參與公司2022年半年度網上業績說明會的所有投資者

1.公司近一年來股價持續下跌,市場似乎沒有太大信心了,公司怎么看待這個問題呢?答:尊敬的投資者您好,公司上市以來,承受了新冠疫情影響、原物料飛漲、進出口物流受限、電力限制等等不利于生產經營的系列影響,導致了去年以及今年上半年的業績有較大的影響,從而也影響到了部分投資者信心。但公司初心未改,始終把爭做領先的植物基配料創新者作為公司奮斗的方向,佳禾的愿景就是佳禾讓生活更添健康和美味。只有給廣大消費者給予好的產品,那么消費者才會給佳禾帶來發展的機會。謝謝2.關于植脂末的健康性問題,可能很多消費者或者投資者都不太了解,公司能否講講零反式脂肪酸項目的進展程度與市場反饋如何?答:尊敬的投資者您好:首先,先介紹下反式脂肪酸的定義及來源:反式脂肪酸是碳鏈上含有一個或以上非共軛反式雙鍵的不飽和脂肪酸及所有異構體的總稱。食品中的反式脂肪酸分為天然來源和加工來源兩類。主要包括:①反芻動物瘤胃中細菌的生物轉化;②油脂的部分氫化(或選擇性氫化)工藝產生(得到半流體和固體脂肪,用于生產人造黃油、起酥油以及其他食品);③多不飽和脂肪酸含量較高的植物油或魚油的精煉脫臭工藝;④烹調時油溫過高(>220℃)。公司在生產過程中不會產生反式脂肪酸,公司的部分植脂末產品含有的反式脂肪酸來源于所使用的植物油脂。植物油部分氫化會形成反式脂肪酸,由于氫化大豆油屬于"部分氫化植物油",因此,公司使用氫化大豆油作為原材料生產的植脂末,則會含有一定比例的反式脂肪酸,而使用全氫化植物油或非氫化植物油作為原材料,生產的植脂末可標示為零反式脂肪酸產品。針對目前公司產品中的含反脂植脂末產品,公司已開發出以精煉代可可脂替代氫化大豆油作為植物油原材料,實現生產風味與氫化大豆油產品接近,同時不含反式脂肪酸的植脂末,該零反脂植脂末產品目前已經實現量產并推向市場。公司已設定目標,擬于2022年末前,以基于精煉代可可脂生產的零反脂植脂末全面替代基于氫化大豆油生產的含反脂植脂末產品。截至2022年上半年,公司已實現97.50%的銷售收入來源于零反脂產品,并將按之前招股說明書承諾于2022年末全面停售含反脂產品。3.請問公司二季度業績表現?下游增速情況?答:尊敬的投資者您好:2022上半年實現營收9.61億,同比下降13.32%;歸母凈利潤約3,362萬,同比下降53.32%,主要因為報告期內疫情反復,加之俄烏戰爭、中美對抗等地緣政治因素影響,導致原材料震蕩上行,特別是主要原材料油脂、乳品大宗產品價格上行明顯。拆分來看,粉末油脂收入6.72億,占比75.05%;咖啡收入7,129.36萬,占比7.96%;植物基收入4,013.51萬,占比4.48%;其他產品收入1.12億,占比12.50%左右。單二季度來看,粉末油脂業務收入2.92億,同比下降23.4%,主要是疫情影響下游客戶;咖啡業務收入0.38億,同比增加105.89%;植物基業務收入0.22億,同比增加69.38%,新業務增長勢頭強勁。謝謝。4.公司最近業績持續下滑,請問公司有什么具體應對措施呢?答:您好,公司在面對去年以及今年上半年的業績的挑戰,對于后期我們將做如下規劃:在粉末油脂方面南通12萬噸粉末油脂募投項目已經達到完全可使用狀態,我們要抓住"秋天的第一杯奶茶"為契機,以25.5萬噸年產能量為支撐,以不斷研發的更健康口味更符合消費需求的產品為突破點,全面提升美譽度與市場占有率。在咖啡方面公司持續高兩位數的增長速度,整產業鏈產品的供應,不斷研發推出的新品咖啡是我們咖啡工廠的核心競爭力,后續我們將建設年產2160噸的凍干咖啡項目也在積極推進,以滿足咖啡快速與持續的增長。在植物基方面公司的燕麥奶產品持續與國家糧科院全面合作,爭做燕麥奶國潮領先品牌。創新食品是我們的配料孵化器,我們今年推出了蘇小丸預制甜品,包括石磨豆花以及仙草系列,同時也會推出濃醇牛乳產品等,這些新品都會在下半年開始推廣。同時,公司營銷驅動方式也將改為2b+2c的方式,在C端市場,全面打造"非常麥"的燕麥奶品牌以及"金貓"的咖啡品牌。