投資者

首先公司董事長池正明先生向投資者致辭。

尊敬的各位投資者朋友:

大家好!

歡迎您參與本次東亞藥業向不特定對象發行可轉換公司債券網上路演。我謹代表東亞藥業董事會、管理層及全體員工,向長期關心、支持東亞藥業發展的各位投資者表示衷心的感謝!同時,感謝上證路演中心為我們提供這個良好的互動交流平臺!

東亞藥業創建于1998年,總部位于浙江省臺州市,主要從事化學原料藥、醫藥中間體的研發、生產和銷售,產品涵蓋抗細菌藥物(β-內酰胺類和喹諾酮類)、抗膽堿和合成解痙藥物(馬來酸曲美布汀)、皮膚用抗真菌藥物等多個用藥領域。經過多年化學合成藥生產經驗積累和技術工藝研發創新,公司已發展成為裝備完整、工藝精湛、產業化能力較強以及質量控制規范等為特征的現代化化學原料藥生產制造企業,多個產品通過新版CGMP認證、歐盟(EDQM)認證、日本厚生省(PMDA)認證,并與歐美、東南亞等十多個國家和地區的客戶建立了長期合作關系,產品銷售網絡遍及全球50多個國家和地區。

近年來,國家不斷出臺一系列政策促進我國醫藥行業轉型,“原料藥+制劑”一體化已成為我國醫藥制造企業的一大發展趨勢。東亞藥業順應國家政策導向,擬向不特定對象發行可轉換公司債券計劃募集資金總額不超過69,000.00萬元,募集資金主要用于特色新型藥物制劑研發與生產基地建設項目(一期)、年產3685噸醫藥及中間體、4320噸副產鹽項目(一期)。本次融資項目緊密圍繞公司主營業務展開,有利于公司“原料藥+制劑”一體化戰略的實施,符合國家有關產業政策,有利于公司核心業務的拓展,有利于提升行業影響力和核心競爭力。本次發行募投項目完成后,公司的業務將進一步向產業上下游延伸,業務規模將獲得提升,并持續為股東與社會創造價值。

今天,感謝上證路演中心提供的平臺,讓我們有機會與廣大投資者進行交流,希望通過交流大家能夠更好地了解東亞藥業。同時,我們也會誠懇聽取廣大投資者的意見和建議,不斷推進公司的技術創新、治理提升和高質量發展。

東興證券股份有限公司,保薦代表人阮瀛波致辭:尊敬的各位投資者朋友:

大家好!

作為東亞藥業公開發行可轉債的保薦機構和主承銷商,我謹代表東興證券對參加本次網上路演的投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!

東亞藥業在化學原料藥和醫藥中間體領域深耕多年,已成為國內人才儲備雄厚、技術和工藝領先的原料藥及中間體生產企業,公司主導產品頭孢克洛、拉氧頭孢鈉中間體、頭孢唑肟鈉中間體、馬來酸曲美布汀等已在相關領域占據顯著市場地位,并為我國抗細菌藥物行業發展做出了一定貢獻。

隨著世界經濟的發展、人口總量的增加、社會老齡化程度的提高以及居民保健意識的增強,全球對藥品的需求強勁,預計未來我國醫藥行業將保持穩定的發展。公司以此為發展契機,自上市以來,不斷提升管理水平和經營規模,完善業務布局,依托研發和技術能力,開發出具有研發難度大、技術壁壘高、附加值高的產品,并抓住帶量采購、一致性評價工作等政策因素帶來的行業優化趨勢,不斷擴大業務規模,經營業績穩步提升。

本次再融資將有利于公司進一步向產業上下游延伸,實現“原料藥+制劑”一體化戰略目標,業務規模將獲得提升,有利于鞏固市場地位、提高經營業績,為可持續發展夯實基礎,從而取得更加優異的業績,回報社會和廣大投資者。

我們很榮幸能為東亞藥業提供保薦服務,在合作過程中,我們深刻感受到公司科學規范的運行機制和團隊敬業高效的工作作風。我們也將勤勉盡責履行持續督導以及受托管理義務。

希望通過本次網上路演,廣大投資者能更加深入了解東亞藥業的投資價值!歡迎大家踴躍提問、積極參與。

謝謝大家!

