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一、公司基本情況介紹福建天馬科技集團股份有限公司是一家集特種水產、畜牧、食品為一體,融合一二三產業的大型現代漁牧集團化企業,被認定為農業產業化國家重點龍頭企業、國家技術創新示范企業、國家企業技術中心,為中國漁業協會鰻業工作委員會會長單位、中國農業產業化龍頭企業協會副會長單位和中國飼料工業協會副會長單位。多年來,公司秉承“引領現代漁牧產業,提升人類生活品質”的使命,堅守堅持“科技引領創新,創新促進發展”的科技理念,持續實施“人才戰略、科技戰略、品牌戰略”,大力發展海洋食品經濟和優勢產業,以特種飼料、食品供應鏈平臺雙主業,打造特種水產飼料行業全球最大的供應商、行業領先的現代畜牧集團化企業和健康、美味、便捷食品的全球知名供應商,公司擁有分、子、孫公司八十多家,遍布福建、廣東、浙江、四川、江蘇、香港等地區及馬來西亞等東南亞國家,致力于鑄就世界領先的現代漁牧集團化企業和人類健康食品供應商。經公司財務部門初步測算,預計2022年半年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤14,727.52萬元,與上年同期相比,將增加9,217.53萬元,同比增加167.29%左右。2022年上半年,公司聚焦主業發展,多措并舉深入挖掘生產潛力,一二三產業融合發展穩健高效推進,各產業經營態勢良好,特別是在鰻鱺全產業鏈業務方面,行業整體繼續保持較高景氣度,公司按照既定戰略規劃布局鰻鱺數智化全產業鏈,在福建、廣東、江西、廣西、湖南和湖北等六省有力、有序推進萬畝產業基地項目建設,推動鰻鱺生態智慧養殖相關項目產業落地實施,公司產能逐步釋放的同時,盈利能力進一步加強。2022年上半年,公司對外銷售商品鰻約3,390.85噸,預計毛利率在41.32%左右。二、投資者問題解答1、請問公司目前飼料產能情況怎樣,我國飼料行業前景如何。答:天馬科技立足特種水產業核心板塊,是特種水產飼料行業龍頭企業,以“打造特種水產飼料行業全球最大的供應商”為特種水產飼料板塊中短期發展規劃。目前,公司特種水產飼料生產線設計產能42萬噸左右,實際產能24萬噸左右,同時,年產14萬噸飼料高新技術產業項目正在建設中,中短期目標是達到實際50萬噸特種水產飼料生產能力。畜禽飼料方面,華龍集團(含鑫華港)目前設計產能180萬噸左右,實際產能150萬噸左右。目前畜禽料的區域分布主要在福建省內,未來要向省外延伸拓展。近年來,我國飼料行業緊緊圍繞推進農業供給側結構性改革主線,加快推進飼料工業轉型升級,加快飼料工業現代化建設,與畜牧業、水產養殖業深度融合發展呈現上升趨勢,飼料工業的發展質量進一步提升;同時,我國飼料行業市場容量巨大,飼料工業支撐生產的肉類、禽蛋和養殖水產品產量穩居世界第一位,我國居民對肉類產品的需求穩步增長,工業飼料普及率將進一步提高,我國飼料行業仍有良好的市場前景。2、目前國內鰻魚養殖每年產能大概多少噸?未來國內鰻魚產業發展趨勢如何?答:當前,鰻鱺產業已發展成為全球性產業,面向全球消費市場;同時,鰻鱺產業也屬于國家政策支持產業,市場和產業發展前景良好。目前國內活鰻養殖年生產能力在15萬噸左右。消費端,國際市場方面,日本市場逐漸回升,同時新興的國際市場如美國、俄羅斯、東南亞等正在崛起,中國鰻鱺已出口全球60多個國家和地區;國內市場方面,隨著人民生活水平的提高,鰻鱺食品研發的不斷推進和鰻鱺文化的不斷普及,鰻鱺銷售渠道在電商、新零售、商超、中央廚房及餐飲等線上線下全面鋪開,越來越多的國人能夠享受到鰻鱺的美味;需求端,國內消費持續升溫,我國鰻魚需求從2005年前不到2,000噸,現增加到約6萬噸。整體來看,鰻鱺消費正逐漸從外銷為主轉向內外銷共同驅動的消費增長新態勢。3、鰻魚養殖行業成活率怎么樣?