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公司于2023年5月23日下午15:00-16:30通過“進門財經”網上平臺舉行了公司2022年度業績說明會,本次說明會采用音頻直播+網絡文字互動的方式召開,分為董事長致辭,公司2022年度及2023年一季度業績情況說明,現場投資者問答和網絡文字互動等環節,公司董事長朱承軍、獨立董事楊漢明、總會計師兼董事會秘書王軍濤和公司相關職能部門負責人分別就投資者關注的重點問題進行了回復,具體情況如下:

1.公司對于火電、水電,新能源等各業務板塊的發展規劃?

答:(1)湖北能源緊緊圍繞國家的雙碳目標,堅持綠色低碳發展的理念,不斷推動能源結構的綠色轉型,低碳發展;堅守“湖北省能源安全保障平臺”和“三峽集團綜合能源平臺”兩個平臺的戰略定位,推動企業高質量發展。

(2)大力發展新能源。把發展新能源作為落實“雙碳”目標、加快能源結構轉型升級的根本之舉,以“風光水(儲)”、“風光火(儲)”等多能互補大基地為重點推進新能源資源獲取和項目開發。

(3)穩妥有序發展水電和抽水蓄能。準確把握新型電力系統對調峰調頻能力的需求,聚焦區域負荷中心、新能源資源富集區、經濟發達地區布局抽水蓄能項目,有序推進羅田平坦原等抽蓄項目和淋溪河水電站開工建設。

(4)清潔高效發展煤電。貫徹新發展理念,充分發揮好煤炭、煤電的兜底保障作用,積極推進煤炭清潔高效利用。“十四五”期間加快宜城火電兩臺百萬機組建成投產。

(5)協同發展煤炭、天然氣業務。積極向天然氣儲氣調峰、城市燃氣等產業鏈上下游業務延伸,完善天然氣“一張網”布局,推進荊州煤炭儲配基地一期工程盡快達產。

(6)探索發展綜合智慧能源等新興業務,積極跟蹤能源發展新方向、新領域、新業態,把握未來發展先機。

2.公司未來抽水蓄能的發展目標和節奏?除抽蓄外公司還有什么輔助服務項目計劃?

答:(1)公司未來抽水蓄能的發展計劃

隨著國家“雙碳”戰略目標的提出,構建以新能源為主體的新型電力系統達成廣泛共識。湖北能源已經核準的羅田平坦原、長陽清江、南漳張家坪3個抽蓄項目納入國家《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》“十四五”規劃站點,總裝機合計440萬千瓦,后續將充分考慮電力系統實際需求、資金成本等方面的因素,合理確定抽水蓄能發展規模。

(2)輔助服務項目計劃

伴隨政策支持、技術突破,“十四五”期間儲能行業發展速度遠超預期,公司將認真研究其他輔助服務項目,提高項目可行性論證的全面性和科學性。

3.公司有很多抽蓄儲備項目,能否介紹一下各項目的進展情況?新的抽蓄項目電價是怎么定的?抽蓄項目建設需要大量資金投入,但落地投產時間較長,公司怎么調整這段時間的資金的壓力?

答:(1)抽蓄儲備項目進展情況

目前,羅田平坦原項目已完成投資決策,正在推進籌建期工程建設。長陽清江、南漳張家坪2個抽水蓄能項目正在開展可研階段工作。

(2)抽蓄項目定價機制

根據《國家發展改革委關于進一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》(發改價格〔2021〕633號),現階段抽水蓄能電站以兩部制電價政策為主體,以競爭性方式形成電量電價,通過容量電價回收抽水發電運行成本外的其他成本并獲得合理收益,容量電價納入輸配電價回收。在具體核算電價時,按照電站經營期內資本金內部收益率為6.5%來核定電價。

(3)抽蓄資金融資方式

公司將根據抽水蓄能項目建設進度,合理安排資金需求。公司融資渠道包括銀行貸款、銀行間發行中期票據、短融和超短融,以及目前正在開展可轉換公司債券發行工作等。

4.公司的董事會審議通過了發行可轉債的事項,那么請問公司發行可轉債的可行性和必要性,以及目前發行的進展情況?

答:(1)公司發行可轉債的必要性

一方面發行可轉債是公司實現“十四五”發展規劃的重要資金保障。“十四五”期間,公司在抽水蓄能、新能源、清潔煤電、綜合智慧能源探索發展等板塊的項目建設均需要較多的資金支持。另一方面,發行可轉債有利于公司將資產負債率控制在合理水平。截止2022年12月31日,公司總資產為794.75億元,凈資產為367.23億元,資產負債率為53.79%。隨著項目投資的不斷增加,公司資產負債率將不斷攀升。發行可轉債后,后期隨著轉股增加,有助于將資產負債率控制在合理水平。

(2)公司滿足可轉債發行條件

公司組織結構清晰、股東大會、董事會、監事會有效履職、內控制度健全且有效執行、具有合理的資產負債結構和正常的現金流量等,滿足《證券法》《上市公司證券發行注冊管理辦法》關于向不特定對象發行可轉換公司債券的有關規定。

(3)可轉債目前進展

2023年5月9日,公司召開第九屆董事會第三十次會議,審議通過了本次可轉債發行相關議案。5月25日,公司將召開股東大會,提請股東大會審議上述議案。股東大會審議通過后,公司將盡快將相關材料提交深交所審核。

5.請說明公司水電、火電、新能源2023年一季度營收情況。

答:2023年一季度,公司水電板塊實現營業收入為5.08億元;火電板塊實現營業收入為22.02億元;新能源板塊實現營業收入4.91億元。

6.請說明公司火電發電企業煤炭采購結構及2022年實際用煤情況。

答:公司火電發電企業煤炭采購結構為“長協煤為主,市場煤為輔”。2022年,公司火電發電企業共采購煤炭851萬噸。

7.請問今年年初以來標煤價格變化呈何趨勢?

