申萬宏源,國聯證券,銀華基金,國泰基金,博時基金,交銀施羅德

1、宏觀經濟的變化是否會對需求端有影響,展望如何?

一方面,智慧物聯行業部分傳統的業務確實和宏觀相關度比較高,部分項目開標和確認有所滯后;另一方面,若宏觀經濟形勢影響到了客戶盈利能力,也驅動一些政企客戶增加對降本增效的需求,我們可以依靠多維感知能力及人工智能等技術幫助客戶降本增效,因此這個影響具有兩面性。

比如在政府端,我們認為政府需求還是比較剛性的。除公安、交警外,公司政府端業務不斷拓展,市域治理、公共民生、應急等等領域逐漸占到更高的比重,同時政府對自然環境、資源各個角度都有很多數字化轉型的工作要開展,而目前整體政府的數字化改造尚處于起步階段,再加上仍有增量的業務項目需要維護、升級,相關領域業務空間依然廣闊。拉長時間維度看,政府業務還是比較剛性的收入組成。

面對復雜多變的宏觀形勢,公司緊跟數字經濟發展浪潮,通過夯實組織架構,加強精細化管理,大力發展生態合作體系,更好地向客戶呈現大華的業務和能力范疇,用我們的技術能力給客戶創造真正的價值。公司堅持做長期正確的事,最終希望把公司的真正實力轉化為穩健的經營業績。

2、公司在智能制造業務領域發展如何?

公司聚焦制造業客戶需求,深耕智能制造產品與解決方案,從傳統園區安防業務出發,深入核心生產環節,業務能力圈持續擴大,全方面助力制造業客戶數字化轉型升級。大華自動化作為智能工廠建設的核心業務模塊,已經具備強大的軟硬件設計及工廠物聯網建設能力,擁有多項行業專利和豐富的實踐經驗,圍繞智能制造領域,秉持智能升級、柔性生產、數據交互、工業互聯的理念,全面建設精益、智能、高效的智慧工廠。

公司自動化生產方案體系,從單機設備到整條產線,再到智能工廠,為生產工廠提供整體自動化智能化解決方案。自動化業務通過強大的CAD、CAE的設計研發能力,結合裝備裝調能力和智能工廠IOT數字化建設能力,并與MES大數據及云平臺深度融合,實現智能設備和信息系統的互聯互通、智能分析、預警預測,最終實現智慧物聯的生產工廠,滿足用戶多場景的生產需求。針對非標自動化專項方案,公司已經推出一系列智能高效的單機設備,其中包括智能工業網關,能夠兼容多種協議,實現一鍵配置、便捷擴展;還有螺絲自動供給鎖附設備,具備萬分之五高穩定性,兼容多種供料形式;以及高柔性機器換人系統,實現根據不同生產場景,配備多功能機器自動化模塊,快速拆裝遷移,打破產品與工藝限制;自動化自主研發的柔性產線,具備高柔性、高兼容性、高模塊化等功能特點,全方位滿足客戶柔性生產需求。目前,公司自動化制造方案,已在民用3C新能源汽車、鋰電儀器儀表等領域,具備成熟的項目經驗。

3、如何展望公司與中國移動未來的協同合作?

公司與中國移動的合作不僅僅是資本的投入,中國移動同樣希望把大華項目打造成產投協同的典范,這也是我們的一致目標。

在戰略層面,公司與中國移動高度契合。中國移動正籌備建設全國范圍的視聯網,是繼5G以后新的重點規劃,我們也積極參與其中。視聯網中的視覺部分,可以帶來很大的流量,特別是視覺在各行各業的應用,可以帶來更多的場景化的落地。另外,公司也還將協同中移物聯網布局中國移動“視頻算力一張網”的建設。

在業務協同方面,雙方正在不斷對齊組織,圍繞目標,為彼此創造業務價值。公司與移動的合作主要包括兩個部分。第一部分是圍繞各行各業解決方案展開的政企業務,移動在2022年總營收中與視覺緊密相關的業務應該在280億左右。針對這部分業務,雙方將在省、地市、區縣各層級進行對接,形成有效的資源對接共享機制,以重點省區為突破口,逐步推開,實現共同開拓。第二部分是家庭和中小企業市場,去年相關業務規模大概在80億左右。移動各省公司自我主導消費類產品的集采,比如路由器、相機、智能門鎖等,這些產品與公司樂橙家居密切相關。雖然移動已經是公司的重要股東,但更重要的是,我們會持續提升產品競爭力,從而更好地推動雙方業務協同。

在聯合技術創新方面,共同成立聯合實驗室,一起提交多項專利。另外,移動未來也將在云、算力方面加大投入,雙方亦可以在這方面加強合作,彼此助益。

總體來看,公司與移動合作的目標非常明確,雙方在投資落地后開始正式推進全方面產業協同。后續將瞄準既定目標,圍繞戰略協同,進行組織對齊,希望雙方合作規模持續提升。

4、公司如何從軟件生態維度賦能合作伙伴?

在“生態年”的大背景下,公司旨在以軟件生態作為橋梁,通過技術共創和商業共享,快速打通行業應用和AIoT硬件,快速聯接數據和智能,打造共建、共贏、共生的智慧物聯生態共同體,全面推動技術進步與行業發展。技術共創方面,重點在于做強能力內核,公司依托物聯數智平臺和AIoT核心技術,聯合集成商、獨立軟件ISV、專業算法廠商、專業產品商等生態伙伴共同打造更有競爭力的數智物聯產品及解決方案,打造城市、企業兩大賦能平臺和AIoT深度定制能力,全方位共享技術能力全景,使能合作伙伴共建產業生態;另一方面推進商業共建,建立合作伙伴體系和共贏機制,強調做細商業支持,構建“大華、伙伴、商業”價值的聯接網絡,搭建能力、資源、商業信息傳遞的萬象平臺,共享能力和資源,實現商業價值最大化。