進入投資者提問環節:

問1:這個可轉債是怎么分配的文件太長了,簡單的出個文件吧。

答:您好!1、本次發行的原股東優先配售日及繳款日為2023年7月6日(T日),所有原股東(含限售股股東)的優先認購均通過上交所交易系統進行。認購時間為2023年7月6日(T日)9:30-11:30,13:00-15:00。配售代碼為“715177”,配售簡稱為“東亞配債”。2、東亞藥業現有總股本113,600,000股,全部可參與原股東優先配售。按本次發行優先配售比例0.006073手/股計算,原股東可優先配售的可轉債上限總額為690,000手。3、本次發行的可轉債將向發行人在股權登記日(2023年7月5日,T-1日)收市后中國結算上海分公司登記在冊的原股東優先配售,原股東優先配售后余額部分(含原股東放棄優先配售部分)通過上交所交易系統網上向社會公眾投資者發行。4、原股東可優先配售的可轉債數量為其在股權登記日(2023年7月5日,T-1日)收市后登記在冊的持有發行人股份數量按每股配售6.073元面值可轉債的比例計算可配售可轉債金額,再按1,000元/手轉換成手數,每1手(10張)為一個申購單位,即每股配售0.006073手可轉債。原股東可根據自身情況自行決定實際認購的可轉債數量。原股東的優先認購通過上交所交易系統進行,配售簡稱為“東亞配債”,配售代碼為“715177”。原股東除可參加優先配售外,還可參加優先配售后余額部分的網上申購。原股東參與網上優先配售的部分,應當在T日申購時繳付足額資金。原股東參與網上優先配售后余額的網上申購時無需繳付申購資金。5、一般社會公眾投資者通過上交所交易系統參加網上申購,申購簡稱為“東亞發債”,申購代碼為“713177”。每個證券賬戶的最低申購數量為1手(10張,1,000元),超過1手必須是1手的整數倍。每個賬戶申購數量上限為1,000手(10,000張,100萬元),如超過該申購上限,則該筆申購無效。申購時,投資者無需繳付申購資金。

問2:公司募投涉及的產品品種與現有業務之間有什么關系?

答:您好!固體制劑、凍干注射劑、無菌分裝注射劑、乳膏劑等劑型的藥品制劑是公司現有業務向下游制劑端延伸。拉氧頭孢側鏈、頭孢美唑酸側鏈、美羅側鏈、酮康唑原料藥,是現有成熟產品的規模化擴產建設。新建產能位于江西善淵工廠,憑借場地空間優勢,新建產能更具規模化優勢,有利于公司進一步提升生產效率。厄多司坦原料藥、新康唑原料藥、富馬酸伏諾拉生原料藥、莫西沙星原料藥是優質儲備品種的規模化投產建設,公司目前無相關原料藥產能。此次募投項的投建將進一步豐富公司的產品線,進一步鞏固公司在相關用藥領域的市場地位,為公司增添新的盈利增長點。謝謝!

問3:請介紹一下公司業務發展整體目標?

答:您好!公司將持續發揮自身研發優勢、商業渠道、先進的合成技術、完整的生產體系和較強的生產能力,不斷提升公司現有原料藥及醫藥中間體的核心競爭力和市場占有率,同時加強對具有自主知識產權新藥的研發,加快向高端的原料藥及制劑領域發展的步伐,以技術創新驅動公司業務的快速發展。

公司將在鞏固現有核心產品的競爭優勢和市場地位前提下,不斷加大投入,提升產品的系列化、規模化水平,在不斷擴大現有產品市場份額的同時,加大新產品的市場投放力度和速度。未來三至五年,公司計劃陸續向市場投放新產品,并取得產品在高端市場和國內市場的相關注冊認證。堅持高端原料藥加制劑的一體化發展道路,向市場投放具有自主知識產權的高端原料藥和制劑,實現高端原料藥、醫藥中間體、制劑的協同發展。逐步形成特色鮮明、具有可持續發展的系列化、規模化產品組合,確保公司未來的持續增長能力。謝謝!

問4:公司所在行業目前發展情況如何?

答:您好!公司所屬行業為醫藥制造業,目前醫藥行業發展向好,主要呈現以下特點:

(1)全球醫藥行業穩步發展。隨著世界經濟的發展、人口總量的增加、社會老齡化程度的提高以及居民保健意識的增強,全球對藥品的需求強勁,尤其是新興市場的快速增長帶動了全球醫藥市場的持續增長。根據醫藥咨詢機構艾美仕市場研究公司統計數據顯示,2021年全球藥品銷售額超過1.4萬億美元。預計到2026年,全球醫藥市場將達到1.75萬億美元,復合增長率在3%-6%之間。

