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一、主要問題及回答:

1、2021年公司經營業績創歷史新高,2022年受外部環境影響,公司經營業績有一定波動。請問公司當前業務情況,以及布局新領域等最新情況。

答:公司2021年營收和利潤創歷史最好水平,得益于公司堅持品牌引領,創新驅動,客戶和產品結構優化,高附加值產品比重提升。2022年,國內外宏觀形勢復雜多變,下游需求不振,2023年一季度,總體感覺下游需求仍偏弱,公司生產經營有一定挑戰。

公司深化“2+4”領域布局,努力構建梯隊式的客戶群體。功能鞋材、沙發家居兩大優勢品類全球市場影響提升,營收占比合計約80%左右;汽車內飾、電子產品、體育裝備和工程裝飾四項新興品類動能充足,客戶合作增多,總體態勢向好,營收占比保持穩定。其中,汽車內飾和電子產品是公司重點開拓的新興市場領域和增長動能。近年來,公司先后通過豐田、長城、比亞迪等供應商認證,汽車內飾品類市場開拓取得了一定的成果,但仍處于打基礎和培育階段,營收占比較小,中長期看好;公司與更多汽車內飾品牌牽手,公司品牌口碑、影響力提升。公司與蘋果合作保持穩定;與谷歌合作穩步推進,有較多項目在公司開發,已有小批量訂單試產,但營收占比較小,對公司當前及未來一段時間內的經營業績不構成重大影響。

此外,安利越南2條生產線于2022年四季度末調試投產,順應聚氨酯合成革及復合材料下游運動休閑、沙發家居等國際一線知名品牌客戶,如耐克(NIKE)、阿迪達斯(ADIDAS)、彪馬(PUMA)、亞瑟士(ASICS)、ZARA、愛室麗(ASHLEY)等向越南轉移的趨勢,快速響應客戶需求,更好地服務客戶,為公司發展搭建新的平臺。

目前安利越南處于起步階段,品牌客戶聯系接洽、驗廠審核等需要一定時間,產能未完全釋放,現階段產銷量較小,正積極開拓市場、聯系客戶、爭取訂單,努力實現良好的經濟效益。

當然,安利越南產能釋放,受宏觀形勢、市場開拓、客戶需求、產品開發等因素影響,具有一定不確定性。

總體而言,公司經營業績雖短期承壓,但與過去相比,素質更好,客戶更高端,綜合實力更強,行業地位突出。

2、耐克是公司重點拓展的客戶,請問目前合作進展情況?

答:公司是耐克裝備部核心供應商,合作穩定;2021年,公司成為耐克在中國大陸唯一一家中資鞋用聚氨酯合成革及復合材料合格供應商,并積極推進與耐克鞋部合作。2023年3月份,公司營銷人員赴美國與耐克總部高層及設計師,進行充分的互動交流。

耐克是國際著名的頭部體育運動品牌,是公司重要的增量客戶和增長空間,是公司未來十分強勁的增長點之一,目前處于打基礎和蓄勢積能的階段,營收占比較小。

目前耐克鞋部有較多項目在安利開發,合作符合預期,態勢良好,未來動能強勁。

公司與耐克等品牌客戶合作,受產品開發、品質、市場波動及行業競爭等多方面因素影響,訂單情況并不完全取決于公司,具有不確定性。

3、請問公司競爭對手臺灣三芳目前的經營情況?

答:中國臺灣的合成革企業主要在運動休閑鞋、部分電子產品領域的中高端市場有一定優勢。臺灣三芳是耐克鞋材的供應商之一,與國際運動休閑鞋品牌及其代工廠渠道關系和客戶關系整合良好,具有一定先發優勢。

根據臺灣三芳2016-2021年年報披露的數據,2016年營收和凈利潤最高,分別為24.6億元人民幣和2.7億元人民幣;2021年營收約19億元人民幣,同比下降約0.7%;稅后凈利潤約2600萬元人民幣,同比下降約46.8%,并創近年來新低。

公司與其相比優勢在于,一是新工藝、新技術的開發與布局,積極開發經營水性、無溶劑、生物基、硅基、可回收、可降解等核心技術工藝,通過產品創新和工藝技術轉型升級,促進產品、技術邁向中高端。二是公司工藝設備先進,在全球同行業內具有領先水平,成為全球技術的領先者、產能規模的領先者、全球行業的領跑者。三是公司在新興品類,如電子產品、汽車內飾等領域具有先發優勢。四是公司產品質量優異,能批量穩定供貨,持續為客戶提供優質的產品與服務。

4、在汽車內飾領域,PU合成革是否作為一種新型面料,正在替代PVC、真皮等其他傳統面料?