答:鰻魚是世界上最安全、最純凈的魚類之一,現代鰻魚養殖在日本、東南亞、中國等國家和地區歷經過幾十年的發展,養殖技術和養殖模式日趨成熟,我國的鰻魚養殖也有40多年的歷史,在行業規范、生產管理、養殖技術、模式創新等方面走在世界前列,同時不同養殖品種、不同養殖模式的養殖成活率不盡相同,相同養殖模式和養殖品種成活率與養殖技術和管理水平也密切相關,總體而言,目前行業養殖平均成活率在80%至95%。4、請介紹公司鰻魚養殖產能規劃情況。答:鰻魚是全球性產業,具有世界性產業文化。鰻魚是中國改革開放的時代成功產業,是全球最具價值、最有競爭力的三條魚之一。相關統計數據顯示,目前,日本產能2.5萬噸、韓國1萬噸、中國大陸鰻魚生產能力在12~15萬噸,臺灣地區0.5萬噸,其他國家或地區(東南亞、歐洲國家等)1萬噸。(1)天馬科技在鰻鱺產業方面已具備深厚的人才、技術、市場沉淀,擁有六大基地(福建、廣東、廣西、江西、湖南、湖北)、七大中心、九大平臺、十大品牌。(2)目前正在打造萬畝產業基地,示范生態環保綠色可持續高質量發展模式,帶動區域養殖模式革新,進一步做大做強公司鰻魚全產業鏈,引領鰻鱺養殖行業規范化發展,是公司鰻魚養殖的中短期規劃。(3)公司的戰略目標是鰻業產業規模位居全球第一,打造世界級鰻魚全產業鏈食品供應鏈平臺,為世界海洋食品產業樹立典范!5、公司規模化養殖有什么優勢?答:三十多年來,天馬科技深耕鰻魚全產業鏈,已形成集“科研→種苗→飼料→養殖→動保→食品→餐飲→文旅”為一體的鰻魚全產業鏈,積極布局上下游產業,具有深厚的技術、資金、人才、市場和品牌等優勢,打造集“鰻苗捕撈、幼苗培育、成鰻養殖、飼料及動保生產、鰻鱺加工、出口貿易、技術研發和金融服務配套服務”等生態型、健康型、科技型現代鰻鱺全產業鏈運作模式。現階段全力推進鰻魚一二三產業融合發展,全面布局產業基地建設,產業規模初見成效。公司在鰻鱺養殖方面與散戶養殖相比,具備的核心競爭力主要體現在以下幾方面:(1)技術和人才優勢。①三十多年來,天馬科技堅定不移地推進“科技興企、科技興業”發展戰略,創建了國家企業技術中心、國家技術創新示范企業、博士后科研工作站、院士專家工作站等科研平臺,成立了中國鰻鱺產業研究院,鰻鱺現代產業技術教育部工程研究中心等技術平臺。②集團匯聚了院士、博士、碩士、國務院政府特殊津貼專家、國家萬人計劃科技創業領軍人才、國家標準委員會委員等兩百多人科技精英研發專業團隊,培養了兩百多名深耕鰻魚產業養殖技術的專業隊伍。③集團研發的具有自主知識產權的玻璃鰻、魚初乳等配合飼料等多項技術填補了國內技術空白,積累了數百件發明專利和科研成果,為鰻鱺產業鏈的發展提供了強大的技術支撐。④集團創新“漁光一體化”模式,通過“漁業+光伏”產業的跨界整合,“漁光互補”實現“上可發電,下可養魚”的智慧漁業,用綠色清潔能源(光伏、空氣能)促進綠色發展。⑤國內首創“種養一體化”特種水產循環水養殖模式,通過內外雙循環尾水凈化系統、“魚菜共生”系統和植物“中央廚房”,實現生態多級鏈式資源化利用,節水節能;可以使養殖尾水的氮磷等營養物質資源化再利用,實現鰻鱺養殖節能、減排、增效可持續發展。⑥采用自動化、數字化、智能化的智慧養殖管理系統,實現產業基地相關數據與集團智慧化平臺聯網聯動,動態共享,讓技術賦能數智化管理,產品質量安全可追溯,確保產品質量安全,實現產業可持續高質量發展。(2)種苗供應優勢。①公司在上市前就有種苗經營的優勢,采用現貨采購+遠期訂單的模式,通過國外第三方提前鎖定優質鰻苗采購量,已預定南美主要國家年度鰻苗額度,獲取了鰻苗出口批文。天馬科技幾十年來與海外供應商保持良好的合作關系,更是與美國、海地、多米尼加、加拿大等國美洲鰻苗產地供應商建立了長期戰略合作關系,在保障鰻苗進口的質量、數量等方面都具有明顯優勢。②天馬科技深耕產業三十余年,在國內建立的強大的進口網絡,與福建、江蘇等主要捕撈區域的國內幾大日本鰻鱺苗種供應商形成長期合作伙伴關系,能穩定地提供鰻苗資源。