興業證券,Centerline Investment,財通資管,興證國際,寶盈基金,Prime Capital,興證資管

一、合肥清溢廠區參觀2022年9月21日10:00,調研人員在公司財務總裁、董事吳克強先生和公司品質工藝總監熊啟龍先生的陪同下對合肥清溢的生產車間進行了考察,對合肥清溢的設備及產品等情況有了更直觀深入的了解。二、問答交流1.基本情況介紹深圳清溢光電股份有限公司(證券代碼:688138,證券簡稱:清溢光電,以下簡稱“公司”)成立于1997年8月,注冊資本為26,680萬元人民幣,已于2019年11月20日在上海證券交易所科創板上市。公司從成立至今一直從事掩膜版的研發、設計、生產和銷售業務,是國內成立最早、規模最大的掩膜版生產企業之一。公司主要產品為掩膜版(Photomask),又稱光罩、光掩膜、光刻掩膜版、掩模版等,是下游行業產品制造過程中的圖形“底片”轉移用的高精密工具,是承載圖形設計和工藝技術等知識產權信息的載體,主要應用于平板顯示、半導體芯片、觸控、電路板等行業。公司主要募投項目“合肥清溢光電有限公司8.5代及以下高精度掩膜版項目”系由合肥清溢光電在合肥新站高新技術產業開發區新建掩膜版生產基地,建設8.5代及以下高精度掩膜版生產線以滿足公司產能擴張的需求。該項目將提升公司掩膜版產品的產能和精度。合肥項目于2021年四月投產,2022年上半年已實現AMOLED/LTPS用高精度掩膜版全面量產。公司愿景是打造最具競爭力的高精度掩膜版企業,利用登陸資本市場機遇迅速擴產,盡快提高市場占有率,提升掩膜版的本土化率,加強高精度及前沿產品和技術的研發,進一步提升技術實力,不斷擴大產品線并適時向產業鏈上游延伸,進一步整合提升競爭能力。公司將發揮公司技術、管理、服務和成本等方面的優勢,緊密圍繞上述兩個行業,不斷完善并拓展自身產品結構和市場布局,提升高精度掩膜版技術能力和產能,滿足客戶及市場需求。2.問答環節1、合肥工廠現有的光刻機滿產后大概能達到多少產值?答:具體產值要看訂單的結構,中高規產品與中低規產品售價相差較大。2、目前合肥工廠涂膠的良率是個什么樣的狀態?答:公司涂膠產品是2022年開始量產的,主要應用在公司一些高規產品上,不同尺寸產品良率會存在差異,大尺寸高精度掩模版7650A膠厚涂膠良率可達到80%。3、合肥工廠目前的產能已經開發到七成左右,后續是否還會呈上升趨勢,產能開滿預計會有多長時間?答:合肥工廠產能開發還會呈上升趨勢,正常一個新工廠從建廠到產能開滿的周期一般是3至5年,產能從七成開到更高至滿產可能也需一年左右的時間,今年整個市場行情比較好,需求較旺盛,可能會比預期稍快。4、控股股東占了公司近70%的股份,對公司的干預多嗎?今年11月份股份解禁,是否會全部減持?答:1)控股股東通過公司股東大會行使表決權。2)據了解控股股東短期內沒有減持計劃,如后續有相關減持計劃,公司會及時披露。5、公司上半年生產受缺膜影響大么?目前是否仍受缺膜影響?今年上半年,平板顯示及半導體用掩膜版需求快速增長,期間3M荷蘭公司因環保因素停產,掩膜版保護膜生產所需的化學原料短缺,導致上游掩膜基板及掩膜版保護膜的供應趨于緊張,交期拉長,加之疫情因素,對公司供應鏈管理提出了很高的要求和挑戰。還有一家國內半導體用掩膜版保護膜主要供應商受上海地區新冠疫情和安全生產整改等因素的影響,導致停產,對國內行業供應帶來一定的負面影響,公司半導體業務的增速亦受到一定影響。截至目前掩膜版保護膜的供應已基本恢復正常。6、目前平板顯示行業景氣度?平板顯示行業景氣度跟下游行業景氣度有一定逆周期的關系。今年上半年,全球平板顯示行業景氣度下滑,面板廠商為提升產能利用率,加大新品開發的力度,反而了帶動了平板顯示用掩膜版的需求大幅增長。