日本瑞穗證券股份有限公司,中國人壽資產管理有限公司

一、董事會秘書姜波介紹公司基本情況

(一)公司總體情況

廣東創世紀智能裝備集團股份有限公司(以下簡稱“公司”或“創世紀”)成立于2003年,2010年在創業板上市,公司總部位于深圳,在華南、華東、西南地區分別布局了東莞、蘇州、湖州、宜賓四個大型的現代化自有產業基地,全面覆蓋了國內最核心的制造業產業聚集地。公司目前擁有2,500余名員工,其中研發人員超過400人。

公司總資產規模近90億元,總市值超過百億元,2022年度實現營業收入45.27億元,實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.35億元,位居同行業上市公司前列。公司拳頭產品——已累計出貨超過9萬臺的“高速鉆銑攻牙加工中心”成功入選2022年國家制造業單項冠軍產品;除此之外,公司通用鉆攻機產品2022年內取得了近40%的銷售增長,龍門加工中心產品取得了50%的銷售增長,新領域、新業務拓展成效顯著。

(二)公司業務情況

1、數控機床是大國重器,解決卡脖子的國家戰略

數控機床是制造業的“工業母機”,機床行業技術水平和產品質量是衡量一個國家裝備制造業發展水平的重要標志。在全球市場中,機床市場長期被日、德、美三國占據較大市場份額。2021年8月19日,國資委黨委召開擴大會議,強調要把科技創新擺在更加突出的位置,推動中央企業主動融入國家基礎研究、應用基礎研究創新體系,針對工業母機、高端芯片、新材料、新能源汽車等加強關鍵核心技術攻關,努力打造原創技術“策源地”,肩負起產業鏈“鏈主”責任,開展補鏈強鏈專項行動,加強上下游產業協同,積極帶動中小微企業發展。其中,工業母機被譽為“大國重器”,是制造機器的機器,排在高端芯片之前的國家戰略,是中國制造高端突破的重點領域。

2、公司產品門類最齊全,應用領域廣泛

公司數控機床產品門類齊全,涵蓋金屬切削機床和非金屬切削機床領域,是國內同類型企業中技術寬度最廣、產品寬度最全的企業。主要產品包括鉆銑加工中心、立式加工中心、龍門加工中心、臥式加工中心、數控車床、精雕加工中心、五軸加工中心等系列,主要應用于高精尖領域(醫療器械、汽車零部件、航空航天等下游高端產業)、新能源領域(包括新能源汽車、光伏、風電等諸多領域)、通用領域(包括5G產業鏈、汽車零部件、模具、醫療器械、軌道交通、石油化工裝備等諸多領域)和3C領域的核心零部件的加工。

3、公司研發投入和專利數量獨占鰲頭

公司具備行業領先且可持續、高質量的研發技術創新能力,研發人員超400人,每年持續增加研發投入,2020年-2022年累計研發投入達到5.75億元,公司目前擁有有效專利近700件,位居行業第一;在深圳、蘇州成立兩所研究院,從客戶需求出發布局新技術、新行業;在西安、上海成立兩所研究分院,吸納優質人才,同時在重點技術上與高校合作開發。公司已成功研發出五軸聯動數控機床等高檔數控機床,在五軸聯動加工中心、臥式鏜銑加工中心、高速龍門加工中心等產品領域逐漸形成競爭力,努力推動五軸聯動等高端裝備國產化進程。

(三)公司積極踐行國家戰略,發揮行業龍頭作用

1、推動國產替代,實現自主可控

在國家產業政策指引下國產機床高端化升級趨勢明顯,公司積極響應國家戰略和高端市場的雙重需求,加速國產替代進程并解決卡脖子問題,在2021年推出高端化品牌“赫勒”,以面向高端化、國際化的機床加工市場,致力于以創新技術推動制造業高精尖化升級。一方面,公司對標德國、日本等國際友商,2022年已開發完成多款五軸高端數控機床,為加速國產替代實現自主可控,還有多款五軸高端數控機床在研;另一方面,公司作為行業龍頭企業還積極推動國產機床產業鏈上游核心關鍵零部件如主軸、刀庫、轉臺和數控系統的國產化,助力國家實現由制造大國到制造強國的轉型升級。

2、全球化布局,打造民族優秀品牌

為打造世界級的機床企業,公司在國內不斷加速國產替代進口的同時,也積極走出國門開啟全球化布局,利用全球化的資源,更高效、更優質地服務全球客戶。在越南和墨西哥正積極進行營銷中心的建設,未來可能在當地建設生產基地,分別布局東南亞和北美等海外市場,提升公司產品在全球范圍內的知名度,打造民族優秀品牌。

3、筑巢引鳳,國家隊戰略入股

數控機床是重要的基礎性、戰略性產業,也是國家制造業轉型升級基金的重點投資方向之一。2020年12月,國家制造業轉型升級基金基于對數控機床產業的戰略性布局以及對公司數控機床業務行業地位及未來發展前景的充分認可,出資5億元對公司子公司深圳市創世紀機械有限公司(以下簡稱“深圳創世紀”)進行增資,深圳創世紀成為數控機床行業內第一家獲得國家制造業轉型升級基金投資的企業。2022年12月,公司通過向國家制造業轉型升級基金發行股份完成對深圳創世紀少數股權的收購,國家制造業轉型升級基金成為公司股東,現持有公司3.39%股份,為公司戰略基石股東。

三、問答環節

1、投資者:目前公司通用機床與3C機床在整體業務收入和利潤中的占比會如何?

