華泰證券,新華資產,中郵創業基金

一、介紹公司基本情況。

二、交流環節

(一)公司目前在手訂單情況,公司在廣州軌道交通勘察設計業務市場占比情況

公司目前在手訂單充足,2023年初至今,公司已單獨披露的新簽訂合同總額累計已超過20億元,自2022年下半年以來,公司新簽合同增速明顯。

公司具備豐富的資質及專業經驗,背靠廣州地鐵集團,具有一體化經營優勢,形成了較強的市場競爭優勢。公司主要通過招投標方式獲取業務,在廣州軌道交通勘察設計業務市場居于主導地位。

(二)公司關聯交易占比較高的主要原因

公司總部地處廣州,系粵港澳大灣區軌道交通勘察設計領域的龍頭企業之一,在廣州市場具有較強的市場競爭優勢。公司的項目合同金額較大,周期通常在5-8年,受政府批復與建設進度影響,具體項目的建設周期存在一定的波動,導致公司關聯交易占比存在一定波動。未來公司將積極拓展省外業務,加快省外業務的項目建設進度,著力提升相關收入占比。

(三)公司未來業務發展規劃情況

“十四五”期間,公司將圍繞“設計+數字科技”戰略發展模式,持續拓展軌道交通核心業務,加快發展軌道交通上蓋開發、地下空間及市政、工程總承包等業務;在培育業務方面,公司將結合數字科技發展趨勢,著力培育工程數字化、智慧地鐵、節能環保、裝配式建筑等業務。在新的發展期,公司將進一步深化經營,主動作為,鞏固核心業務,推動培育業務,在科研創新和數字化轉型中發揮示范帶頭作用。

(四)公司在存量地鐵改造項目業務開展情況公司積極探索存量市場需求,結合“雙碳”背景,采用自主知識產權的智能高效空調系統技術對存量地鐵進行環控節能改造,目前已中標“廣州地鐵三、五號線”節能系統改造,預計改造42個站點,改造合同期平均節能率超過40%。項目將采用合同能源管理模式,由地鐵設計負責投資、建設與運營,按照中標合同額測算,在運營期內預計年均營業收入超過8000萬元。

未來,公司將充分發揮總體總包優勢,積極拓展廣州以及其他地區的空調節能系統改造項目以及相關的光伏、儲能、蓄冷等業務,深入布局城市軌道交通節能環保業務。

(五)公司工程總承包、TOD業務開展情況

目前公司的工程總承包業務主要系指人防工程總承包,業務占比相對較小;設計牽頭的工程總承包業務是公司在新規劃期的發展業務之一。為進一步發展工程總承包業務,公司以設計研發大樓等工程項目為基礎,逐步積累項目經驗,構建基于完整工期的管控能力,進一步培育工程總承包人才隊伍,提高公司競爭力。

公司的TOD業務主要系指軌道交通上蓋開發業務。在新的規劃期,公司將以廣州軌道交通業務為中心,立足粵港澳大灣區,輻射全國,積極發展TOD業務,不斷提高服務水平,提升項目效益,擴大行業影響力。

(六)公司海外業務拓展情況?

公司高度重視海外市場,成立海外項目工作組持續跟進海外項目落地實施,目前已在跟進的項目包括剛果金沙薩機場快線,阿聯酋阿布扎比一、二期項目等海外項目。在新的規劃期,公司將借助“一帶一路”的有利政策環境,通過加強與行業協會以及央企合作的形式,穩步推進海外市場。

(七)公司城際業務開展情況?

根據廣東省相關政策,廣州地鐵集團承接了粵港澳大灣區城際線路主要建設任務,有利于公司利用技術優勢介入城際鐵路、市域(郊)鐵路的建設,進一步拓展城際業務,目前公司承擔了南珠中城際、佛穗莞城際等城際項目的勘察設計工作。

(八)新設立振寧公司的主要業務情況?

公司新設立的廣州振寧交通科技有限公司定位為減振降噪一體化解決方案綜合服務商,主營業務包括軌道交通技術、軌道產品及其功能構件、材料及裝備研發、生產、銷售和相應技術咨詢服務。公司將借助技術優勢,持續推進振寧公司在減振降噪市場的業務拓展,實現科研成果的有效轉化,創造更多社會效益與經濟效益。

(九)公司與騰訊、廣州地鐵新設合資公司的業務情況?

公司擬新設的合資公司主要系廣州地鐵與騰訊共同開發的穗騰OS操作系統的商業化主體,將采用“平臺+生態”的業務發展模式,以穗騰OS為支撐,聚合產業鏈上下游各類供貨商與業務服務方,打造端到端一站式智慧城軌服務,面向公眾、供應商、行業用戶、政府提供的個性化與共性化的定制服務,未來將從軌道交通場景出發,逐步開展智慧城市應用試點,打造大灣區智慧綜合平臺。

(十)公司資本運作、股權激勵等規劃安排情況

公司作為國有控股上市公司,將嚴格貫徹落實國資改革相關要求,不斷深化國企改革,充分借助資本市場,有序推進落實資本運營工作,適時推動開展“二次混改”等再融資,進一步優化股權結構;充分運用上市公司相關政策,發揮股權激勵作用,適時推動針對不同層次員工的股權激勵,有效發揮人才優勢,不斷保持和提高公司的核心競爭力。