參與本次業績說明會的廣大投資者

1、請簡要介紹一下公司2022年的經營情況?

2022年,面對復雜嚴峻的外部環境,公司始終聚焦主營業務發展和核心技術創新,不斷加強公司的研發能力、提高產品的質量以及提升生產效率,持續推進公司發展。報告期內,公司營業收入346,051.11萬元,同比增長37.93%;利潤總額55,501.87萬元,同比增長42.15%;凈利潤52,058.78萬元,同比增長41.40%。實現基本每股收益1.38元/股,較上年同期增長35.29%。

2、請問接下來公司業務重心會放在哪一塊上面呢?

國博電子主要從事有源相控陣T/R組件和射頻集成電路相關產品的研發、生產和銷售,產品覆蓋防務與民用領域,未來公司將繼續聚焦主營業務,持續推進公司發展。

3、公司對2023年的經營有何期望?

2023年,公司將加大產品開發力度,依托化合物半導體方面的技術積累,為未來新型有源相控陣T/R組件與射頻市場的競爭打下堅實的基礎。公司擬通過募集資金投資項目的實施,實現產品種類進一步完善、現有產能進一步提升。

4、請問公司22年經營活動現金流整體較21年差異較大,請問結算周期和采購方面的具體量化影響各有多少?結算相關的影響是否會在23年有改善,采購是具體涉及哪方面原料或其他支出?

公司2022年經營性活動產生的現金流量變化,主要系公司預收貨款減少以及公司擴大采購規模所致。公司經營模式沒有發生重大變化,與主要客戶和供應商均建立了穩定的合作關系。公司生產需要多種原材料,主要采購原材料包括各種晶圓、芯片、電子元件等。

5、請問公司在衛星相關領域有何業務開展及未來拓展計劃?對于T/R芯片是否有自研儲備?

國博電子是參與國防重點工程的重要單位,長期為陸、海、空、天等各型裝備配套大量關鍵產品。目前公司T/R組件產品主要應用于彈載和機載領域。在星載領域,公司一直保持著研發跟進和相關技術儲備,并已根據市場需求開發相關產品。

公司擁有自己專業的芯片研發設計團隊,開展系列化功率放大器、低噪聲放大器、多功能芯片等有源芯片與IPD無源集成芯片的自主研制工作,并批量工程化應用于各類寬帶、高頻、大功率有源相控陣T/R組件產品,研制的GaN射頻芯片已在T/R組件中得到廣泛的工程應用。

6、公司預計2023年購買商品、接受勞務關聯交易金額13.75億元,較2022年實際金額增長12.44%。這一增速較2022年的42.52%下降,是否考慮到是公司自研芯片陸續投入使用,從關聯方購買芯片成本減少?

公司遵守關于關聯交易的相關承諾,在關聯采購方面,公司統籌考慮原材料價格、庫存情況、產品結構等業務實際經營情況開展采購活動。公司日常關聯交易以雙方平等互利、相互協商為合作基礎,關聯交易價格公平、公允、合理。

7、公司的業績介紹中提到,2022年更多以射頻模塊形式交付,2021年射頻模塊毛利率22.49%,請問2022年射頻模塊毛利率變化方向?

2022年公司T/R組件和射頻模塊業務的毛利率為29.21%,公司產品毛利率整體保持穩定。

8、在5G投資明顯放緩的大背景下,公司投資射頻集成電路的理由是什么?

公司立足于國內移動通信市場,依托自身的研發實力和豐富的射頻集成電路系列產品行業經驗,以基站類射頻集成電路為突破口,建設具有國內領先、國際先進水平的射頻集成電路全產業鏈,實現集成電路基礎與核心芯片自主可控,推動自主研發生產的射頻集成電路產品在以5G以及下一代移動通信基站和通信終端為代表的市場上打破國外壟斷、填補國內空白,提升我國射頻集成電路產業的整體能力。

9、2023年公司在手訂單有多少?

目前,公司T/R組件產品在手訂單充足,新接訂單完成度也非常高。根據我國國防需求和國民經濟發展水平,2023年安排國防預算支出1.58萬億元,比上年執行數增長7.2%。受此影響,精確制導、雷達探測等領域的需求也在持續提升。在精確制導方面,精確制導武器是當前和未來戰爭的主要打擊力量。現代實戰數據表明,精確制導武器已成為高技術戰爭的主要殺傷工具,并扮演著越來越重要的角色。隨著全球軍備競賽、裝備及配套武器數量增加以及軍改后實戰實訓消耗增加,精確制導的需求將大大增加,進而為公司T/R組件帶來較大的增長空間。在雷達探測方面,有源相控陣雷達是當前雷達的重點發展方向,廣泛運用于機載雷達和艦載雷達。10、公司提到希望2023年擴大產能,那在手訂單如何呢?是否有必要擴大產能?

公司的T/R組件和射頻模塊業務需求增長較快,在手訂單充足,原有產能已不能滿足市場的需求,因此公司通過提升研發生產能力、豐富產品種類,滿足市場增長的需求。

11、今年公司射頻芯片業務能否有大幅增長?

受多重外部因素影響,目前國內5G基站市場整體增速放緩,公司通過拓展產品領域,加強新產品研發和新客戶拓展等措施,努力實現射頻集成電路業務的穩定可持續發展。

12、請問是否可以透露一下A02客戶的名稱?

公司主要客戶包括軍工集團下屬科研院所和整機單位、國內主流移動通信設備制造商,上述客戶均與企業建立了長期穩定的合作關系。

13、公司能否分析一下應收票據中的商業承兌匯票形成壞賬的可能性?目前票據流通中銀行承兌匯票是主要結算方式,為何不采用更為安全的銀行承兌匯票,商業承兌匯票在授信銀行是否有申請貼現額度?

公司T/R組件業務主要客戶為國內軍工集團科研院所和整機單位,結算方式主要為商業承兌匯票。從歷史數據看,形成壞賬的風險較低。公司設置了專門的職能部門和市場人員,壓實責任,及時對接客戶,能夠較好地應對應收款項的壞賬風險。

14、請問公司在6G通信產品上有什么計劃?

公司在應用于6G通信的射頻集成電路領域一直保持研發跟進和相關技術儲備。公司將進一步增加投入,面向5G毫米波、6G、行業垂直應用等尚未規模商用的新領域,開展核心射頻器件的技術攻關。

15、請問公司對主要研發人員和市場開發人員有什么激勵機制?公司通過提供行業內有競爭力的薪酬以及員工持股計劃對主要研發人員和市場開發骨干員工進行激勵,極大地提高了研發團隊的歸屬感和穩定性。

16、公司研判未來技術大規模民用化的前景如何?

有源相控陣體制具有抗干擾能力強、高可靠、多模式等領先優勢,這使得基于有源相控陣體制的無線電子信息系統逐步成為了當前及未來先進無線系統的主流發展方向,相關技術體系不斷趨于成熟化,廣泛應用于精確制導、雷達探測與移動通信領域,T/R組件作為其必需的核心部件將直接影響相控陣系統的綜合性能,因此,T/R組件類產品也必將成為未來軍用與民用有源相控陣系統的標準部件,市場潛力巨大。未來隨著5G垂直應用發展,有源相控陣T/R組件也將進一步應用于民用有源相控陣雷達領域。