明達資產,中泰證券

本次特定對象調研主要內容摘要如下:

1、公司的主營業務及經營概況

答:公司專注于高精度定位技術產業鏈相關軟硬件產品和服務的研發、制造和銷售,深化北斗精準位置行業應用,著力提供時空信息解決方案。以北斗高精度定位裝備、高精度時空信息解決方案兩大產品體系為基礎,重點發展地理信息與空間數據、北斗高精度智能應用兩大核心業務領域。地理信息與空間數據業務是公司的傳統優勢業務基礎,主要包括自然資源業務、地質災害監測業務、水利水文業務板塊等。北斗高精度智能應用業務是公司重點發展的新興戰略業務,主要北斗高精度行業應用業務、智能駕駛車載高精度業務、特殊機構領域高精度應用業務等。

公司2023年第一季度實現營業收入189,180,665.46元,較去年同期下降約23.70%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-38,573,908.69元,較去年同期下降約146.99%。2023年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤下滑主要是由于公司為管控經營性現金流,地理信息與空間數據業務確認收入同比減少,致使營業收入同比減少所致。

關于公司詳細業績情況請參閱公司2023年第一季度報告。

2、公司智能駕駛車載高精度業務產品介紹

答:公司主要為乘用汽車、商用汽車和特種車輛(包括港口集卡、工地工程車、無人物流配送等)的輔助駕駛或自動駕駛提供車載高精度定位方面的產品解決方案、技術支持與服務,主要包括:

1)車載端軟硬件產品:高精度定位天線、車載組合型(4G/5G+GNSS)天線、高精度定位單元、慣性測量單元、地圖定位傳感器(IPM)、高精度定位算法服務等;

2)適用于智能駕駛的高精度地圖前端數據采集系統、眾包采集裝備及后端數據處理軟件平臺和數據采集加工服務;

3)適用于智能駕駛的高精度位置基礎設施組網建設,可提供星基與地基增強技術融合在車端的應用。

3、公司智能駕駛車載高精度業務的進展情況

答:目前,公司車載端軟硬件產品已定點應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車、東風汽車、一汽紅旗等汽車制造企業/智能駕駛方案商的多款量產車型。其中,截至2022年年末,車載高精度定位天線新增定點 12 款量產車型,車載組合型(4G/5G+GNSS)天線新增定點2款量產車型,慣性測量單元6款量產車型,高精度定位算法通過戰略合作伙伴成功定點一汽紅旗新智能網聯平臺。前述部分新增定點項目已開始進入量產交付階段。截至2022年末,公司車載端軟硬件產品已獲車企成功定點的車型合計26款。

2022年10月,公司通過變更2020年向特定對象發行股票事項的“基于時空智能技術的應急管理平臺項目”、“高精度GNSS應用技術研發中心建設項目”的募集資金人民幣15,908.06萬元(含利息)向全資子公司廣州海達星宇技術有限公司(以下簡稱“海達星宇”)增資,用于實施“智能駕駛高精度定位軟硬件產品研發及產業化項目”,進一步加大對智能駕駛車載高精度業務相關產品技術的研發及市場推廣,提升智能駕駛高精度定位硬件產品的生產制造能力及技術工藝水平。目前,海達星宇已初步完成汽車電子供應鏈體系建設及車規產線的升級改造,滿足車規級硬件產品百萬級別交付產能和質量要求。現階段,公司智能駕駛車載端軟硬件產品布局,全面覆蓋前端天線、定位總成、慣導單

元、算法IP等不同形態,適應智能駕駛一體化集成域控硬件平臺和BEV算法架構演變趨勢,并已完成產品功能安全D等級和信息安全等能力建設,基本滿足高級別智能駕駛量產項目的建設要求。

未來,公司將重視車載端硬件產品的產能爬坡和品質控制的管理和建設,在出貨量高速增長的情況下,滿足產品需求和品質要求,專注在車載高精度定位天線、定位單元、慣性總成和多源融合算法方案的研發,實現產品規模經濟及技術深度積累,為公司智能駕駛車載高精度業務發展打下堅實基礎。

