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Q1:公司各類產品分別營收占比,產能情況,擴產計劃,毛利率等情況?A1:公司PCB事業群產品占比如下:高密度互聯HDI板約40%、高頻高速板約24%,多層板約20%,剛撓結合板約12%,其他約4%。疫情后時代經濟復蘇,5G通訊及終端、消費電子、新能源汽車、MiniLED等下游行業迎來蓬勃發展,公司產能利用率較高。公司兩大PCB投資項目,其中江蘇博敏二期20億(主要生產高階HDI、剛撓結合板及IC載板等),目前已封頂,預計明年一季度開始投產,產品主要應用于高端通訊產品、MiniLED、5G物聯網模塊板;梅州二期30億(主要生產HDI、高多層板和特種板)占地280畝項目開工建設在即,預計2-3年內完成基建,第3年開始投產運營,完全達產后新增印制電路板年產能172萬平米,產品主要應用于5G通信、服務器、MiniLED、工控、新能源汽車等相關領域。公司Q3綜合毛利率19.27%,受大宗商品漲價影響,毛利率較上半年下降1.28%。公司內部通過調整產品結構和提升產品單價等措施來抵御相關風險,隨著PCBA事業群業務布局的開展和定制化產品方案的出臺,一定程度上彌補了毛利率下降的問題。綜合來看,公司毛利對比前期還是取得了進步。從目前趨勢來看,前期影響毛利率的不利因素有望逐步消除,毛利將有所上升。Q2:高階HDI產品有哪些客戶,行業份額有多少,行業地位怎樣?A2:公司在經營過程中積累了豐富的客戶資源,重點形成了智能終端、數據/通訊、汽車電子、工控醫療等高科技領域的優質客戶群體。公司與核心客戶三星電子、Jabil、歌爾股份、比亞迪等不斷深化合作,進一步拓寬合作流域、拓展合作產品類別,同時積極開拓行業優質客戶包括華為技術、聯想、海信、長城計算機、華勤電子、科大訊飛和美律電子等;公司HDI產品和高階R&F產品進入蘋果、華為電聲供應鏈,并成功導入歐美、韓國等汽車行業的第一梯隊客戶,汽車電子銷售收入穩步提升占比達25%。公司經過不斷完善PCB的研發、生產、銷售和售后服務體系,運用自主研發技術迎合市場需求,主導產品市場占有率逐年增加。目前已成長為同行業內頗具規模的企業,在第二十屆(2020)中國電子電路行業內資PCB企業排名12位;綜合PCB企業排名27位。根據Prismark2020年全球PCB百強企業排名顯示,公司位列第48名。Q3:IC載板有多少產能,技術團隊來源,核心團隊是否長期在公司?A3:公司目前在江蘇博敏二期項目有規劃5000平米/月的IC載板產能,公司從2018年開始在管理、人才和技術等方面進行籌備和投入,已具備量產能力,團隊成員囊括國內外IC載板領域的專家,具備豐富的IC載板生產和制造經驗。Q4:車規級IGBT襯板的技術優勢,市場空間,有哪些客戶?A4:公司微芯事業部應用于IGBT器件的襯板技術是行業的前沿技術,已在車規級、工業級的IGBT器件認證通過;市場可預見的訂單比較充裕,產品已量產供應南瑞、中車等客戶。Q5:微芯事業部的元器件在軍工上是否有應用?A5:微芯事業部除了陶瓷襯板外,還自主研制微波領域的無源器件,已形成微波隔離器、環形器、濾波器、功分器、電阻器、電橋、螺旋電感等七大貨架產品,產品性能達到國內外較高水平,可廣泛應用于各大軍工領域實現自主替代。Q6:公司各項業務,明年分別有哪些增量?A6:經過幾年的業務積累和沉淀,公司處于業務全面開花結果階段,預計明年公司業務增量主要有:(1)新能源汽車用的三電領域(電池、電機、電控)PCB板用量較大,電子聯裝需求增加,隨著大客戶戰略推進,三電產品會出現三位數增長;(2)國內汽車安全領域的統領技術法規——《機動車運行安全技術條件》在今年2月發布的最新版本中規定:從2022年1月1日起,國內所有新生產的乘用車都強制要求配備EDR,公司的EDR產品儲備早,具備先發優勢,目前正在為相關客戶打樣試產中,有望超過2019年ETC產品的行業份額;(3)半導體功率襯板及軍工儲架產品;(4)MiniLED:用量大、下游應用領域廣、技術要求高;(5)5G終端:數字通信、服務器、光模塊等;(6)短途智慧出行的電控產品和供應鏈業務。Q7:鹽城新擴產6萬平高階HDI是否有現成客戶?A7:博敏電子深耕行業二十七年,逐步形成當前以HDI板產品為核心的多元化、可持續發展的產品結構布局。公司憑借多年積累的產品結構優勢和豐富的客戶資源優勢,形成以HDI產品為核心的產品體系占公司PCB銷售額40%以上。在日常經營中,公司注重下游客戶的拓展,深度挖掘現有客戶需求和吸引潛在客戶,用質量贏得客戶信任,在保持與現有客戶合作的提前下,持續拓展新客戶。未來公司將持續為客戶創造價值,實現與客戶的共同成長。Q8:公司未來五年的戰略規劃是怎樣的?A8:公司將繼續深化“PCB+元器件+解決方案”上下游一體化發展戰略,依托兩大事業群的核心競爭力和業務優勢,實現雙輪驅動,力爭到2025年實現百億規模企業的目標。