答:2023年一季度,煤價雖然處于高位,但呈現穩中有降的趨勢。

8.請介紹一下公司負債結構,公司2022年度綜合融資成本處于一個什么樣的水平?今年將怎樣管控融資成本?

答:公司2022年底總資產794.75億,總負債427.52億(其中帶息負債317.5億),資產負債率53.79%。全年新增融資160.75億,全年綜合融資成本較2021年略有降低。

從宏觀形勢來看,預計現階段仍將維持穩健偏寬松的貨幣政策。下一步,我們將緊盯資金市場價格走勢,拓寬融資渠道,優化負債結構,精益資金管理,在防范資金風險的前提下,努力壓降資金成本,爭取今年綜合融資成本控制在較低水平。

9.去年公司經營來看業績同比下滑,經營比較困難,但是我們依然保持了較高的分紅比例,我們對分紅這一塊未來的預期是怎么樣的?

答:公司高度重視對投資者的合理投資回報,實行持續、穩定的利潤分配政策,嚴格按照《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》以及《公司未來三年(2021-2023)股東回報規劃》等規定制定分紅計劃。

上市以來,公司施行了積極的利潤分配政策,2021年,公司當年現金分紅金額占歸屬上市公司股東凈利潤的比例超過40%。

未來公司將繼續基于日常生產經營、建設項目支出等業務的實際需求,兼顧利潤分配政策的持續性和穩定性的要求,本著對股東合理投資回報、促進公司可持續發展的綜合考慮,實施相關現金分紅計劃。

10.新能源補貼核查對公司有沒有影響?

答:2022年,公司積極配合國家可再生能源核查工作,如實提供并上傳核查材料,順利完成可再生能源核查階段性工作。2023年1月,國家公布了第一批合規項目目錄清單,公司大部分項目正式進入了合規清單,剩余項目按照核查組的要求,重新提供了佐證材料。

11.光伏組件價格下行,對光伏行業的發展有什么影響?

答:光伏組件價格下行,導致光伏項目整體成本降低,將會提升光伏項目經濟性。根據國家能源局統計數據,2023年一季度國內新增光伏裝機容量3,328萬千瓦,同比大幅增長。

12.公司火電發電企業煤炭采購主要是來自于哪些煤企,一般采取什么運輸方式?

答:公司鄂州發電公司煤炭主要來源于中煤、山煤、國家能源、陜煤等,楚星公司主要煤炭來源于新汶礦業、國家能源(國家能源集團新疆能源有限責任公司)。

鄂州發電公司采購的煤炭主要通過鐵路運輸和水運方式;楚星公司采購的煤炭主要通過汽車運輸和鐵路運輸方式。

13.公司怎么看今年湖北省的電力供需形勢以及火電出力情況?

答:預計2023年全省全社會用電量2,800億千瓦時,同比增長6%左右。預計全年供需總體平衡,但時段性盈缺明顯,春秋電力電量雙盈余,冬季基本平衡,度夏期間最大電力缺口300萬千瓦左右。

14.公司水電項目所在清江流域是中游的一個重要的支流,請問公司如何看待今年所在流域來水量?

答:根據氣象部門預測,預計2023年汛期(5-9月)總雨量江漢平原和鄂東南偏多1~2成,其他大部分地區偏少1-3成。

15.公司會不會繼續爭取抽水蓄能資源?公司十四五期間要建設大量抽蓄項目,幫助實現調峰調頻,會不會對未來拿風光指標有優勢?

答:抽水蓄能項目主要服務電力負荷中心和新能源發展需要,與國民經濟發展、能源結構調整、電網架構規劃等多重外部因素緊密關聯,經過一段時期的快速發展,湖北省抽水蓄能行業形成了規模大、推進快、競爭激烈的現狀。從長期情況看,抽水蓄能項目在容量需求、電網架構等方面存在一定挑戰,公司將客觀看待市場競爭局勢,科學研判后續資源獲取計劃,杜絕盲目跟風,嚴防投資風險。

近期,湖北省能源局印發《關于2023年新能源開發建設有關事項的通知》,通知提出支持抽水蓄能電站裝機規模配套新能源項目。大型抽水蓄能電站在2023年底前主體工程開工的,將配套裝機規模10%的新能源項目,后續視抽水蓄能電站建設進度逐年安排,公司將及時跟蹤國家、行業相關政策,積極爭取相關權益。

16.2022年全年湖北省煤電市場化交易電價是否都按頂格上浮結算?湖北省高耗能電價的上浮比例執行有沒有超過20%的,有多少電量?

答:2022年全年湖北省煤電市場化交易電價執行尖峰平谷分時簽約,各時段均按頂格上浮。湖北省未發布高耗能目錄,無法執行高耗能電價政策。