5.咖啡和植物基的客戶情況。答:尊敬的投資者您好:咖啡、植物基業務上半年強勁增長,目前還是主要受益于B端客戶增長。在咖啡業務上,現有客戶有連咖啡以及與我們合作的其他連鎖型咖啡,今年上半年的增速都較高,帶動了公司咖啡業務的增長。咖啡工廠基本每周都有幾次客戶審廠計劃。上半年,新客戶以及老客戶的數量增加,在咖啡業務上體現的比較明顯;在植物基業務上:也是伴隨著連鎖型企業等B端客戶數量的增長,上半年業務增速較高。謝謝。6.后續在進一步拓展上有沒有考慮過在咖啡、植物基領域進行一些收并購?答:尊敬的投資者您好:具體以實際市場情況及公司發展需求為準。雖然目前咖啡與植物基還沒對外進行并購,但我們有投資參股的品牌,比如連咖啡的增長速度很快。另外,我們另一個投資參觀的燕麥奶品牌oatoat也是比較知名的品牌,發展也還不錯。謝謝7.想問下公司上游的原料供應商主要有哪些,議價能力如何?答:您好,公司目前上游供應商主要有油脂的供應商包括金龍魚、嘉吉糧油、東海糧油等;乳粉主要是恒天然公司等;淀粉的主要也是國內那些大型的玉米深加工工廠。公司與這些公司合作基本都是一種戰略合作的關系,公司一定會與這些公司交流原材料的行情以及各類影響原材料走勢的各類因素(包括天氣、政治、政策等等)。對于與他們合作,我們基本都是依據初始原材料的現貨或者期貨行情來鎖定適合的量,然后再來分解原料加工的工序以及所花的各類成本。因為公司采購規模比較大且采購比較穩定,所以整體連續加工效率較高,成本均攤下來就變得的較少,故整體報價公司就更優惠。所以應該來說這些大的供應商與我們合作都只是抓取了一定的毛利的一種透明的合作方式。所以我們采購更著重要關注的還是原料的價格走勢,在恰當的時機鎖定合適的量。謝謝8.咖啡業務的成本端如何管控?答:尊敬的投資者您好:主要成本是咖啡豆的采購成本。咖啡豆的價格從去年到現在增幅較大。我們與一些大的咖啡國際貿易商有比較緊密的聯系,通過他們采購全球各個產地的優質咖啡豆,且通常在采購前,會與客戶進行銷售量與采購量雙向鎖定。另外,我們也在積極開拓國內本土咖啡豆的采購。謝謝9.粉末油脂采購規模下降的原因是什么?答:尊敬的投資者您好:粉末油脂業務下滑的原因,一個是疫情反復,導致下游的部分餐飲客戶的門店無法在疫情期間正常開店,使得現有客戶數量有所減少,且影響他們繼續拓店的速度。我們一直在積極開拓三四線城市的中小餐飲客戶。感謝您的關注。10.渠道拆分中,食品工業企業下滑幅度較大,這里面哪些客戶影響比較大?答:感謝您的關注:主要受出口業務影響。具體來講受物流成本及緬甸國進口政策變化影響。11.像蜜雪冰城、茶百道這類客戶,目前的采購規模怎么樣?答:感謝您的提問:像蜜雪冰城、茶百道等茶飲頭部品牌,都是我們的重要客戶。茶百道今年整體的采購規模仍在提升。根據窄門餐眼數據,蜜雪冰城現在的門店數量已經突破2萬家,目前還在不斷擴展的階段,在海外也開了一千多家店。茶百道的發展速度也非常快,現在也有超過5,000多家門店,所以他們的采購量也是同步在增加。伴隨著客戶門店數的增長,客戶的采購規模也在逐步提升。謝謝!12.銷售團隊目前的拓展情況怎么樣,以及新增銷售人員主要是進行哪些渠道或客戶的拓展?答:2021年末,我們的銷售團隊是86人。今年上半年,整個銷售團隊的數量增加了近一倍。為了配合公司2B2C雙輪渠道的戰略發展規劃,公司在積極布局及推廣金貓咖啡與非常麥燕麥奶這兩支C端產品,所以銷售員主要是往C端渠道方面進行拓展。感謝您的關注。13.燕麥奶方面的銷售渠道以哪些為主?后續對于渠道的拓展如何?答:您好,燕麥奶目前銷售渠道主要分線上和線下。線上就是傳統的淘寶、天貓、京東以及一些微信小程序等。線下主要在開拓經銷商隊伍來進行燕麥奶及咖啡的銷售。整體的規劃是順應現在人們在健康、低碳環保等方面的需求,燕麥奶屬于符合潮流的飲品,在燕麥奶的推廣方面,我們將來會往便利店、酒店、飯店、商超、烘焙、特供等渠道進行拓展。謝謝!14.