弦高資產,富國基金,國海證券,中泰證券,國海證券研究所,興證資管

一、公司介紹整體業務和發展情況并帶領參會人員參觀結構件及充電樁生產基地。

公司2021年啟動戰略轉型,依照“新能源+智能制造”的發展方針,重點布局光伏電池新技術和充/換電業務。

充/換電業務方面,主要圍繞充電樁、重卡換電站、重卡換電倉總成的設備制造、站點建設及系統運營開展業務,目前公司已具備年產2萬臺套充電樁,100臺套重卡換電站設備及2,000套重卡換電倉總成的生產能力。公司充/換電業務按照整市/縣推進的模式開展,在已開拓的淮北、池州以及重慶三個城市基礎上橫向繼續推動與政府的合作,在南京、上海投運液冷快充示范項目,在淮北市投運重卡換電站項目,多個城市開展充換電網絡業務,深度完成區域性產業布局的同時,向更多其他省市縣同步拓展業務,以推動公司充/換電板塊的制造、建設及運營業務的發展。

光伏板塊,公司在懷遠投資的一期2GW異質結電池及組件項目將于今年投產;連云港500MW光伏組件項目已有相應的在手訂單和意向訂單,將根據下游客戶需求逐步釋放。鄂托克旗2GW切片、異質結電池及組件項目,以及懷遠二期先期的2GW異質結電池及組件項目正在推進中,同時也是本次定增的募投項目。

鈣鈦礦/異質結疊層電池方面,公司與張春福、朱衛東教授團隊以及大禹實業合資成立了西安寶馨光能科技有限公司,進行鈣鈦礦/異質結疊層電池研究和產業化推進,近期公司鈣鈦礦/異質結疊層電池的實驗室自測效率已達30.91%。目前實驗線建設工作已完成設備選購和場地裝修規劃,計劃在年內開始籌建100MW鈣鈦礦/異質結疊層產線,力爭在2025年內啟動鈣鈦礦/異質結疊層電池GW級量產升級。

公司將繼續開拓新能源市場,以產品、技術、服務打造企業品牌和形象,加速公司戰略布局落地,推動企業盈利能力持續向上。

二、提問互動的主要內容

提問1:請介紹公司充電樁業務及換電業務的情況和整體布局情況。

回答:公司充/換電布局主要按照整市/縣推進,協助地方新能源充電站建設,公司提供充電設備、場站建設和運營服務,助力完善區域內充換電補能網絡布局。目前淮北地區進展迅速,落地建成的重卡換電項目已在正常運營中,其中7個公共區域的充電場站正在穩步建設中;在池州與池州市綠色能源發展有限公司成立的合資公司池州市綠能寶馨科技有限公司,投建公交專用充電場站,深入推動池州市智慧綠色交通網絡建設;重慶的充/換電布局也在按計劃穩步推進中。

公司與華為數字能源技術有限公司攜手,雙方首度合作的新一代全液冷超充充電樁,實現了充電基礎設施技術架構的全新升級,目前已在南京江心洲、上海、淮北等地試點推廣應用;同時與泉州市能源集團達成三方戰略合作意向,共同推廣液冷超充和VtoG等先進技術。下一步,三方將充分發揮華為數字能源的技術與研發優勢、公司的智能制造與運營服務優勢,推進泉州交通綠色化、智能化升級進程,持續完善整市智慧綠色交通網絡建設方案,助力構建多層次一體化綠色出行體系,助力“雙碳”目標早日實現。公司全資子公司江蘇寶馨智慧能源有限公司與鄭州航空港興港電力有限公司在河南鄭州簽署戰略合作框架協議,雙方將以此簽約為契機,錨定航空港區2035年建成“國際美好”航空新城目標,發揮“空中絲綢之路”和高鐵貨運樞紐地域優勢,針對“光儲充換”一體化綠色交通網絡、分布式光伏發電項目、綜合能源項目、儲能項目等各方面持續深化合作。雙方將以構建港區“光儲充換”一體化綠色交通為目標,發揮各自優勢,引導全區公共停車場、公交車、出租車營運企業和市直機關事業單位的燃油車輛進行新能源電動車替代并提供充換電服務。共同投資運營充、換電站,積極推廣電動重卡、電動工程機械及乘用車,攜手在港區以及鄭州市、乃至中原地區構建“光儲充換”一體化綠色交通。后期共同對重卡退役動力電池進行梯次利用、拓展儲能業務,深化合作,旨在將全區打造成綠色轉型發展示范區。

提問2:請介紹公司充電樁及換電整市/縣推進的模式,以及該模式持續性如何。

回答:充/換電業務方面,公司提供從設計、生產、安裝、調試運維的全方位服務,公司主要通過與地方政府交控、城投等國資平臺公司合作成立合資公司(參股)的方式進行整市、縣區推廣,一方面幫助地方解決交通能源結構優化問題,另一方面有效保障公司充換電產品消納和項目運維服務的穩定性、連續性。預計將以每年3~5個城市,3年內完成當地充換電站布局。同時,隨著公司“光、儲、充、換”系統性解決方案的不斷升級完善,充/換電領域的相關業務發展也將得到相應的保障,為公司創造新的可持續盈利增長點。

