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簡單介紹公司2021年三季報業績情況前三季度方面:公司前三季度的營業收入實現6.32億元,同比增長67.44%。今年前三季度,收入來源是以實驗室耗材銷售為主。前三季度實現凈利潤1.5億元,同比增長16.79%。實現扣非凈利潤1.56億元,同比增長31%。經營活動產生的現金流量凈額第三季度環比有明顯好轉,上半年經營凈現金流還是負數,前三季度實現經營凈現金流是1.85億元,已經遠超過當期實現的凈利潤。第三季度單季度方面:營業收入實現2.32億元,同比增長113%,這跟去年基數有關,去年疫情期間防護類產品收入大部分集中在上半年,第三季度收入基數相對較低,所以第三季度營業收入同比增長的幅度較高。與今年第二季度相比,第三季度收入基本持平略有增長。第三季度實現凈利潤5,806萬元,同比增長203%,環比增長30%。經營活動2產生的現金流量凈額環比增長較大,達1,372%。分產品來看:今年前三季度收入來源是以實驗室耗材銷售為主,防護類產品今年實現的銷售收入較少,僅有幾百萬元。上年同期耗材收入約2億元,今年前三季度耗材是6.32億元,同比增長217%。第三季度單季度公司收入的增長低于凈利潤的增長,主要有這幾方面因素:1)減值沖回,第三季度資產減值沖回約400萬元,而去年同期計提資產減值準備1,373萬元,大部分都是防護類產品相關的資產減值。2)今年的資產減值準備沖回和現金流的改善是相對應的。今年上半年銷售逐期爬坡增長,上半年的貨款收入,基本上都在第三季度逐步到期,所以貨款回收比較良好,從而影響當期的利潤端。3)今年公司承諾捐贈1000萬個口罩,前三季度捐贈支出累計約1200萬元,第三季度捐贈支出約200萬元,到目前為止還有一部分的口罩尚未交付,預計后續會陸續交付。管理費用方面:今年前三季度的管理費用出現較大幅度增長,主要兩方面原因,1)今年公司實施股權激勵計劃,在第二季度和第三季度都計提了股份支付股權激勵費用,第二、三季度共計提約950萬元,從而影響當期的管理費用。2)子公司拜費爾暫時閑置設備折舊從今年1月份開始計入管理費用,從以往的制造費用調整至當期的管理費用,金額約為700萬元。因此這兩方面相加增加管理費用約1600多萬元。毛利率方面:耗材前三季度毛利率同比基本穩定,但環比有小幅下滑,主要是本期產品銷售結構的變化導致。公司耗材產品劃分為液體處理類、細胞培養類等,其中液體處理類有轉移類、存儲類等。存儲類產品的毛利率相對來說略低于平均水平,在第三季度公司產品的結構出現局部變化,在產能方面做了相應調整。由于今年上半年吸頭產品收入占公司整體營業收入比例較高,但隨著后續疫情的管控,新冠檢測需求端相對穩定下來之后,吸頭產品收入占公司整體營業收入比例有小幅下降。另外,今年原材料采購價格增長,成本與去年同期相比會有小幅增加,但是主要的原材料在第三季度的漲幅減少,基本上價格也相對穩定。但有部分產品所用到的原材料目前采購成本仍相對較高,從而在材料方面會影響本期整體成本,但總體隨著公司業務規模的提升,這方面影響會邊際減弱。子公司資產減值方面:到目前為止子公司拜費爾存貨賬面上仍有約630萬元;同時還有部分預付款,有一部分已經計提減值,但有部分還沒有計提,比如訴訟案中,其中最大的一筆預付款是2031萬元,一審3階段法院支持公司大部分訴求,目前仍在進行二審當中,對于這部分公司在第三季度是沒有考慮減值的;另外截至第三季度末,拜費爾固定資產賬面凈值仍有3600萬元左右。公司預計到年末會聘請評估機構對該部分資產做資產減值測試,如果年底出現減值情況,公司到時候會按會計準則進行計提處理,但在今年前三季度對該部分固定資產是沒有考慮減值的。問答環節問:公司前三季度營收增長亮眼,但上半年吸頭的訂單特別多,現在與疫情有關的檢測需求減少,按照目前訂單和經營情況,公司對今年全年和明年的增長預期情況?答:今年增長很大一部分來自于吸頭產品,公司產能從去年第四季度到今年上半年一直在爬坡,到第三季度吸頭的產能基本上已經爬到坡頂。