前海開源基金,中英益利資管,華錦祥云資管,招金私募基金,國泰基金,華夏久盈基金,中信證券,華夏基金,廣發基金,國海富蘭克林基金,匯添富基金,民生加銀基金,國泰君安證券,國投瑞信基金,博時基金

一、2022年及2023年一季度主要經營情況總結

1、業務戰略

2022年,公司針對現有業務結構進行了梳理和調整,明確了“一體兩翼”的業務戰略:

“一體”是指打印掃描產品解決方案、智能自助終端解決方案、智慧金融場景解決方案、智能物流場景解決方案四個業務板塊作為公司的發展基礎和主體,在此基礎上積極向產業鏈上下游延伸,以關鍵基礎零部件解決方案和服務運營解決方案作為“兩翼”,圍繞“無人化、少人化”的主航道方向,形成覆蓋全產業鏈的戰略布局。

2、2022年及2023年一季度主要經營情況

2022年,受經濟下行以及外部環境等因素影響,公司營業收入和凈利潤呈現一定幅度的下滑,其中下滑主要體現在國內市場,同比下降約30%;2022年,公司海外市場收入實現大幅增長,增長幅度近40%。2022年,公司主要六大業務板塊的經營情況如下:

(1)打印掃描產品解決方案:全年實現收入5.11億元,較去年略有下降,下降主要體現在國內市場。

(2)智能自助終端解決方案:全年實現收入4.86億元,同比下降約40%,收入下降的原因主要是國內市場的智能快遞柜、自動售貨機等產品,客戶新柜機布放速度放緩、訂單減少,導致營業收入下滑。

(3)金融行業場景解決方案:全年實現收入4.56億元,較去年同比增長約17%,增長原因主要是公司海外多年培育的新客戶和新業務取得了銷售突破。

(4)物流行業場景解決方案:全年共實現收入2.40億元,同比下降約40%。收入下降的原因主要是市場競爭加劇,公司市場拓展策略有所調整,同時受國內市場環境影響,項目實施進度緩慢,致使該業務銷售收入出現較大降幅。

(5)服務運營解決方案:全年實現收入2.41億元,同比增長65%左右,其中新零售綜合運營以及自動化分揀運營業務均呈現了一定幅度的增長。

(6)關鍵基礎零部件:全年實現收入2.4億元,同比實現略微增長。

2023年一季度公司實現營業收入3.89億元,較去年同期實現了小幅增長,其中國內市場收入增長較大,海外市場收入較去年一季度有所下降。

3、2023年重點業務經營展望

2023年,經濟形勢逐漸恢復,市場需求逐步回暖,公司業務整體呈現向好趨勢,其中潛在的主要增長點包括如下幾方面:

(1)專用打印掃描以及智能自助終端業務,市場需求呈恢復增長態勢,營業收入預計能夠實現恢復增長。

(2)智慧金融設備,隨著迎來銀行網點轉型設備集中采購招標和更新換代的新一輪周期,公司將積極爭取把握各類招標采購機會,預計能夠實現一定幅度的收入增長。

(3)海外市場業務,隨著公司多年在海外市場的業務布局和資源投入,相關項目將能夠持續落地,年度內預計能夠仍舊保持增長態勢。

(4)關鍵基礎零部件以及運營業務,公司圍繞戰略方向,在產業鏈上下游進行了全面布局,年度內預計能夠取得積極成效。其中關鍵基礎零部件中機器視覺、運動控制等關鍵部品已研發完成,目前處于驗證和試推階段,并且根據目前的推廣進度預計有一定規模的訂單預期。新零售運營業務,隨著點位布放的穩步推進,點位規模不斷擴大,銷售收入預計能夠保持穩定增長,同時隨著點位密度的提高,在點位集中的區域形成了規模效應,也不斷促進了盈利能力的提升。

二、問答環節

投資者:公司智能自助終端和智慧金融設備的應用場景及市場布局?

董秘:公司作為自助設備提供商,主要配合各大運營商或合作伙伴進行設備的布放,其中:

1、智能快遞柜產品,目前國內市場趨于飽和,產品基本覆蓋全國各個城市。在海外市場,主要根據各運營商的市場拓展進度,布放于歐洲不同國家的人員密集區域,例如購物中心等等。

2、智能取餐柜產品,目前主要集中在一二線城市,并且結合產品的應用場景,大多布放于寫字樓、公寓等場所。

3、自助售貨類產品,自動售貨機主要集中在各城市中的交通樞紐、旅游景區、公園廣場等公共場所,商品展示柜則配合合作伙伴,主要布放于便利店和超市中。

4、智慧金融設備,公司的客戶涵蓋五大國有銀行、股份制銀行以及各地方銀行和農信社,其中在各類銀行中公司均有相對穩定且具有優勢的客戶,智慧金融設備布放于各類銀行的網點中,通過智慧柜員機等產品替代人工,實現減員增效的目的。

投資者:智慧柜員機等產品目前在銀行的市場滲透率?