提問3:請介紹充電樁及換電業務下半年的規劃情況。

回答:下半年度,公司將在已開拓的淮北、池州以及重慶三個城市基礎上橫向繼續推動與地方國資平臺的合作,深度完成區域性產業布局的同時,向更多其他省市縣同步拓展合作業務,以推動公司充/換電板塊的制造、建設及運營業務發展。

提問4:請介紹充電樁目前產能情況及銷售保障。

回答:公司安徽蚌埠生產基地已于2022年11月28日投產,滿產狀態下充電樁產能為2萬臺套,覆蓋7kw交流充電樁至360kw直流快充充電樁產品,重卡換電車載設備和站端設備年產能分別為2,000臺套和100臺套,已在2022年底實現對外銷售。公司深耕制造業20余年,在產品品質和成本控制方面具有較好的基礎。目前公司已經與淮北、池州、蚌埠、鄂托克旗、重慶、河南和福建等地就區域性綠色充電補能網絡達成戰略合作,并將持續推動更豐富的區域性業務合作,實現公司充電樁、重卡換電設備產品更好的市場消納。

提問5:請介紹下公司在光伏領域的布局規劃。

回答:目前公司光伏異質結業務重點目標為兩個方向,一是保障光伏異質結產線的落地和穩步擴產步伐,保障產線產量、產品質量以及降本增效,二是優化上游供應鏈和強化下游海外市場的開拓。公司將以成為行業領先的光伏異質結及鈣鈦礦/異質結疊層企業為發展方向,完善一體化產業布局,打造公司品牌形象,以成為行業龍頭企業為目標,堅定不移的貫徹公司“新能源+智能制造”的戰略方針。目前公司在推進安徽蚌埠懷遠一期2GW項目的同時,同步推進安徽懷遠二期一階段2GW和內蒙古鄂托克旗2GW項目進展;公司連云港500MW組件項目已經投產,目前產能和訂單狀況良好。

在“光、儲、充/換”聯動布局方面,公司在充/換電整市/縣推進過程中,也將分階段實施充、換電市場,并在停車棚上設置光伏發電系統;并且公司推出“光儲充換”一體化技術方案,即將光伏發電、電能儲存、車輛充換電集成為一個系統,并通過充、換電設備為新能源汽車充電或換電。通過“光儲充換”一體化系統,可實現充換電站與公共電網的智能互動,減少大負荷充電對電網的沖擊,并降低充換電電價成本。

提問6:請介紹公司鈣鈦礦/異質結電池業務進展。

回答:公司看好光伏產業的市場和發展,認為鈣鈦礦是下一代光伏技術的重要發展方向,同時鈣鈦礦/晶硅疊層技術是在原有光伏產業基礎上的新一代優化升級。相較于其他鈣鈦礦技術路徑,鈣鈦礦/晶硅疊層技術量產和規模化前景比較樂觀,適用市場是目前的主流晶硅電池電站應用場合,市場規模較大。鈣鈦礦/晶硅電池的晶硅基底電池穩定性高,產業鏈成熟,技術積淀深厚,鈣鈦礦與晶硅電池吸收光線的波長區間互補,規模化進展較快。目前主流晶硅電池中,僅異質結電池具備透明導電層(TCO),可與鈣鈦礦疊層完美適配,后續改造難度小,工藝流程簡單,升級優化成本低;異質結電池的對稱性結構,可兼容正反型鈣鈦礦電池技術;異質結電池開壓高,因此與鈣鈦礦疊層串聯輸出電壓高,從而保障鈣鈦礦/異質結疊層電池效率較高,因此異質結電池與鈣鈦礦疊層最為適配。同時鈣鈦礦/異質結電池也需要解決部分問題,包括異質結絨面金字塔與鈣鈦礦涂層的匹配問題。寶馨科技擁有多年的光伏濕法制程設備經驗和技術、人才儲備,異質結電池及組件已投產在即。根據公司戰略和技術研發規劃,公司已于投建的光伏異質結產線預留鈣鈦礦疊層升級改造區域和接口,同時公司濕法設備業務人員正在配合鈣鈦礦疊層研發進展,開展解決異質結制絨工藝匹配鈣鈦礦疊層,以及濕法涂布設備的工藝開發工作。

西安寶馨光能科技有限公司實驗線的設備采購以及場地裝修規劃已經完成,預計于今年上半年完成新實驗線建設,并在年內啟動100MW鈣鈦礦疊層線的設計和建設,實現實驗室效率大于32%,加速老化等效外推達到25年的目標;力爭在2025年啟動鈣鈦礦/異質結疊層GW級產線升級,實現量產210半片鈣鈦礦/異質結疊層電池,電池效率在基底異質結的基礎上提升率大于15%,首年衰減不超過3%,以后每年衰減不超過0.5%,量產壽命大于25年的目標。