答:經過公司近年來的持續開拓,一方面,通用領域與新能源領域收入規模持續增長,已成為公司當前新的業績增長領域;另一方面,受下游行業景氣度影響,3C領域收入規模比例持續下降,公司2022年度收入中,3C領域收入占比已經降到50%以下,2023年3C領域收入占比預計將進一步縮小。

2、投資者:新能源業務能做具體介紹嗎,會用到哪些機型?

答:在新能源領域,公司產品現階段主要應用于新能源汽車電池(托盤、外殼、腔體等)、電機(殼體、馬達等)、電控(殼體、上蓋等)、制動系統(剎車盤、卡鉗等)、轉向系統(連接器等)、觸摸屏及攝像頭(腔體和小件等)、輪轂等零部件的加工及一體化壓鑄的配套。

公司龍門、臥加、立加、鉆攻機等多款機型均可用于新能源領域不同材質、不同規格的零部件加工。比如:電池模組殼體加工主要包括電池托盤加工和電池側板加工兩個部分,公司推出G-M2030L大型龍門加工中心、G-M2025L(中大型)、G-M2015L(中型)龍門加工中心用于相關部件的加工。

3、投資者:公司的競爭優勢如何?

答:公司具備以下核心競爭優勢:

(1)具備完善的產業布局和領先的規模優勢:公司總部位于深圳,并分別布局了東莞、蘇州、湖州、宜賓四個大型的自有產業基地,全面覆蓋了國內最核心的制造業產業聚集地,并兼顧了供應鏈、生產(產能)、市場、客戶、人才等公司發展最核心的資源需求,未來發展空間廣闊,后勁十足,產能規模在行業內處于領先地位;

(2)具備持續競爭力的技術研發創新能力:公司高度重視研發體系的建設和研發人才的培育,并以此推動研發技術創新,在創新驅動中增強公司可持續競爭力;

(3)擁有較高的品牌美譽度和客戶認可度:目前公司的數控機床產品與服務獲得了諸多下游行業一線客戶的高度認可;

(4)擁有安全、高效的供應鏈四大管控系統:確保公司制造環節的絕對安全與可控,交付能力行業領先;

(5)擁有強有力的銷售渠道體系:廣泛覆蓋國內外核心客戶,助力公司切入內資機床薄弱的汽車、航空航天等高端領域,加速國產替代。

4、投資者:數控系統使用哪些公司的,使用什么樣的系統是由什么決定?

答:公司目前主要以三菱、發那科和西門子系統為主,少量國內數控系統為輔。為最大限度的滿足客戶的個性化需求,一款產品公司會給出多種配置供用戶選擇,很多用戶在購買機床時會提出明確的要求。因為不同系統針對不同的應用領域,優勢有所不同,為了給客戶提供更加個性化的加工體驗,公司的臺群系統是在外采數控系統軟件基礎上進行二次開發而來,二次開發軟件有取得相關軟件著作權。

5、投資者:目前公司產能規模情況?

答:公司分別布局了東莞、蘇州、湖州、宜賓四個現代化自有產業基地,全面覆蓋了國內最核心的制造業產業聚集地,并兼顧了供應鏈、生產(產能)、市場、客戶、人才等公司發展最核心的資源需求,未來發展空間廣闊,后勁十足,總體產能規模在行業內處于領先地位。

6、投資者:針對當前情況,公司有哪些舉措保持業績的持續增長?

答:公司通過開源節流、降本增效不斷提升經營質量等多重舉措積極應對宏觀經濟下行和行業需求下滑;公司積極布局下游新興應用領域,經過多年的發展,公司的發展賽道已全面拓寬,通用領域和新能源領域已成為公司當前新的業績增長領域;五軸數控機床等高端高附加值產品也是公司積極培育的未來業績增長點。

7、未來公司毛利率將如何變化?

答:受銷售規模、市場競爭等因素的影響,不同的產品毛利率存在一定的差異。現階段來看通用業務競爭激烈,綜合毛利率要低于3C業務。展望未來,一方面,公司將通過拓展市場,通過提高市場份額進一步鞏固規模優勢,降低成本;另一方面將持續研發并推出五軸等高端數控機床產品,不斷提高產品附加值,進一步改善產品毛利率。

8、公司目前的五軸機床產品有哪些?

答:五軸加工中心等高端數控機床是公司現階段積極培育的種子產品,發展目標是提高公司產品附加值,穩步攻占高端市場,實現國產替代,在制造業轉型升級中培育新的增長點。

公司目前有五軸聯動立式加工中心、五軸聯動龍門加工中心等10多款五軸聯動機床,已實現小批量量產。未來,公司將根據不同行業的應用場景,持續投入,提升五軸高端數控機床的銷售數量,逐步實現進口替代的目標。