參與深圳能源2022年度網上業績說明會的投資者

第一部分:董事長致辭

尊敬的各位投資者大家好,我是深圳能源總裁李英峰,今天我們舉行深圳能源2022年度業績說明會,希望通過這樣的活動,讓大家更加深入地了解深圳能源、認識深圳能源,共謀發展、共創未來。首先,我謹代表公司董事會和全體員工,對一直以來關心和支持公司發展的各界朋友表示衷心的感謝!

2022年,受世界局勢加快演變、電力需求增速趨緩等多重因素影響,燃料價格高企,保供任務加重,經營壓力空前。面對重重困難,在各界股東的大力支持下,公司董事會帶領全體員工頂壓前行、再克難關,堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,全面貫徹落實黨的二十大精神,全力以赴強黨建、抓效益、推改革、優布局、保民生,以實干篤行砥礪奮進的精神書寫了高質量發展的“深能答卷”。

下面我將向大家介紹公司2022年度業績表現和重點工作完成情況,以及對未來工作的規劃和展望。

一、年度業績

2022年公司資產規模持續增長,業務體量穩步提高。截至2022年底,公司總資產1,412.67億元,同比增長7.06%;歸屬于母公司凈資產461.95億元,同比增長1.37%;全年實現營業收入375.25億元,同比增長16.17%,實現利潤總額29.38億元,連續多年保持在較高水平。扣除非經常性損益后,公司實現歸屬于母公司凈利潤22.32億元,同比下降4.51%,在燃料價格高位震蕩、保供形勢復雜嚴峻的2022年實屬不易,充分彰顯了公司堅持多元發展、低碳轉型的成果。年末公司資產負債率61.55%,同比下降0.67個百分點,公司資債結構進一步優化,在逆境中實現難能可貴的高質量擴張。

在快速發展的同時,我們始終不忘回饋股東。在利潤分配方面,2022年度公司以年末總股本47.57億股為基數,每10股派發現金1.40元,合計分紅約6.66億元,以卓越的轉型成效和扎實的盈利能力,持續為投資者帶來穩健回報。

在生產經營方面,公司迎難而上,推動生產經營穩中有進。公司全年累計實現上網電量567.58億千瓦時,同比增長11.90%。其中,燃煤電廠完成上網電量289億千瓦時,占比51%;燃機電廠完成上網電量102億千瓦時,占比18%;可再生能源板塊完成上網電量176億千瓦時,占比31%。

截至2022年底公司總裝機容量達到1,746萬千瓦,同比增長5.83%,其中煤電、氣電、可再生能源裝機比例為38:24:38,低碳清潔能源占比較高,牢牢占據公司能源結構的核心部分。在生態環保板塊,2022年度,垃圾焚燒處理量1,160萬噸,同比增長11.25%;截至年末,公司垃圾日處理量達3.9萬噸,在建和已核準項目日處理生活垃圾能力為2.18萬噸。憑借堅實的發展質量和廣泛的市場影響力,公司所屬環保公司連續三年獲評E20“固廢十大影響力企業”。在綜合燃氣方面,2022年,公司燃氣板塊實現年銷售氣量13.75億標準立方米。截至2022年末,公司燃氣板塊已擁有居民用戶數近66萬戶,工商業近6,000戶,燃氣管網5,135公里。

二、重點工作回顧

第一,2022年是黨和國家歷史上極為重要的一年。這一年,黨的二十大勝利召開,開啟了以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興的新征程。這一年,我們強化使命擔當,全面學習落實黨的二十大精神。這一年,我們落實從嚴治黨,扎實推進基層黨建工作。

第二,2022年,公司慎終如始扎實開展安全生產,全力以赴完成保供任務。

第三,公司持續深化改革,為企業發展提質增效。第一,完成組織管控與管理體系優化設計,為公司深化轉型高質量發展、達成中長期戰略目標打下了堅實基礎。第二,構建財務管理體系和科技創新頂層設計,為高質量發展蓄勢賦能。第三,搭建境外資產全生命周期風險防控體系,不斷提升海外安全風險管理能力。

第四,在公司治理方面,公司始終秉持“久久為功、善作善成”的工作理念,以穩健規范的上市公司治理確保公司篤行致遠。進一步提升公司規范運作和治理水平。高質量完成全年信息披露工作。持續維護良好的投資者關系。