董秘:從產品功能性的角度,大致包括非現類柜員機、現金類柜員機以及存取款一體機三大類,各類產品在銀行的滲透率有所不同,其中:

1、非現類柜員機,主要用于處理銀行非現類業務,初步預估市場滲透率能夠接近70%以上,自2017年開始,非現類設備開始陸續在各大國有銀行以及股份制銀行逐步普及,目前僅在部分地方性銀行和村鎮銀行中尚未完全覆蓋。同時結合產品的使用生命周期,預計在近兩年將迎來新一輪的設備更換迭代。

2、現金類柜員機,主要是替代人工處理現金類業務,目前市場滲透率普遍不高,預估大約僅有3成左右,自2020年開始,各大國有銀行在部分網點局部的進行了現金類設備的嘗試,近年包括股份制等銀行等也陸續啟動了現金類柜員機的招標,未來現金類柜員機的市場滲透率預計將逐漸提高。

3、存取款一體機,目前已經發展成為非常成熟的產品,基本覆蓋了所有銀行網點,近年隨著新老設備的更迭,存取款一體機(CRS)有望逐步替代原ATM取款機,屆時將迎來新的市場機會。

投資者:公司關鍵基礎零部件業務的規劃及應用?

董秘:公司2022年關鍵基礎零部件業務收入規模為2.4億,其中95%以上的收入來源于圖像傳感器類產品的銷售,其主要應用于識別和掃描類設備,例如掃描儀、鑒偽類設備等。自去年開始,公司逐步加大了向產業鏈上游關鍵基礎零部件的拓展力度,推動了相關新產品的規劃和研發,主要包括機器視覺、運動控制和工控主機三大方向。其中:

機器視覺,主要應用于智能識別、檢測設備上,包括圖像傳感器、線掃相機、檢測系統方案等,目前已經形成了能夠應用于鋰電池生產環節的工業檢測解決方案,當前處于初期的市場推廣階段,初步取得了一定成效,2023年預計能夠實現一定的銷售收入。

運動控制,主要應用于自動化設備、裝備上,包括伺服電機、伺服驅動器、電滾筒等,目前產品基本已經開發完成,并且逐步在自有自動化設備上進行了替代、測試和驗證,未來將積極嘗試向其他合作伙伴和第三方推廣。

工控主機,產品包括工控主板、主機等,能夠廣泛應用于智能自助終端等產品中,當前主要以自用為主,同時公司也在鋪墊和開辟其他銷售渠道,為未來的市場推廣奠定基礎。

投資者:公司拓展產業鏈下游的服務運營業務的業務形態?

董秘:服務運營業務包括產品運維服務、新零售綜合運營和物流自動化分揀運營。其中:

1、產品運維服務,主要面向運營商、系統集成商大客戶,承接客戶的運維保障服務、設備安裝服務、設備改造服務以及拆移機等業務,除了公司自有產品的維保服務之外,也承接客戶第三方產品的維保相關業務。

2、新零售運營業務,是公司自2020年底開始培育的戰略新興業務,即公司自主布放自有的智能售貨類設備,同時自建商品供應鏈,自主完成自助售貨機的運營。截至2022年底,公司在營點位數量近4,200個,全年實現運營收入約5,500萬元,其中在點位密集的區域和城市基本能夠實現盈虧平衡,2023年預計營業收入能夠實現較大幅度增長。

3、物流自動化分揀運營業務,近年國內規模較大物流運營商的采購模式在不斷發生變化,其更傾向于輕資產的運營模式,未來將快遞分揀業務外包的發展趨勢愈發明顯,2022年公司共承接了共9個運營場地,營業收入超過7000萬元,未來隨著運營經驗的積累以及管理能力的提升,自動化分揀運營業務的盈利水平將逐步提高。

投資者:智能快遞柜產品在歐洲市場的發展前景?

董秘:目前歐洲市場智能快遞柜產品的普及程度遠落后于中國,主要與其電商物流行業發展有關,大約自2020年開始智能快遞柜才陸續在歐洲國家開始布放,當前的市場普及率不足3成,未來預計仍有較大發展空間,2023年公司智能快遞柜產品預期仍能夠實現一定幅度增長。

董事會秘書(財務總監):榮波

2023年5月31日