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1、2021年前三季度公司業績介紹整體上,公司第三季度,收入增長較快。由于公司產能處于爬坡階段以及定價調整需要一定時間,導致盈利還尚不盡如人意。公司國內國外客戶的訂單需求強烈,個別原材料價格雖依舊有上漲趨勢,但是大多數原材料是見頂的趨勢,所以我們預計,公司明年業績會更好一些。具體來看,第三季度,營業收入10.87億元,凈利潤虧損1.94億元,扣除非經常性損益后凈利潤虧損3.17億元。公司非經常性損益主要是投資收益。每股收益為虧損0.18元。收入較上年同期有較大的增長主要是去年三季度不理想,受到疫情、客戶車型轉換等等的原因,銷售疲軟。今年三季度,公司客戶廣汽集團銷售情況較好,帶來銷售的迅速增長。利潤下滑主要是,第一,原材料上漲;第二,鎮江工廠投資額較大,先提折舊后形成收入利潤,對利潤上造成了一定沖擊;第三,公司持續大額研發投入。未來,公司出貨量將加大;同時和客戶談判,調整價格。目前公司產能爬坡基本完成,有助于公司出貨量增加、原材料供應商產能釋放,公司議價能力有所增強,能夠和供應商協商出更有利的價格。2、主要投資者互動問答2.1公司目前良品率如何?答:目前公司鎮江一期戴姆勒產線良品率距離理想狀態較接近。但是依舊有不穩定因素存在,如原材料供應不足、技術微調等。2.2如果在各方面都穩定情況下,我們可盈利或者達到盈虧平衡嗎?答:和客戶調整價格順利的話,公司認為能夠達到盈虧平衡。2.3過去一兩個季度,除戴姆勒客戶,其他客戶如廣汽的出貨量如何?答:廣汽集團今年將會是公司第一大客戶,具體可以看裝機量,出貨量將略大于裝機量。2.4鎮江二期良率爬坡是否會比一期快?答:是的,鎮江一期產能爬坡給未來公司產能控制提供了豐富寶貴的經驗。鎮江二期產能預計明年二季度完成,但具體也要依據一線工人的充足和供應鏈的穩定。2.5目前戴姆勒提出,他們會使用磷酸鐵鋰電池,公司如何看待?答:戴姆勒入門級車型將使用磷酸鐵鋰電池。公司也在和戴姆勒客戶密切溝通未來技術路線問題。2.6第三季度出貨量中廣汽集團占比大概是多少?能否預測一下第四季度以及明年的廣汽集團的一個出貨量?答:第三季度出貨量中大約一半為廣汽集團,未來廣汽集團的出貨量可以參考市場上分析師的預測。2.7今年公司第三季度大致上因為原材料漲價導致的成本提升大約幅度在多少?目前客戶的拓展情況能大致介紹一下嗎?答:原材料整體上比年初約漲了30~40%,由于公司目前產能不足,傾向尋找較長期的、高毛利附加值的客戶。2.8請問公司領導第三季度的出貨量大概是多少?第四季度的出貨量有一個預期的指引嗎?答:第三季度的出貨量略微超過1GWh,第四季度出貨量可以參考市場上分析師的預測。2.9第三季度較第二季度銷售費用有較大增加,財務費用有所減少,其原因是?答:銷售費用增加主要是公司銷售收入迅速增加,帶來計提質保金的增加,財務費用減少是第三季度政府貼息到賬帶來財務費用的減少。2.10公司今年是否還沒有和客戶調價?調價幅度如何?答:小部分客戶已調價,大客戶還在協商中。目前調價幅度未能覆蓋原材料漲價的部分,但是長期看是一個合理的價格。2.11鋁塑膜供應商品質如何?答:公司鋁塑膜供應商深耕鋁塑膜技術多年,技術較穩定。戴姆勒有指定鋁塑膜供應商。2.12行業內龍頭公司都在積極布局上游的一個原材料,公司就此如何考慮?是否考慮和供應商合資建廠?答:上游原材料十分重要,公司十分重視,但是公司就資金實力來說弱于行業龍頭,但可以通過其他方式布局原材料。比如,簽訂長單,通過股東深圳安晏提供幫助,與供應商共同成長等。和原材料供應商合資建廠是公司穩定供應鏈方案的一部分,也是未來的趨勢之一。2.13毛利率環比二季度是有一定的下降,主要原因是什么?公司運輸時間大約需要多久?答:毛利下降,原材料是主要原因,因公司第三季度出現了原材料不足情況,對良品率有一定的影響。運輸需要約2個月。2.14三季度末存貨的具體構成?答:大部分是原材料,以防止出現原材料供應不足的情況。2.15公司三季度末應收賬款主要構成?答:主要是廣汽集團和戴姆勒客戶,小部分歷史遺留的上海銳鎂造成,具體可審閱公司相關公告。2.16未來公司客戶定點情況如何?儲能業務進展如何?答:公司和國內國外客戶都有溝通,尤其是公司下一代產品在市場上獲得了較好的口碑。儲能客戶公司正在摸索。2.17公司目前和吉利合資廠進展如何?答:按計劃進行,預計明年年底建設完成。2.18鎮江工廠一二三期進度如何?答:鎮江一期產能爬坡基本完成,二期已開始產能爬坡,三期預計明年二季度建設完成,年底產能爬坡完成。2.19公司的儲能布局情況如何?是否是電池、光伏一體化的全面發展?答:公司目前專注于電池儲能領域。2.20深圳安晏大宗交易后后續第二輪何時能完成?答:根據規則"減持計劃自公告披露之日起3個交易日后的6個月內進行,且在任意連續90個自然日內減持股份的總數不超過公司股份總數的2%。"因此預計12月能完成,但是具體看股東情況。2.21公司可否利用國新資源快速布局推動儲能等?答:公司正在就儲能業務和地方政府談判,具體關注公司相關公告。2.22鎮江三期明年下半年可以開始出貨嗎?答:明年下半年可以出貨,但是批量出貨及批量出貨穩定性還需看具體情況。2.23公司為何人均成本偏高?答:由于2021年鎮江一期大部分時間處于產能爬坡階段,出貨量較小,因此人均成本較高。2.24公司的銷售收入達到多少,可以實現盈虧平衡?答:如果按毛利10%預估,收入達到100億左右可以實現盈虧平衡。2.25公司與客戶調價會體現在第四季度的收入中嗎?答:部分會,但是大部分不會。2.26原材料供應不足主要是哪方面的一些材料,后續公司打算如何規避這個風險?答:主要是負極材料。后續將通過簽訂保供協議,設定科學原材料儲備量等多途徑規避。