成本端方面,椰子油、棕櫚仁油等目前的采購均價整體的水平?環比二季度下降趨勢如何?答:您好,六月份大部分原材料都有比較大往下的調價,我們的油脂原材料環比也是較大的下降,但是同比去年,整體油脂的價格沒有太大變化,部分原料在去年水平上還有所增加。我們也希望能在比較合適的時點拿到比較好的價格,讓成本壓力有所緩解。總體來說,上半年油脂的同比價格達到30%左右的增長。現在的下降趨勢對成本的影響也會體現在三季度以后。謝謝!15.棕櫚仁油和棕櫚油的成本變動趨勢是否一致?以及棕櫚仁油和椰子油后續的走勢如何?答:您好,成本上,對比棕櫚油、棕櫚仁油和椰子油的走勢圖,大體看棕櫚仁油和棕櫚油的走勢一致,但有時候會有一些滯后。棕櫚油同比在去年的水平之上,椰子油同比跟去年差不多。棕櫚仁油同比跟去年比有上漲,上漲幅度10-20%。三種油脂合起來在去年平均的水平線以上。后期油脂的變化主要看兩方面,一個就是供需端,需要看全球的油脂的供需端。棕櫚仁油、棕櫚油和椰子油的主要產地都是在東南亞,整體生產情況穩定。油脂除了這三種以外還有大豆油,也會極大影響食用油脂價格的趨勢,大豆油在美國或者南美洲廣泛種植,所有農產品都會受天氣原因影響,存在不確定性。如果后期大豆油有所變動,也會影響到東南亞油脂的價格。目前下降的趨勢已經放緩,后期需要看油脂的供應情況是否會造成緊張。另外一個原因是受現在的一些地緣政治、中美關系的影響,可能會有一些關稅、產業、海關方面的影響。總體來看,現在的油脂還沒達到去年同期的水平,后期持謹慎的觀望態度,會在合適的時機根據訂單的情況儲備一定的庫存。謝謝!16.粉末油脂,咖啡,還有植物基這三塊業務下半年的收入情況?答:粉末油脂:下半年是奶茶的傳統旺季,今年2022年8月7的"秋天的第一杯奶茶"吹響了秋冬季茶飲市場的號角,所以作為茶飲原料之一的粉末油脂也在就勢發展,而且目前來看勢頭發展還不錯。咖啡:我們去年咖啡的全年銷售額剛剛突破一個億。目前1-6月份,咖啡業也有七千多萬的銷售額,上半年增長幅度同比近100%。目前,咖啡在中國的普及率還不高(年人均飲用量還沒有超過10杯),遠遠低于我們周邊的鄰居日韓(他們年人均飲用量近300杯)。現在隨著中國經濟的崛起,人們的消費水平與消費量也在快遞增長,同時消費品種也在快速增多。咖啡在中國的生根與快速發展應該是一個普遍認識的觀點了,有報告稱咖啡在中國增速未來3年內都將是2位數增加,到2025年咖啡市場將超過1萬億元。所以我們覺得公司的咖啡業務下半年還是會將是一個繼續快速發展的過程。植物基:因為植物基產品天然帶有"低碳,環保,健康"的標簽,順應當前社會提倡的綠色、環保、可持續的方針,也滿足現在很多人對于環境友好型產品的需求,公司上半年的植物基增速同比超過100%,在下半年預計還是會是一個繼續看好的速度前進。總體來看,三個業務加起來的整個增長速度預計都將比較樂觀,同時隨著我們的原材料價格的回歸,成本壓力有望也會得到緩解,相信后期發展會逐漸向好,具體還是要以實際的市場表現為準。謝謝!17.植脂末業務下游茶飲門店恢復營業帶來的植脂末訂單增長速度是否有提升?答:您好,植脂末傳統旺季在秋冬天,因為熱飲會更多。立秋時"秋天第一杯奶茶"的宣傳語再次被打響,以這一天為分水嶺,之后整體茶飲業務都在蓬勃發展,對公司生產的恢復有推動作用,后續具體還是要看市場的實際表現。謝謝18.下半年公司會不會加大C端費用投放?答:您好,植脂末傳統旺季在秋冬天,因為熱飲會更多。立秋時"秋天第一杯奶茶"的宣傳語再次被打響,以這一天為分水嶺,之后整體茶飲業務都在蓬勃發展,對公司生產的恢復有推動作用,后續具體還是要看市場的實際表現。謝謝!19.植脂末行業規模的增速是來自于下沉市場還是大客戶擴張?答:您好,公司在這兩個渠道方向都會大力發展,不會放棄任一渠道,目前頭部茶飲連鎖店大都是公司優質客戶,他們的增長帶來的效果會更直觀,蜜雪冰城今年已經突破2+萬家的門店規模。公司也在努力開拓下沉渠道,今年也招募了很多銷售人員,比去年數量基本翻一番,還有眾多中小品牌