國君建材,東吳建材,廣發證券,瑞銀證券,長江證券,中信證券,國盛證券,華泰證券,國聯機械,光大建筑,東北證券,國信機械,裕晉投資

調研活動主要內容:

一、提問環節。

問題1.請介紹一下公司2023年上半年的經營情況?

答:2023年上半年,公司克服宏觀經濟形勢壓力,以“雙跨”和“四全”戰略為指引,持續加大市場開拓、管理優化、創新轉型力度,經營業績實現穩健增長。2023年1-6月,公司實現營業收入10.04億元,同比增幅13.60%,實現歸母凈利潤2,808.00萬元,同比增幅71.12%。其中,集團總部實現營業收入2.6億元,同比增長13%;扣除子公司分紅影響因素,利潤總額約2,100萬元,同比增長18%。子公司扣除非同一控制下合并范圍影響,營業收入及利潤總額同比增幅均約11%左右。從各個業務板塊來看,材料板塊繼續發揮壓艙石作用,上半年實現營業收入4.24億元,同比增幅約12.40%,利潤總額約6,098萬元,同比增幅約21%;工程檢測板塊整體表現超出預期,上半年實現營業收入約3.12億元,同比增幅約18.90%,利潤總額約1,300萬元,同比增加約1,400萬元;環境、食品及農產品檢測板塊上半年實現營業收入約1.95億元,同比增幅約10%,利潤總額同比減少,主要與業務量和政府委托類項目回款周期有關;智能制造板塊上半年實現營業收入約6,700萬,同比增長約30%,利潤總額同比大幅增長;計量校準板塊增加了并表公司安徽華方,整體營業收入約1,400萬,增幅約87%,利潤總額增幅約59%。

公司上半年的增長,有去年二季度上海疫情影響基數低的原因,且由于母公司和全資的上海公司貢獻了較好的增幅,導致歸母凈利潤遠高于凈利潤和營業收入增幅,有一定結構性原因。但在上半年經濟弱復蘇,所服務的建材建工、政府工程和項目等領域景氣度較低,甚至有些行業大幅下滑的背景下,公司努力轉型升級、狠抓市場開拓、深化改革創新、夯實基礎管理,付出了極大的努力、實現了較好的增長,也奠定了實現全年目標的基礎和信心。

問題2.請問公司上半年整體訂單情況怎樣,其中美諾福公司的訂單情況如何?

答:從各個業務板塊有統計的數據來看(材料領域由于零散訂單或預付訂單較多目前暫無詳細數據),工程檢測板塊新簽合同額約3.8億元,同比增長約34%;環境食品農產品檢測板塊新簽合同額約1.6億元,同比增長約39%,主要是來源于政府采購項目以及云南云測并表因素的影響;檢測儀器及智能制造板塊實現合同額約1.7億元,同比增長約142%。

2023年1-6月,美諾福公司簽訂合同金額約1.68億元,同比增長約150%,業務量集中在鋼鐵領域。在實際控制人和控股股東的支持下,公司與新天山股份及其他大型建材制造企業集團開展了戰略交流,下一步將努力推動在水泥工業智能化發展領域相關合作項目落地。

問題3.公司工程檢測板塊市場占有率顯著提升的原因是什么?

答:第一,隨著經濟高質量發展需求的增強,市場對檢驗檢測行業的認知度不斷提升,尤其是在關乎國計民生的工程領域,以及政府投資項目中,越來越多的市場主體更傾向于選擇品牌和規模較大、美譽度和服務水平高的大機構來合作,國檢集團擁有央企的信用背書,具有服務國家重點工程的優質品牌,在建工領域擁有最全的資質和檢測服務能力,具有天然的品牌和信用優勢;第二,近年來隨著“雙跨”“四全”戰略及業務架構體系的落實,公司不斷加大市場溝通開拓力度,優化業務布局,持續提升協同水平和運營效率,行業影響力不斷提升。

問題4.在基礎設施建設的檢測服務中,公司在哪些領域有較好的訂單表現?

答:基建領域的業務是公司工程檢測板塊的重要組成部分,公司在水利、公路交通、軌道工程等領域已有較好布局,預估今年下半年水利工程將會有較大項目落地,此外在城市快速路、城市更新維護、既有建筑等城市功能運行等領域,以及其他政府投資類項目例如醫院及公共設施等方面都有較好的業務量。

問題5:請問公司今年環境、食品及農產品業務板塊的預期情況如何?

答:從目前的情況來看,環境檢測板塊全年營業收入的增幅預計在10%左右,利潤增幅有可能略低,影響因素主要有兩方面:一是由于政策原因,今年上半年土壤三普進度不達預期;二是地方財政壓力導致政府委托項目有所減少,另外也存在付款周期增加、應收賬款賬期變長的風險。政府抽檢業務占較大比例的食農檢測板塊同樣面臨以上問題,從目前訂單情況看,預計全年主要指標的增長幅度在10%左右,低于公司整體增幅。

問題6.請問公司下半年外延并購的節奏是怎樣的?

答:按照董事會既定戰略,加快外延并購、實現產能擴張以及推動區域化事業部改革、實現組織精健化是實現公司高質量發展的重要抓手,也是公司一直以來持續統籌推進的重點發展任務。如果將產能擴張比喻為公司發展的“短跑”,技術創新和持續賦能則為“長跑”,原創技術和標準可稱為“馬拉松”,而兼顧及調節以上三方面的比例主要是靠投資。其中,維持市場占有率、產能、技術等指標的不斷進步即為維持性的投資,并購完成后,需要進行持續性的管理和賦能,做創新性的投資,另外也需要按照“跨領域、跨地域”發展,實現產能擴張,做戰略性的投資。下半年公司將按照“十四五”戰略,將地域補充和新能力提升相結合,加快外延并購節奏,保持維持性投資的同時,沿主業線條積極嘗試新領域內的拓展。