從最近的產品結構來看,吸頭產品的發貨量占總體發貨量比例已有稍微下降,公司預計吸頭產品的占比后續還會逐步下滑,但與此同時,公司的其他產品,比如移液管、離心管等產品的市場需求也在增長,這與全球對醫藥生物領域的重視程度和投入力度密不可分。今年產品和市場的波動比較大,疫情給公司帶來很多機會和增收,另外為公司的發展增加潛能,包括增加了很多新的客戶,為以后耗材產品的收入增長助力。但對明年的業績能做到多少,還需要繼續觀察,未來公司仍會在新產品研發力度、銷售渠道的拓展方面繼續發力,為公司發展保駕護航。問:公司可轉債擬融資4.4億元,這部分的資金使用計劃和市場投入計劃?答:可轉債主要用于以下幾方面:第一,從今年前三季度的報表已經看出來公司的收入、產能都在大幅度的增長,這種增長大概率不會突然消失,因為全球的生命科學行業在快速發展,特別是國內發展尤其迅猛;加上在可見的短期內,疫情大概率也不會突然消失,所以公司仍需要提升產能,這種產能的建設并不是非常簡單的增加幾臺機器就可以的,可轉債的產能重點是在智能化、自動化生產,實現自動化智能化的制造。同時公司還要加大研發的步伐,為將來公司產品線的豐富程度、質量的提升程度進一步加大投入的力度。對研發的投入,才會使得公司有更加強勁的發展后勁。公司在前年啟動硬件的廠房建設,預計在明年就可以投入使用,未來會繼續投入軟件,加強研發能力是公司作為一家生物實4驗室耗材企業必須要做的事情。問:能否分別從國內外銷售、產品分類分別介紹公司前三季度整體的增長情況?答:公司今年前三季度在收入端方面,國內和國外都有較大幅度增長,且國外的增長幅度略高于國內,國外與國內的收入占比約為8:2,原本公司也希望國內收入占比能夠稍微有所提升,但由于今年出口訂單相對比較多,所以仍然維持國外收入占比遠高于國內的狀態。另外,從產品分類來看,各類產品都是出現比較好的增長,增長最大的是液體處理類產品,生物培養類產品也有100%以上的增幅。問:能否介紹下對藍勃生物增資情況?答:公司上市以后在延長產品線等方面在戰略上進行認真研究和論證,逐步形成了公司未來會進入對生物實驗室領域以及上下游的設備、原材料領域。也就是說,往我們行業的上下游擴展,延長產品線,以及解決一部分國內持續性存在的原材料卡脖子的問題,比如對于生物膜、IVD行業所急需的酶、以及生命科學研究有關系的儀器設備的研究和延伸。具體來說,用兩種方式來實現。第一種是直接以公司研發的方式來做;第二種就是對一些相關的企業進行投資來實現。公司在去年成立了投資公司,準備用公司自有資金逐漸地投一些項目,其中藍勃生物就是公司投資的一個標的。藍勃生物是在免疫診斷、儀器設備研究已有10多年經歷的公司,同時它也在廣州黃埔區,公司對這家公司一直有關注。目前藍勃生物的經營狀況也比較好,所以公司經過6個月左右的盡調和與對方協商,最近完成了對藍勃生物的投資。當然潔特持股占比并沒有很高,還是以藍勃生物它自身的發展為主,我們在一定程度上給予幫助,不僅是在資金上提供幫助;因為藍勃生物的產品到現在為止還基本上沒有啟動在國外的銷售,在國外市場上的份額幾乎是零,而潔特生物的銷售渠道、客戶資源有可能可以對藍勃的發展,特別是國際銷售能夠起到促進作用;另外,精密的科學研究不僅僅需要用到耗材,還需要儀器和試劑,藍勃生物的產品也可以豐富公司的產品線,有利于公司為客戶提供實驗室整體解決方案。問:公司近兩年人員、產能大幅增加,能詳細介紹下新增產能、人員的情況嗎?5答:今年由于市場需求比較旺盛,對產能提升做了比較大的投入。上半年主要集中力量做吸頭產品產能的提升,在2019年,吸頭的收入僅有幾百萬元,到現在為止是幾億元的營收。吸頭的產能基本上是從去年下半年到今年上半年投入提升的。由于吸頭整個市場需求增長比較突然,所以在自動化智能化設備這方面暫時無法跟上,因此人員增加比較大主要也是吸頭生產。這也就是為什么公司會進行再融資,因為目前的生產工藝,包括技術、自動化程度方面還有很大的提升空間。