(2)我國醫藥行業發展迅速。從政策因素來看,近年來國家出臺了一系列產業政策促進并保障行業健康發展,逐步構建起覆蓋城鄉居民的基本衛生醫療體系,建立社會化管理的醫療保障制度,未來醫藥市場將不斷擴容;從宏觀因素來看,我國經濟的穩定發展,帶動了人均可支配收入不斷提高;從人口變化因素來看,我國人口數量的自然增長、人均壽命的延長、人口結構的老齡化趨勢和城鎮化的推進都將促進藥品消費的剛性增長;從消費習慣來看,生活水平提高后人們健康意識極大地提升,診療總人次和人均診療費用穩定增長。

(3)全球原料藥產業逐步向亞洲國家轉移。20世紀90年代以前,歐洲和美國是全球最主要的原料藥生產區,生產規模大,技術水平先進。20世紀90年代以后,隨著環保、成本等方面的原因,歐洲和美國的原料藥產能逐步降低,多數仿制藥公司都沒有自己的原料藥生產車間,主要依賴進口。隨著中國、印度等發展中國家特色原料藥廠商不斷加大研發投入、改進生產技術、提高工藝水平,投資改善生產設備形成專業化生產線,特色原料藥市場現有格局也將逐漸發生改變,亞洲的新興國家在原料藥行業的競爭地位不斷增強。

問5:公司本次開展藥品制劑等新業務,有哪些相關技術儲備?

答:尊敬的投資者,您好!公司已在多年前開始布局制劑研發。公司早在2015年起已開始籌備藥品制劑相關研發工作,尤其是隨著近年來我國仿制藥一致性評價工作的大力推行,原料和終端制劑的鏈接愈發緊密,公司在經營原料藥和中間體產品過程中,往往需要配合原研制劑工廠原料供應及下游其他制劑廠的一致性評價質量要求,進行有關的產品質量研究,促進公司制劑技術積累。謝謝!

問6:請問,公司這次發行可轉債的轉股價多少?什么時候可以轉股?

答:尊敬的投資者,您好!本次發行的可轉債初始轉股價格為24.95元/股,不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價(若在該二十個交易日內發生過因除權、除息引起股價調整的情形,則對調整前交易日的交易價按經過相應除權、除息調整后的價格計算)和前一個交易日公司股票交易均價。可轉債轉股期自發行結束之日起滿六個月后的第一個交易日起至可轉債到期日止(即2024年1月12日至2029年7月5日止)(如遇法定節假日或休息日則延至其后的第一個工作日,順延期間付息款項不另計息)。謝謝!

問7:麻煩介紹下此次發行可轉債募投項目主要涉及哪些產品?

答:尊敬的投資者,您好!公司此次募投項目共包含19個藥品品種的制劑、原料藥及醫藥中間體,該等藥品品種的治療領域涵蓋抗細菌藥(頭孢克洛、拉氧頭孢、頭孢丙烯、頭孢美唑、頭孢唑肟、美羅培南、左氧氟沙星、莫西沙星)、皮膚用抗真菌藥(酮康唑、新康唑、鹽酸特比奈芬、萘替芬酮康唑)、抗病毒藥(磷酸奧司他韋)、消化系統用藥(馬來酸曲美布汀、富馬酸伏諾拉生、枸櫞酸莫沙必利)、呼吸系統用藥(厄多司坦)、糖尿病用藥(依帕司他)、腎臟疾病用藥(鹽酸西那卡塞)等領域。

謝謝!

問8:能否具體介紹一下公司募投項目中制劑類產品的市場前景?

答:您好!據廣州標點統計,2021年我國頭孢克洛制劑市場銷售額約為26億元。2021年我國拉氧頭孢制劑市場銷售額約為23億元。拉氧頭孢制劑具有臨床治療費相對較低的優勢,在降低藥占比和醫保控費的大背景下,未來市場前景可期。2021年,我國頭孢丙烯制劑市場銷售額約為10億元。醫保報銷的支付劑型范圍增加,頭孢丙烯在醫院的使用范圍將有望進一步擴大。2021年,我國頭孢唑肟制劑市場銷售額約為34億元。2021年,我國頭孢美唑制劑市場銷售額約為14億元。2021年,我國美羅培南制劑市場銷售額已超過60億元。2021年,我國左氧氟沙星制劑市場銷售額約為70億元。2021年,我國酮康唑制劑市場銷售額約19億元。2021年,我國鹽酸特比萘芬制劑市場銷售額約為7億元。2017-2021年,我國馬來酸曲美布汀制劑市場銷售額從5.37億元增長至2021年7.04億元,復合增長率達7%。近五年,我國枸櫞酸莫沙必利制劑市場銷售額均超