投資者網上提問

投資者提出的問題及公司回復情況

公司就投資者在本次說明會中提出的問題進行了回復:

1、孫總好!銀漫礦業技改公告披露“在礦床類型、礦體賦存規律、礦石特征及礦物組成時空演化特征方面取得了長足的進展”。眾所周知,礦業企業的根本是礦山儲量、礦種及品位,以及增儲潛力。煩請詳細介紹在礦床類型、礦體賦存規律、礦石特征及礦物組成時空演化特征方面取得了哪些具體的長足的進展?

感謝您的關注!1、首先公司重視對該礦床的系統研究,從礦田成礦系統角度,重新認識該礦床及周邊礦床的成礦系列和成礦過程,構建合理的成礦模式,提出了斑巖型-中-高溫、中-低溫熱液脈型和淺成低溫熱液型成礦系統,指導該區的找礦勘查工作;

2、對于當前開采區域的礦體賦存規律,我們的認識進一步提升,其主礦體受斷層控制,產狀穩定,能夠準確圈定礦體;

3、礦石及礦物組成特征,隨著主礦體由淺部向深部,其礦石品位有所增加,同時礦物組成也發生變化,主要是上部錫以錫石和錫硫化物為主,下部則過渡為以錫石為主,錫石含量明顯增加。

2、公司銀漫的地質找礦前景廣闊,但投資者未見到具體的工程數據及成果,公司近期是否有整理勘查資料并披露階段性成果的計劃?

感謝您的關注!截至目前,銀漫礦業尚未形成可提交評審備案的地質報告;公司將視勘探進展,及時履行披露義務。

3、在地質勘查方面,除了銀漫取得長足進展外,還有哪些礦石取得突破?

感謝您的關注!地質勘查方面,除銀漫礦業外,錫林礦業、融冠礦業、乾金達礦業及榮邦礦業等均有所突破,但截至目前,尚未形成可提交評審備案的地質報告。

4、銀漫二期處理的礦石礦種及品位與一期相比,是否變化?

感謝您的關注!銀漫礦業一期選礦廠規模5000t/d,選礦分成銅錫系統及鉛鋅系統,兩個系統可以調換使用,也可以全部處理銅錫礦石。銀漫二期計劃主要處理鉛鋅銀系列,礦石品種與一期變化不大;因選礦系統可根據礦石實際情況靈活應用,故各金屬量不固定。

5、您好,銀漫礦業目前產能165萬噸,2023年對于鉛鋅銀礦和銅錫銀鋅礦的開采計劃分別是多少噸呢

感謝您的關注!2023年由于技改需要停產,計劃開采礦量153萬噸,其中開采鉛鋅銀礦為33萬噸,開采銅錫銀鋅礦120萬噸。

6、您好,請問2023年銀漫的產能已經實現多少,計劃全年實現產能多少呢

感謝您的關注!2023年銀漫礦業一季度鋅金屬、銀金屬、鉛金屬、銅金屬、銻金屬、錫金屬及錫次金屬產量分別為:2,306.83噸、29.75噸、559.09噸、404.32噸、341.36噸、555.26噸及61.22噸;計劃全年鋅金屬、銀金屬、鉛金屬、銅金屬、銻金屬、錫金屬及錫次金屬產量分別為:10,665.83噸、131.75噸、2,200.09噸、1,957.32噸、1,622.36噸、6,152.26噸及643.22噸。

7、孫董好!2022年6月25日公告披露“根據公司目前探礦工作的開展情況,銀漫礦業礦區深部巖體含礦,深部有良好的找礦遠景,具備形成斑巖型礦床的地質條件。”請問:深部巖體含礦,含的是什么礦?品位如何?含礦巖體規模多大?公司就斑巖型礦床施工了多少工程量?

感謝您的關注!深部斑巖型礦化以Sn-Cu-Ag礦為主,目前根據有限的工程驗證,其金屬品位較好,因為該礦體還沒有完成規范的勘查工作,其工程控制程度低,暫不能評價其含礦巖體規模。根據斑巖型成礦成熟的理論和實踐經驗,在沒有剝蝕和保存完整的情況下,斑巖型礦床的礦石及金屬儲量規模是巨大的。公司當前重點圍繞斑巖型礦床的上部的中高溫熱液脈型Sn-Ag-Cu多金屬礦的勘探和找礦工作,并制定了針對深部斑巖型礦床的勘探方案,擬分階段推進勘探工作。

8、張總好!銀漫礦業2024年度四個季度的產量是否可以與技改公告中披露的2023年度第四季度的產量規劃持平?即2023年四季度的生產水平是否可以均衡持續?

感謝您的關注!根據生產計劃,銀漫礦業可以確保完成2023年2-4季度的生產任務;2023年四季度為原礦石拋廢項目投入使用后常態化生產數據;截至目前,公司尚未編制2024年度生產計劃。

9、孫董,“近兩年銀漫圍繞主采區深部及外圍開展增資擴儲的勘探工作,取得了部分工作進展,據此推測銀漫礦業儲量存在大幅增加的可能性。”公司能否詳細介紹巨體的勘查成果、增儲情況、新發現的礦體?感謝您的關注!當前的具體勘查成果是,一是對銀漫III區主礦體的控礦因素、空間分布規律及礦床的成因及成礦模式方面有了新的認識;二是,對銀漫III區主礦體的地質特征,變化規律及礦物學組成特征方面有了新的認知;三是,對銀漫III區主礦體,尤其是17號礦體在800m標高以上及00m至690m標高范圍的礦體規模及品位變化有了較為充分的認識,礦體規模變大,品位有所提高。

截至目前,銀漫礦業深部斑巖型礦床的勘探工作,尚未全面系統開展,暫無法提供詳細信息。

10、“當前主采區17號、8、9、10號礦體的成礦類型是中-高溫巖漿熱液脈狀礦體,與深部斑巖型礦床是統一成礦系列。其成礦物質來源、成礦期次及成礦過程與深部斑巖型礦床有密切聯系,可以視為統一成礦系統。”這個是找礦的重大發現,公司何時披露勘查與研究的具體成果?

感謝您的關注!公司制定了3~5年的勘探計劃和方案,并積極有序推進整個礦田的勘探工作,待整體礦田勘探計劃及方案階段實施,并取得響應階段成果,公司會分階段、分步驟進行披露具體勘查和研究成果。

11、張總好!銀漫礦業技改后,年選礦能力可以達到多少萬噸?入選礦石的錫、銀、銅、鉛、鋅、銻等金屬的品位最高可以達到多少?

感謝您的關注!銀漫礦業本次技改主要為提升錫的回收率及入選品位,處理能力無變化;歷史上單班次入選最高品位可達錫2%、銀300g/t、銅0.6%、鉛1.5%、鋅3.5%、銻0.9%,入選品位根據開采位置不同、配礦等因素,動態變化。

12、張總好!銀漫礦業技改公告披露“在礦床類型、礦體賦存規律、礦石特征及礦物組成時空演化特征方面取得了長足的進展,銀漫礦業自2023年起擬采礦石性質為富錫低硫型原礦,與以往所采淺部低錫高硫型難選礦石存在差異性。煩請詳細介紹2023年擬開采的富錫低硫礦的中的礦種及其品位;詳細介紹在礦石品位與儲量方面是否取得“長足的進展”。

感謝您的關注!銀漫礦業以往所采是低錫高硫難選礦石,自2023 年起擬采的富錫低硫型原礦,主要品種錫的品味將由的0.6%-0.7%提升至1%-1.2%。銀漫礦業探礦增儲工作仍在持續推進中,按照公司對銀漫及周邊礦區的勘查部署,從礦田成礦系統角度對銀漫礦區的資源統籌考慮,部署了勘探方案,近兩年銀漫圍繞主采區深部及外圍開展增資擴儲的勘探工作,取得了部分工作進展,據此推測銀漫礦業儲量存在大幅增加的可能性。

13、融冠礦業鋅、鐵的品位分別是5.57%、31.25%。該礦2018年營收7.99億元,凈利3.41億元,但是2019年以來,該礦凈利潤一直不如2018年,請問該礦2023年二季度之后是否達產?其凈利潤恢復到2018年水平是否可能?

感謝您的關注!融冠礦業備案鋅、鐵的品位為全區平均地質品位,實際采礦過程中,入選品位發生變化屬正常現象;截至目前,融冠礦業已實現滿產運營。

14、您好,請問銀漫礦業2022年的財務費用、管理費用、銷售費用分別是多少呢

感謝您的關注!銀漫礦業2022年度銷售費用、管理費用、研發費用及財務費用分別為:2407.59 萬元、7424.81 萬元、4926.07萬元及3350.48萬元。

15、2023年2-4季度及2024年全年公司所有礦山的產量是否能夠達到設計產能?

感謝您的關注!根據生產計劃,銀漫礦業可以確保完成2023年2-4季度的生產任務;截至目前,公司尚未編制2024年度生產計劃。

16、目前銀漫礦業正在開采的礦體是幾號礦體?其礦石儲量、品位分別是多少?預計可以開采多少年?能否確保連續均衡出礦,保持業績的穩定性?

感謝您的關注!目前銀漫礦業主要開采礦體為17號、8號、9號及10號礦體;已備案儲量能夠確保25年以上的服務年限;并能確保連續均衡出礦,特別是本次技改完成后,可以保證業績的持續穩定增長。

17、唐河時代是國內難得的可以用于鋰電池的鎳礦資源。該礦開發的時間表如何?是否考慮與國內鋰電業巨頭寧德時代等進行合作開發?

感謝您的關注!截至目前,唐河時代恢復建設工作仍在推進中;截至目前,未有上述合作計劃。

18、張總好!煩請詳細介紹銀漫礦業未來3-5年的產量規劃。未來3年、5年、10年擬開采的礦體及其采礦準備工程進展情況?

感謝您的關注!銀漫礦業一期165萬噸/年目前已實現滿產運營,主要由三區供礦;銀漫二期投產后,與一期合并可實現297萬噸/年生產規模,主要由一、四區供礦。

19、張總好!銀漫礦業2023年第三、第四季度礦山計劃開采多少礦石,是否可以滿足選礦廠滿負荷生產?

感謝您的關注!銀漫礦業2023年三、四季度計劃開采礦石90萬噸,可滿足選廠滿負荷生產。

20、張總好!煩請詳細介紹銀漫礦業二期工程的選礦產能及進展情況。二期預計需要投資多少資金?二期的建設期需要多長時間?二期建設資金的籌集情況?

感謝您的關注!銀漫礦業一、二期合計產能為297萬噸/年;截至目前,銀漫二期可行性研究報告已通過專家評審并定稿;目前正在編報立項所需節能評估、水土保持、突發事故應急預案、資源開發利用方案等報告及組織專家評審備案工作;根據可研,銀漫二期預計投資為18億元,建設期二年,公司將在取得立項批復后通過但不限于定向增發、銀行貸款等方式籌集建設所需資金。

21、2023年第4季度鋅、銀、鉛、銅、銻、錫、錫次金屬產量分別為3319噸、42噸、469噸,970噸、352噸、3583噸、237噸。按照今日各個金屬價格,計算含稅總收入約11億元,扣除增值稅后的銷售收入約9.76億元。煩請咨詢董總,2024年銀漫礦業若保持2023年4季度水平,扣稅營收理論值是否可以達到9.76*4=39億元?

感謝您的關注!產值及利潤受處理處理、原礦品位、回收率、產品銷售價格、原材料價格及開采成本等多重因素影響;公司僅根據生產計劃提供相關產品產量數據,暫無法對利潤指標進行推算。

22、第四季含稅營收:鋅0.3319*(1.988-0.7)=0.427億;銀42*0.05659*0.9=2.14;鉛0.0469*(1.516-0.3)=0.057;銅 0.097*6.694*0.85=0.55;銻 0.0352*8.2*0.8=0.23;錫0.3583*21.37*0.95+0.0237*21.37*0.7=7.63億。共11.034億,扣稅后營收9.76億。可否依此推算第四季營收?

感謝您的關注!產值及利潤受處理處理、原礦品位、回收率、產品銷售價格、原材料價格及開采成本等多重因素影響;公司僅根據生產計劃提供相關產品產量數據,暫無法對利潤指標進行推算。

23、今年以來,中油證券就公司已經發了4篇研究報告,預計公司2023年度凈利可以達到13億元,2024年度凈利在21億元以上。從公司披露的技改公告來看,技改后第四季度金屬產量單季度產值可以達到9-10億元,以此我們推測2024年銀漫的營收有望達到36-40億元,根據過往該礦的毛利水平,該礦凈利理論值可以達20-25億元。與中油證券報告基本相符。請問孫董2024年公司凈利達到21億元以上是否可能實現?

感謝您的關注!產值及利潤受處理處理、原礦品位、回收率、產品銷售價格、原材料價格及開采成本等多重因素影響;公司僅根據生產計劃提供相關產品產量數據,暫無法對利潤指標進行推算。

24、銀漫礦業目前產能165萬噸,2018年采選綜合成本400元/噸,假設2024年度采選綜合成本提高到600元/噸,那么銀漫礦業綜合總成本=165萬*600元/噸=99000萬元,即9.9億元。如果用技改后2023年第四季度產值