如果未來市場需求繼續出現大幅的增長,可能在用工或者場地方面都會受到影響,因此有需要也有必要進行自動化智能化設備的投入來提升生產的自動化水平,從而壓縮人員的用工情況。現在由于產品結構在發生變化,吸頭產品逐漸在減少,其他的產品在增加,比如說液體移動類的移液管訂單的數量在增加,人力的調配現在看來已經趨向于穩定,那么在再融資后獲得的資金可以進一步對智能化自動化的生產提供可靠的保障,以應對業務不斷的增長、產能需求的增長,以及壓縮一線生產工人的需求。因為公司也面臨著招聘困難、人工成本持續上漲的挑戰,根本解決辦法在生產手段的提高,進行智能化、自動化生產。問:公司現在的戰略是既做ODM合作模式又做自有品牌,二者如何平衡以及未來著重發展哪個方向?這其中會不會涉及到專利侵權問題?答:這兩個市場策略是并舉的,這兩種方式都有它的自身特點。公司ODM合作模式的客戶大多是全球著名的大型的品牌公司,它們的特點是規模體量較大、可持續性較強,例如公司的前幾名客戶,十多年來都保持相對的穩定,這是公司業務以及營收很重要組成部分,公司國外銷售今年很有可能達到甚至超過80%的比例,所以公司不會輕易的舍棄ODM合作模式。與此同時公司把發展自有品牌放在很高的地位,公司在國內大部分都是自有品牌。自有品牌的建設將對公司的長遠發展會產生積極作用,能夠抗風險、減少風險,因為如果過度依賴ODM合作模式,假如客戶要換供應商,公司就會丟失客戶。所以自有品牌的建設和自有銷售渠道的建設是公司長期的任務,我們的目標是逐漸使自有品牌的比例不斷上升,最終達到和ODM模式基本持平,這是一個長期的任務,需要10年、20年甚至更長的時間去實現。至于專利侵權問題,我們認為現在為止還沒有這種跡象。ODM合作模式專利歸屬于公司,潔特生物非常強調知識產權的保護,到目前為止,已經擁有128個專利,其中包括25個發明專利,也包括在國外的6專利。我們在知識產權保護方面已投入大量的時間、精力和人力,也取得了一些成果,去年公司獲得國家知識產權獎,今年第22屆知識產權獎,潔特生物獲得了發明銀獎。公司將會持續不斷地加強知識產權的建設來避免在知識產權方面產生糾紛。問:短期內產品結構會不會發生變化以及對毛利率的展望?答:變化比較大的主要還是吸頭這一類產品,從目前的訂單、發貨量來看,吸頭的比重已經從高峰期的40%多下降到20%以下。產品毛利率會出現不同階段的波動,也是由于我們產品結構的變化,不同時期會有不同的需求,去年上半年凍存管的需求增長非常迅猛,后續就轉移到吸頭,現在移液管需求量出現比較大的增幅,但產能的提升是逐步提升的過程,移液管產品目前在持續增加產能,希望未來能夠盡快滿足訂單的需求。目前吸頭產品的產能是能夠保證未來的增長的需求,但是移液管現階段的產能跟不上市場的需求,所以預計第四季度仍然會出現局部的產品結構性變化。問:移液管的毛利率情況?答:從過往產品的銷售情況來看,移液管的毛利率是略高于公司第三季度平均毛利率的。所以如果后續移液管的銷售額占比能夠逐步提升,不考慮其他方面的話,應該是對毛利率的提升會有所幫助的。問:在建工程未來資金投入的進展?答:在建工程A1和A2兩棟樓目前為止主體都已完工封頂,預計到年底整個工程和裝修完成后,公司會逐步進行資金結算。一般來說付款會滯后于建筑工程的進度,公司是按照工程的節點去進行付款的,在竣工通過驗收之后,付款金額就會提升,后期付款金額會高于前期。公司在資金上沒有壓力,資金也都有所準備,在銀行貸款都非常少,公司整個的資金流是非常正向的。問:細胞治療產品的情況?答:首先,公司現有的細胞培養類的產品在公司產品的銷售的占比已經有一定的地位,包括細胞培養系列的產品,比如細胞培養板、細胞培養瓶和細胞培養皿,同時也包括在做細胞培養中必不可少的一些產品。隨著我國以及全球對細胞治療這個領域的發力,公司認為細胞培養類產品7的市場需求還會持續性增加。第二,細胞治療作為一個新興行業也是在不斷成熟的過程中,大規模進行人類細胞治療的技術目前已經基本成熟,但在法規上還需要不斷完善,所以細胞治療的市場需求