③公司在種苗供應方面具有天時、地利、人和的優勢,疊加上市公司資金、信用、養殖規模等方面,比一般個體養殖戶更具議價優勢,能充分保障公司未來鰻鱺苗種的充足供應。(3)規模和成本優勢。①公司加速在福建、廣東、廣西、江西、湖北、湖南等省份全面布局,產業已初具規模。在原材料采購、養殖成活率、人員人工等方面比其他散戶和中小型企業更具優勢,平均用工人數是個體養殖戶的一半左右。②天馬模式利用清潔能源、漁光互補、能量回收等新技術,能耗較傳統模式降低50%以上。(4)養殖發展資源優勢。①養殖鰻魚需要良好的水域生態環境、便利的交通、充足的能源和可供建場的土地資源。在耕地保護和生態環保嚴控的現狀下,只有符合綠色、節能環保可持續發展的生態養殖模式才能符合政策支持方向。②天馬鰻魚產業鏈發展采用“內外雙循環”模式節能減排、“漁光一體”低碳清潔、“種養一體化”資源循環的高質量發展模式,實現鰻鱺養殖節能、減排、增效可持續發展的理念契合了發展方向。③集團作為上市公司規范管理、合法經營,全產業鏈項目廣受各地政府歡迎。公司目前在湖北、廣西、江西、湖南等省份均在加速開展產業基地建設。(5)市場優勢。①天馬科技深耕鰻魚產業三十余年,構建北起渤海灣南至北部灣延伸至內陸地區(云貴川)完善的銷售網絡。②天馬食品產業出口至全球六十多個國家和地區,銷量穩步上升。(6)全產業鏈優勢。公司深耕產業三十余年,在種苗、飼料、養殖、食品、銷售等各關節具備得天獨厚的產業鏈優勢:①在養殖端,公司規模化經營,標準化建設,自動化、智能化和數字化管理,養殖成本和養殖安全有效控制。②在飼料端,公司高品質鰻鱺飼料產銷量多年來穩居全球首位。③在產品加工端,公司擁有天馬福榮和江西西龍兩個烤鰻廠,同時定增項目也將新建兩條食品生產線,在有效消化鰻魚養殖產能的同時,可以在行業價格波動時,平滑行業波動風險,能夠享受行業平穩增長紅利。④在銷售端,打造全渠道運營團隊,深度布局國際國內食品市場,從電商、新零售、商超、中央廚房及餐飲等線上線下主流銷售渠道切入布局;打通京東自營店、天馬優選商城、天貓旗艦店等線上平臺,拓展C端銷售渠道,加大產品宣傳和銷售力度,有力促進全產業鏈快速發展。6、請簡單介紹下公司目前食品端情況,渠道拓展情況以及預制菜布局情況。答:公司致力于打造世界領先的現代漁牧集團化企業和人類健康食品供應商。在食品產業方面,公司已布局預制菜品市場多年,以天馬食品及其控股子公司江西西龍、天馬福榮為運營平臺,推進全管控、多品類的餐飲預制菜、精深加工水產品為主的食品供應鏈建設。食品板塊依托公司全產業鏈優勢,建立可溯源安全食品體系,實現原料采購、養殖生產、食品加工、冷鏈物流、終端銷售等全環節可視化管理及全鏈條全周期可溯源管理。目前,公司食品業務繼續推進線上化與地域化戰略,在穩固出口渠道的同時積極拓展國內線上及線下渠道。通過打造全渠道運營團隊,從電商、新零售、商超、中央廚房及餐飲等線上線下主流銷售渠道切入布局。線上端,與頭部主播進行深度合作,打通京東、天馬優選、天貓、有贊等線上平臺,借助抖音、小紅書、下廚房、快手等新興媒體進行品牌宣傳升級;線下端,與益海嘉里、鰻匠等形成了穩定的長期合作伙伴關系,未來將在水產預制菜品開發與市場推廣、聯合品牌合作及消費動態共享等方面開展合作。公司預制菜品的發展已具備一定規模,基于全產業鏈管控、中央廚房、線上線下銷售渠道等優勢,公司構建了以“鰻鱺堂”、“鑫昌龍”等系列品牌的產品體系,公司預制菜品主要包括高端蒲燒烤鰻、高端白燒烤鰻、鰻魚飯便當、姜母鴨、烤鯖魚等系列產品。目前,“鰻鱺堂”蒲燒烤鰻暢銷海內外60多個國家和地區,姜母鴨產品也成為福建地區的暢銷產品。隨著新建食品產業基地建設項目落地及其產能釋放,預制菜業務布局的不斷深入,未來公司將繼續用研發尋求突破,用匠心擁抱市場,采用全新產品設計理念,實現產品及服務升級,提高公司的核心競爭力和市場地位,打造傳承中華文化價值的全產業鏈食品供應鏈平臺。