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一、基本情況介紹董事長嚴奇以及董事會秘書衛喆介紹了公司的業務發展情況:年初至本報告期末實現營業收入較上年同期下降4.29%,單三季度公司實現營業收入較上年同期增長20.56%。收入變化的主要原因包括:國際航空發動機業務方面,疫情影響逐漸減小,國際業務恢復趨勢明顯,前三季度同比去年增長達到12%;國內航空發動機業務方面,由于公司承接的研發類產品較多、集成交付任務量加大以及戰略客戶計劃調整等原因,對公司生產組織帶來了一些挑戰,使得交付周期和交付節奏都有一定的影響;醫療業務因為集采的原因需求也有所下滑。利潤下滑的主要原因包括:整體收入規模的下滑,同時公司的各項投入還在增加;公司產品結構的變化,不同客戶不同產品的價格有一定差異;系統集成產品因為涉及到外協外購,成本控制有較大壓力;人民幣升值對公司國際業務的不利影響;原材料價格上漲;航空發動機產品的高品質要求帶來的質量成本;醫療業務集采降價;以及研發投入的持續增加,同比增長57.24%。整體來看,公司短期經營遇到了一些挑戰和困難,但是仍面臨較好的發展機遇:1.整體收入特別是國際業務的恢復趨勢較為明顯,主要客戶賽峰業務占比穩步提升,疊加整體需求的恢復,預計未來國際業務改善趨勢有望進一步加強;另外羅羅公司業務方面公司正在大力拓展,包括葉片以及盤環件、整體葉盤等,未來有望成為新的增長點;2.國內業務方面,雖然整體收入有所下滑,但是戰略客戶的業務都在穩步增長,未來隨著批量業務的增加,預計會逐漸改善;另外國內成熟型號的導入也取得了一定成果;3.隨著集采的落地,預計骨科植入領域的頭部效應會進一步加強,公司與下游威高等頭部客戶合作緊密,預計將逐步受益;另外公司在強生施樂輝等國際客戶方面的拓展也在穩步推進。整體來看公司面臨較好的發展機遇,但是因為成立時間較短,在技術、管理、生產組織等方面仍有很多不足,基礎還很薄弱,仍需要長時間的艱苦奮斗和沉淀積累。二、問答環節1.公司導入成熟型號發動機產品批量生產的進展?答:一方面公司聚焦戰略客戶,承接其某些在研并逐步開始進入小批量的產品;另一方面公司技術能力與生產效率也獲得了國內主要科研院所以及航空發動機公司的認可,開始承接某些成熟型號發動機產品的研制,由于成熟型號產品經過10-20年的發展定型,供應體系已比較成熟,公司將以高質量交付研制產品為首要任務,逐步爭取其批量生產業務。2.受疫情影響的航空發動機外貿業務進展情況?答:根據公開信息資料顯示,今年國際需求量已經在初步恢復,如果疫情逐步好轉無反復,公司預測明后年國際航空發動機業務將加速恢復,整體需求穩步增長。同時公司在賽峰的業務量份額穩步提升,在RR公司和GE公司承接的壓氣機葉片業務以及機匣環形件類等非葉片業務產品開發驗證均在穩步推進,另外公司也積極參與投標,爭取在RR等重要客戶中承擔更多發動機產品業務。3.存貨、應收賬款數值較大的原因?答:這兩個指標都反映了公司產品結構的較大變化。一方面今年系統集成的產品比重變大,生產周期延長;另一方面組件交付的驗收過程更加復雜、驗收要求更加嚴格,交付周期延長,綜合導致這兩個指標較高。4.公司募集資金充沛,為何借款數額較大?答:公司對資本性開支和經營性開支進行區分管理,募集資金也嚴格按照監管及規則要求使用,借款主要是經營性需求。5.公司的原材料采購模式是什么樣?答:公司作為偏下游的成品供應商,上游包括中航重機、三角防務等鍛件或鑄件供應商,同時還有西部超導等原材料供應商,另外因為組件業務還有大量的成輔件供應商。目前公司的采購模式是純商業模式,包括招投標、詢價、定制等市場化行為。6.未來公司的國內業務可能集成交付會更多,對毛利率有什么影響?答:毛利率影響的因素有很多,最終取決于技術實力和供求關系,對于集成交付任務公司一方面會不斷改善管理、提高技術水平,另一方面也取決于集成交付業務的市場需求。7.公司目前戰略客戶主要有哪些?答:在國內航空發動機業務領域,公司目前主要關注中國航發集團下屬的商發、主機廠以及科研院所、中航燃機等;在國際航空發動機業務領域,公司戰略客戶主要包括法國賽峰、英國RR以及美國GE等。在醫療骨科鍛件方面,公司聚焦國內外頭部企業,例如強生、施樂輝等國際客戶以及威高、愛康、微創、邁瑞等國內客戶。