,更常見的單個電站規模在10-60MW之間。公司將更多在美國、東非、土耳其、歐洲等地開發,既符合業內的發展歷史,也與公司戰略調整相匹配。

18、想問下,印尼幾個在建項目進度?近期有沒有可能在印尼跟肯尼亞拿到epc訂單?

SMGP四期電站預計今年年底COD,SGI二期電站預計今年6、7月份COD。

19、請問董事長無油螺桿機推進情況怎么樣了,有沒有形成系列產品,有沒有實質性的銷售,如果有的話主要是面向哪個地區,謝謝。

公司今年年內完整推出90-160KW第一個平臺的全譜系產品,并已向市場正式發布。今年底、明年初將推出45-90kw平臺系列產品,預計明年下半年再推出185-315kw平臺的無油機產品。產品目前已開始有實質性銷售,該產品銷售面向包括中國、美國在內的全球市場。

20、請問曹總,目前公司國外自營地熱電站的項目型融資,落地的主要困難在哪里?打通了融資這個閉環以后,是否可以大規模快速開發地熱地電站了?

造成融資困難的原因是多方面的,歸納起來,首先是國內銀行缺乏對地熱電站項目提供融資的經驗,無法按照國際慣例在不提供大股東股權質押的情況下提供貸款,作為一家中國公司無法得到中資銀行的項目融資支持是最大的困難;其次項目公司的國際金融機構對環境、健康、社區關系有較高要求,而印度尼西亞的投資環境要滿足國際金融機構對這方面的要求難度極大,順便一提,最近數年時間里幾乎所有的歐洲、美國地熱開發商都已離開印尼地熱市場;最后,在土耳其,因為當地貨幣大幅貶值,匯率波動極大,銀行對地熱項目融資也持謹慎態度。但在美國、歐洲地熱電站開發項目進行項目融資并無太大困難。因此,公司將主要在項目融資較易落地的國家進行地熱項目開發,以便較大規模地開發地熱電站。

21、公司八年磨一劍,堅持做難而正確的事情,轉型地熱發電運營及設備銷售終于完成從零到一的突破。然而從一到十的快速復制發展,卻沒有預料中那么順利,請問主要瓶頸在哪里?

2022年公司在美國、歐洲、非洲和印尼都完成了樣板項目的建設,并得到了業內同行的認可,出售SMGP電站引來眾多有意愿的交易方、與歐洲同行合資、合作,以及非洲地熱開發國對開山的重視就證明了這一點。我們認為地熱業務板塊的進展是在預期中的,也是順利的,不同意提問者有關“卻沒有預料中那么順利”的結論,有些投資者把十分困難的業務轉型、新的業務開拓想象的過于容易了。

22、請問公司的地熱發電設備、技術,相對于日本公司,效率、成本以及完成時間方面具體有何優勢?肯尼亞的地熱發電EPC項目,為何在去年有一個項目交給了日本公司去做了?接下來的肯尼亞地熱發電EPC項目,公司會有壓倒性優勢么?

Sosian項目合同金額6500萬美元,建設周期18個月(因疫情不可抗力延期兩個月);鄰近的Globaleq項目采用東芝汽輪機,金額1.08億,建設周期超2年。兩個項目在發電效率上都有義務達到GDC規定的發電量及設備效率考核門檻,可從兩個EPC項目的合同對比得出你自己的結論。至于有項目交給日本公司完成的原因,取決于融資、政府支持、項目延續性(前期設備一致性)、甚至地緣政治等多方面因素。

23、印尼的尾水尾氣地熱發電以及廢井地熱發電,只有公司的發電設備、技術才能勝任嗎?最近是否會有訂單上的突破?

印尼的地熱電站尾水、尾氣及廢井發電根據不同的資源狀況,不能說“只有公司的發電設備、技術才能勝任”。但我公司的井口模塊電站系列成套設備一定是能最大限度滿足不同資源狀況要求,并有最優效率的最佳選擇。

24、國內地熱發電市場,國家日益重視,公司的應對策略是什么?

我們尚未得到國內地熱發電市場對民營企業開放此類國家能源政策調整的信息。

25、氫氣管道輸送所用壓縮機,目前國內使用的產品,開山似乎并沒有多大優勢,原因是什么?

我們不掌握國內氫氣管道壓縮機的具體信息。我們只知道在歐洲的氫氣管道輸送所用壓縮機市場,我公司子公司LMF產品具有競爭優勢。

26、印尼SMGP項目第三期,剩余的t13井,什么時候可以完成并網發電?t11井報廢的具體原因是什么?第四期50MW,什么時候可以COD?

T13井正在鉆井,截至5月22日上午12點井深923米。

27、公司在氫能脫碳的應用上已經邁出了堅實的一步,請問董事長目前的市場反饋怎么樣,國內規模龐大的冶金、化工、水泥、玻璃等高排放行業,公司有沒有主動跟蹤對接它們的脫碳減排方案,謝謝。

公司壓縮機產品在氫能脫碳應用已經在石化、鋼鐵等領域有多個應用實踐案例。公司有專門的團隊在推進這方面的業務。

28、公司設立在新加坡的全資孫公司OME于2022年10月簽署了《TTG股權認購暨股東協議》現在進展如何?今年3月底已完成《收購協議》的交割,OME正式成為TTG項目49%股東。目前TTG團隊正在推進得到歐洲復興銀行的項目融資條款清單,這是進一步投資的先決條件。

29、地熱發電業務是重資產,受地緣政治局勢影響比較大,公司未來的戰略部署方向是否會有改變?有沒有考慮過向出售地熱發電設備方面轉變?

因外部地緣政治形勢發生了重大改變,公司正在對地熱業務板塊發展戰略進行適當的調整,將建設自營電站為主調整到自營電站和出售電站設備并舉,已經與多個合作伙伴簽署了戰略合作協議,開始取得了進展。

30、請問公司在碳權交易方面有什么設想和舉措?

集團旗下的各地熱開發公司正在密切關注碳交易可能取得的收益。

31、曹董您好!我問5個問題:1、目前國內貸款利率下降,銀行放貸意愿強烈,為