第五,在履行社會責任方面,積極踐行國企使命責任,全面貫徹落實鄉村振興工作。

三、未來展望

2023年是全面落實黨的二十大精神開局之年,也是實施“十四五”規劃承上啟下的關鍵之年。面對內外部復雜環境,公司董事會將帶領公司全體員工堅持穩字當頭、穩中求進,統一思想、凝心聚力,努力完成全年經營發展目標任務。重點做好以下工作:第一,突出政治引領,聚焦中心大局,推動黨的領導黨的建設開創新局面。第二,強化頂層設計,統籌規劃布局,推動公司高質量發展邁上新臺階。第三,擇優區域發展,集聚轉型動能,服務實體經濟發展作出新貢獻。第四,專狠抓經營質量,賦能產業板塊,加速核心競爭力提升新高度。第五,注重規范治理,堅持高效運作,防范化解風險隱患取得新成效。第六,增強責任之心,做好民生服務,履行社會責任彰顯新擔當。第七,深化改革創新,提升管理效能,凝聚干事創業合力激發新動能。

接下來,熱誠歡迎各位投資者就您們所關心的問題進行提問。

第二部分:投資者提問及回復

一、2022年煤炭價格持續高位震蕩,能源企業普遍延續了2021年的虧損狀態,在此背景下公司仍然取得了優于行業平均的穩定業績,從公司年報可以看出,這主要得益于公司多業務板塊發展的戰略,請結合2022年年報中的相關數據詳細解讀下公司各業務板塊的經營情況,謝謝!

財務總監馬彥釗: 2022 年,公司實現營業收入375.25億元,同比增長16.17%;其中電力板塊實現營業收入257.01億元,占比68.49%;環保板塊實現營業收入78.74億元,占比20.98%;燃氣板塊實現營業收入29.55億元,占比7.87%;其他業務實現營業收入9.95億元,占比2.65%。2022年,公司實現利潤總額29.38億元,同比下降3.37%;實現歸母凈利潤21.99億元,同比下降8.03%。

公司電力板塊方面:燃煤發電實現營業收入134.56億元,同比增長38.22%;毛利率-6.30%,同比提升4.28個百分點;凈利潤虧損12.07億元,同比減虧17.24%。2022年公司積極開展電力現貨交易,現貨交易電價持續高于平均電價,年度長協的簽訂價格高于去年同期,2022年平均電價有較大提升;同時,2021年下半年河源電廠二期3、4號機組正式投產運行,2022年售電量大幅增加,電價提升疊加售電量增加最終導致2022年公司燃煤發電營業收入同比增長顯著,但受燃料價格高企影響,2022年公司燃煤發電仍然虧損。燃機發電實現營業收入66.17億元,同比增長8.11%;毛利率17.13%,同比下降5.30個百分點;凈利潤7.08億元,同比下降8.52%。新能源發電實現營業收入47.52億元,同比增長19.97%;毛利率60.34%,同比下降6.06個百分點;凈利潤16.12億元,同比增長1.30%。公司不斷加大可再生能源項目開發力度和廣度,穩步推進在建項目投產運營,裝機容量不斷擴大。水力發電實現營業收入8.75億元,同比增長15.66%;毛利率45.21%,同比提升2.71個百分點;凈利潤1.75億元,同比增長73.66%。

公司環保板塊方面:2022年營業收入約78.74億元,同比增長21.34%;毛利率27.22%,同比下降2.24個百分點;凈利潤9.72億元,同比下降3.30% 。面對競爭日益白熱化的垃圾焚燒項目市場,公司充分發揮自身技術和品牌優勢,先后取得廣西浦北、全州、鐘山,及貴州鐘山、遼寧本溪等項目;同時繼續深耕環衛一體化發展,成功取得云南羅平、河北獻縣、浙江蘭溪、及深圳龍崗和坪山等地13個環衛項目;獲取深圳光明區、深汕合作區等多個垃圾填埋場綜合整治服務項目,進一步擴大了在深投資。2022年垃圾處理量和售電量均同比增長,環保板塊業務的增加也帶來了效益的增量。

公司燃氣板塊方面:2022年營業收入約29.55億元,同比下降16.08%;毛利率3.87%,同比下降8.34個百分點;凈利潤1.64億元,同比下降66.06%。本年燃氣貿易受氣價高漲影響,未開展自主采購,同時下游燃機電廠用氣需求減少,導致貿易氣量較去年同期減少,營業收入同比減少。

二、2022年以來,國家陸續出臺了多項電煤保供政策,請問這些政策對公司的燃料采購是否有所幫助?并請介紹一下公司2022年以及今年一季度的燃料采購情況?