4、公司在空間數據應用方面的進展情況

答:2022年,根據國家數字中國建設的規劃目標,公司充分發揮自身在空間數據應用的技術優勢,在城市數字孿生時空底座、城市一網統管、市域社會治理以及自然資源管理等領域持續深耕發展。公司下屬子公司都市圈作為時空大數據應用服務提供商,更新優化城市數字孿生時空底座、國土空間規劃基礎信息平臺、一網統管信息平臺和綜合應急管理平臺等軟件平臺產品,為數字城市建設和自然資源管理提供了更強大的時空數據管理與服務能力,同時成功落地棗莊、汕頭、湛江等城市的資源管理項目。此外,都市圈也發布了數字孿生流域解決方案和城市地下空間管理解決方案,加快向新行業應用的技術延伸。

公司長期堅持對地理信息核心關鍵技術的優化迭代,北斗高精度定位裝備及高精度時空數據軟件平臺產品技術水平均有了較大幅度提升,已形成了數據獲取處理到分析應用的整套產業化的體系,有力支撐數據經濟等各個方面的應用。

5、公司北斗高精度行業應用業務的介紹

答:公司北斗高精度行業應用業務主要要向鐵路、電力、通訊、石油石化等特定行業客戶提供涵括地基增強系統CORS網建設與運維服務、北斗高精度位置云平臺、北斗高精度定位裝備、高精度行業專題圖的移動數據采集生產與應用的綜合行業解決方案,包括但不限于:

1)向特定行業客戶提供北斗高精度地基增強系統CORS網建設、高精度位置運維服務以及北斗高精度室內外一體化定位等解決方案;

2)向特定行業客戶的高危場景提供北斗安全防護解決方案,保障特殊場景作業人員的人身安全;

3)面向鐵路、公路、機場等施工環境提供“智能化+信息化+安全性”的新型施工解決方案,客戶可通過智能管理引導系統實現施工機械的無人作業,通過可視化終端,可以實時監督施工人員的安全施工情況,實現集約化高效管理;

4)基于位移形變監測預警軟硬件整體解決方案實現在線實時位移安全監測,聚焦北斗高精度定位技術在橋梁建筑、土木工程、鐵路、高壓電線沿線等領域的安全監測應用;

5)利用無人機搭載三維激光雷達裝備采集和處理電網沿線數據,獲取電力線、電塔及通道地物的點云數據,檢測對架空輸變電線路通道及其附屬設施,實現危險點預警、綜合工況模擬、交叉跨越分析、桿塔變形等檢測,保障輸電線路安全運行。

6、公司北斗高精度行業應用在鐵路、電力、石油石化行業的業務開展情況

答:2022年,公司響應國家北斗產業化應用的政策號召,整合公司北斗高精度行業應用的整體解決方案優勢資源,不斷深入鐵路、電力、石油石化領域的安全生產及智慧運營業務。公司參與的《中國北斗衛星導航系統重大專項北斗鐵路行業綜合應用示范工程》通過了中國衛星導航系統管理辦公室及國家鐵路局的共同驗收評審,為中國建立鐵路行業的北斗高精度技術“應用+標準”雙重體系奠定了堅實的基礎,推進了中國高鐵和中國北斗高精度定位技術的深度融合,深入應用在鐵路行業的安全防護、智能化施工等領域,加快了“鐵路+北斗”的應用推廣。此外,公司通過前期深度參與國家電網、南方電網的地基增強系統 CORS網建設,積極參與“電力+北斗”的深化應用和服務升級,推動電力行業的北斗高精度智能安全防護、變電站北斗安全管控和北斗精準服務網監測、星地協同定位等系統的運營服務能力升級。

目前,公司已為國家電網、南方電網、勝利油田、國鐵集團及國家能源集團等多家央企提供包括北斗時空基準服務網規劃、建設及運維、變電站/站場/煉化廠人員安全防護、行車安全、災害監測等多個應用方向的標桿示范案例。此外,為實現公司內部集約、高效調度資源,推動公司在鐵路、電力、石油石化等重要行業的北斗高精度業務發展。2022年10月,公司變更2020年向特定對象發行股票事項的“基于時空智能技術的應急管理平臺項目”的募集資金人民幣9,850.50萬元用于收購公司控股子公司廣東滿天星云信息技術有限公司29.85%的股權。

未來,公司將在鐵路、電力、石油石化等特定行業市場的高精度技術應用進行深挖,以地基增強系統 CORS 網建設為切入,開展“行業+北斗”的深化應用和行業標準建設,推動后續相關運營服務,實現北斗高精度行業應用業務規模化應用。