答:汽車內飾材料主要有真皮、PVC人造革、紡織品和聚氨酯合成革等。

從外因來看,PVC人造革被列入國家限制類發展項目,而歐盟、日本等國家的綠色壁壘,也較大程度地限制了PVC人造革的消費,且天然皮革具有資源有限性和加工受限性,生態功能性聚氨酯合成革因其既具備生態環保性,又可實現高性能、多功能,受到國家產業政策鼓勵和支持,形成對天然皮革、PVC人造革和紡織品的良好替代,市場前景廣闊。生態功能性聚氨酯合成革順應了全球消費者對生態、功能、綠色、環保型聚氨酯合成革的需求,成為行業發展的主流。

從內因來看,生態功能性聚氨酯合成革與真皮、PVC、布藝等紡織品相比,優勢明顯、特色鮮明、與眾不同。與真皮和PVC相比,聚氨酯合成革的生態環保性能更加優異,且顏色、紋路和表面效果多樣,尺寸規整、易于裁剪,性價比高。與紡織品相比,聚氨酯合成革更易打理、清潔和保養,防水防污性能、耐水解、耐用性能優異,有著與生俱來的“尊貴感”“高貴感”。

隨著新能源汽車快速發展,對內飾材料生態環保性能要求較高,為聚氨酯合成革和復合材料帶來了廣闊的市場空間。從材料端來看,聚氨酯合成革和復合材料過去在汽車內飾領域應用較少,正加速替代或有別于真皮、PVC人造革、紡織品等傳統材料,有增量機會和空間。

5、請問公司產品與華峰超纖、明新旭騰的產品有什么不同?

答:真皮的優點是檔次高、柔軟舒適,透氣透濕、強度高、阻燃性好、耐寒性好,但價格高、資源來源及利用率有限,花紋和色彩相對較單調,不易裁剪。超細纖維聚氨酯合成革本質上就是聚氨酯合成革的一種,其優點是具有類似于天然皮革的外觀,具有卓越的力學性能,抗張強度和撕裂強度高,切口類似真皮,但價格總體較高,大多數采用苯減量工藝,易殘留甲苯等有害物質。

上面介紹了公司主營產品生態功能性聚氨酯合成革和復合材料的特點與優勢,與真皮、超細纖維聚氨酯合成革各有特點。華峰超纖主營產品是超纖基布,明新旭騰主營產品是以真皮為主的汽車革。公司與華峰超纖、明新旭騰在生產設備、工藝、主要原材料、產品成本、銷售客戶、目標市場方面有所不同,在某些下游領域與公司可能存在一定的競爭。

華峰超纖生產的超纖基布也是聚氨酯合成革的一種原材料。華峰超纖在超纖基布領域做到行業領先,是一家令人尊敬的優秀企業,是安利的戰略合作伙伴之一。

6、請問公司今年1-5月份經營情況以及年度展望如何?

答:受大環境影響,2023年1-5月,沙發家居有所復蘇,功能鞋材“去庫存”,兩大品類呈現此消彼長的態勢,訂單情況較上年同期略有下降,但大客戶增多,往來互動頻繁,合作愿望增強,總體態勢向好。

當前,公司經營業績雖短期承壓,但機遇與挑戰并存,機遇大于挑戰。公司行業地位突出,綜合競爭優勢顯現,公司經營發展向好、向上、向前的態勢、趨勢沒有改變,公司未來發展的目標不會改變,繼續做專、做深、做透“2+4”領域,努力提高市場份額,實現良好的效益。

2022年以來,在宏觀形勢復雜多變的不利環境下,公司一是積極實施股份回購,二是積極推進員工持股計劃,三是積極推進技改投入升級,四是加大研發費用投入。作為聚氨酯復合材料細分領域的全球龍頭企業,公司對未來發展充滿信心。