總裁李英峰:確實,2022年,國內、國際能源格局發生巨大變化,特別是國際煤炭、天然氣價格均呈現大幅上漲的情況。面對嚴峻復雜的國際能源形勢和較大的國內能源保供壓力,國家陸續出臺了多項煤炭保供政策,這些煤炭保供政策措施有力,效果明顯,保障了國內電煤安全穩定供應。例如,去年國際煤炭供應緊缺,價格高漲,國家高度重視并部署了進口煤應急替代,對公司沿海電廠保供起到非常好的支撐作用。

2022年,公司一方面履行保供電社會責任,全力保障燃料供應;另一方面,通過充分利用國內、國外兩個燃料市場,優化采購策略,加大長協煤與保供煤落實力度,發揮煤電、氣電協同效應,最大程度實現降本增效,成效顯著。

2023年一季度,在全球能源需求未及預期的情況下,全球燃料市場總體呈現震蕩緩慢下行走勢。為進一步提高燃料成本管控能力,通過優化燃料供應結構、推動年度氣源落實、拓展煤炭外部儲備能力等措施,公司燃料供應穩定有序,燃料成本管控初見成效。

三、公司近些年分紅較為穩定,股利支付率基本在30%左右,有些人認為分紅比例偏低,有些人認為正常,作為經濟專家您是如何看待公司的分紅政策的?

獨立董事鐘若愚:正如投資者關注到的,公司分紅較為穩定,根據公司《章程》規定,在當年盈利及累計未分配利潤為正時,公司原則上每年度進行一次現金分紅;且每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的10%。公司2022年度權益分派方案經2022年度股東大會審議通過,向全體股東每10股派發含稅現金股利1.40元,共計派發現金6.66億元,按公司2022年歸母凈利潤21.99億元計算,現金分紅比率達到了30.29%,與電力行業2022年度現金分紅比率中位數基本持平。本次利潤分配方案的機制和決策程序完備、分紅標準和比例明確且清晰,符合公司《章程》及相關審議程序的規定,并且在此過程中我作為獨立董事積極履行監督義務,讓中小股東有充分表達意見的機會,公司在股東大會決議公告中也對中小投資者的投票情況進行了單獨統計。

實際上,公司作為資金密集型行業的上市公司,所投資項目普遍存在前期投入大、收益期較長的情況,特別是在當前“雙碳”背景下,公司除了存量在建項目需要持續投入以外,還將繼續加大對清潔能源領域的投資,因此,在投資項目進入收益期前公司尚需投入大量資金。公司在制定每年的分紅政策時,會綜合考慮當年的利潤分配對股東帶來的短期價值回報和將可供分配利潤再次投入到資本性支出項目帶來的長期價值回報。公司始終堅持持續穩健的利潤分配政策,已連續22年進行現金分紅,上市至今累計現金分紅金額達到了111.18億元,現金分紅比率為34.43%,現金分紅比例整體符合公司戰略發展需要和財務穩健的經營原則,有利于最大程度保障股東預期回報和公司可持續發展。

未來,相信公司將一如既往地重視以現金分紅形式對股東進行回報,嚴格按照相關法律法規及公司《章程》要求,綜合考慮與利潤分配相關的各種因素,在實現盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下,堅持以現金分紅為主的分配政策,為股東創造長期的投資價值。

四、公司2022年成功發行全國首單清潔能源REITs,請問您認為發行公募REITs對公司發展的意義是什么?總裁李英峰:是的,自2020年4月中國證監會及國家發改委聯合推出公募REITs試點以來,公司積極響應國家號召,優中選優篩選核心基礎資產,確定以東部電廠(一期)項目為底層資產開展公募REITs申報工作,最終鵬華深圳能源REIT作為全國首單清潔能源REITs于2022年7月成功獲批并發行上市。對于公司發行公募REITs的意義,可以歸結為三點: