營口金辰機械股份有限公司2022年第三季度業績說明會采用網絡遠程形式進行,面向所有投資者

問1:請問公司HJT設備什么時候可能開始銷售,是否有意向訂單了?
答1:感謝您的提問,公司目前微晶工藝腔在國內頭部客戶進行測試,量產的設備已經發到客戶,現在在進行安裝測試,預計3個月之內會出數據。今年HJT市場規模大概在20GW-30GW,預計2022年底HJT電池片的單W生產成本與PERC打平,2023年開始全行業擴產爆發&主流大廠將開始規模擴產。預計2025年HJT設備行業市值將達3,000億元。明年上半年主要頭部客戶那邊會有比較好的數據出來,然后我們就可以到市場上爭取拿訂單。明年下半年公司將可以有能力來提供HJT整線方案。謝謝您的關注!
問2:想請問李總,咱們topcon和異質結裝備目前在客戶的反饋情況?預計何時能夠形成量產訂單。金辰的異質結和topcon設備相比競爭對手有哪些優劣勢。
答2:公司基于 HJT+TOPCon 技術雙輪驅動戰略、未來業績增長潛力大。我們規劃公司未來在兩種產品線方面將打造整線交付能力,同時在這兩塊業務將邁向頭部。目前試用設備前期進展較為順利,并根據前期測試結果逐步的優化中。2023年將逐步實現批量的訂單。
公司的Topcon設備是基于PE-Poly管式PECVD技術路線TOPCon電池有10道生產工序段,金辰目前有能力交付全部管式熱制程和真空設備和工藝,PE-Poly管式PECVD設備是在SiNx工藝管式PECVD設備基礎上,研發團隊通過“設備+工藝+電池工藝”技術方向進行了全方面的優化創新,重點解決了面向產業化的復雜問題,形成了金辰獨家知識產權。
公司的HJT設備引入歐洲技術團隊協同設計,并擁有完全自主的知識產權,PECVD在工藝路線、鍍膜方式、產能實現、設備占地、單GW投資等方面形成競爭優勢。
問3:三季度業績表現如何?
答3:感謝關注!2022年前三季度,公司實現營業收入14.5億元,同比增長37.6%;實現歸母凈利潤0.55億元。其中,2022年Q3實現營業收入5.0億元,同比增長43.1%,環比增長0.7%;實現歸母凈利潤0.17億元,同比下降31.1%。
問4:您好,邁為股份、捷佳偉創等公司陸續獲得了HJT電池設備訂單,截止目前我們公司到底有沒有得到市場相關訂單?
答4:謝謝您的關注!公司首臺HJT量產微晶PECVD設備已成功交付,正在進行中試/量產級別驗證;TOPCON的管式 PECVD 樣機已在晶澳、東方日升、晶科等客戶試用,進展較為順利,并已經形成小批量的國內客戶TOPCON用管P設備訂單,目前公司正穩步推進應用于 HJT 和 TOPCon 電池的大產能 PECVD 以及產線相配套的其它真空以及熱制成設備的開發,相信具備整線交付能力將在不久的將來實現,請繼續關注!
問5:請問公司在鋰電池和氫能領域的裝備上是否有布局?具體是從哪個角度切入。
答5:公司在儲能領域圍繞制造自動化裝備做了一些預研工作,相關情況請以公司的定期報告及信息披露文件為準,謝謝!
問6:請問公司今年研發投入方面情況怎樣,投入了多少資金?
答6:公司一直堅定不移地貫徹戰略規劃,打造智能裝備領域的長期競爭力,并非常重視研發投入,致力于新產品和新技術的開發與產業化應用。2022年前三季度研發投入1.04億元,同比增長58%,占營收比7.2%,今年的研發投入主要用于組建具有國際先進水平的太陽電池真空設備研發團隊及研發中心技術中心建立,開發應用于 HJT 和 TOPCon 電池的大產能 PECVD 以及產線相配套的其它真空以及熱制成設備等。
問7:光伏賽道競爭日趨激烈,公司對此有何看法?
答7:公司為光伏電池 HJT 設備+TOPCon 設備稀缺標的,組件設備龍頭,組件設備發布“M”系列高效組件裝備產線,向光伏電池+組件設備“一體化”供應商布局,公司對自身發展充滿信心,后續將繼續投入資金進行擴產。
問8:請問公司在N型電池技術方面的布局進展到哪一步了?
答8:公司目前正積極研發 N 型電池核心設備,已成為目前少數提供 TOPCon &HJT 核心設備的廠商之一。公司持續推進N型電池的研發投入,投資 1.02 億元建設的“高效電池&高效組件研發實驗室”工程配套設施建設正在實施中,預計明年初實驗室的 N 型高效電池組件研發線將逐步貫通。
問9:公司覺得未來HJT設備的市場空間有多大?
答9:2022年HJT市場擴產體量在20GW-30GW,預計2022年底HJT電池片的單W生產成本與PERC打平,2023年開始全行業擴產爆發&主流大廠將開始規模擴產。2024年隨著低成本金屬化問題的解決HJT將成為高效電池主流技術路線,成本相較PERC形成優勢,預計2025年HJT設備行業市值將達3,000億元。
問10:公司合同負債及存貨規模都比較高,是否存在銷售壓力?
答10:當前,HJT 設備行業存在千億潛在市值空間,TOPCon 設備存在百億潛在市值空間,預計 2025 年組件設備(流水線+層壓機)市場規模 89 億元,2023-2025年CAGR 約達 23%。近年來光伏行業持續擴產,市場需求較大。在光伏組件行業,公司是國內為數不多可提供國內外光伏組件生產解決方案的企業,擁有客戶的高度認可及強大的品牌優勢;在光伏電池裝備行業,公司光伏 HJT+TOPCon 設備均邁向頭部,并以“高效電池設備+高效組件設備協同發展”為業務模式。此外,公司計劃投資 4 億元建金辰智能制造華東基地,同時擬自有資金投設全資子公司南通金諾,借助長三角產業鏈配套優勢擴建光伏設備產能,因此,公司對訂單銷售充滿信心,不存在較高的銷售壓力。
問11:請問李董,頭部客戶愿意驗證我們的hjt設備,是不是也可以說明我們的設備和友商比在技術上有比較先進的地方?
答11:公司的HJT設備在可行性論證階段就引入歐洲先進設計理念,在設備結構、工藝路線、鍍膜和傳輸方式、產能設計、成本控制等方面與行業友商有所不同,關于客戶測試的詳細數據還需要一段時間的工作后由客戶進行綜合評估,相關情況還請以公司相關公告及定期報告為準。謝謝!
問12:公司推出的M型組件產線,對業績預計將產生多大的支撐?
答12:公司今年推出的M系列高效組件封裝自動化生產線已經陸續通過了客戶的驗證,生產節拍有明顯提升,進一步降低組件制造單W成本,并將根據客戶的使用意見進行優化迭代,預計2023年將逐步成為公司主要銷售的產品類型,將穩步帶動公司的營收增長。謝謝!
問13:請問公司今年研發方面支出多少?
答13:公司2022年前三季度研發投入1.04億元,同比增長58%,占營收比7.2%,主要用于HJT用工藝裝備的量產機型樣機投入及組建N型太陽能電池真空設備研發實驗室項目建設。謝謝!
問14:請問公司光伏 HJT+TOPCon 設備大概什么時候能具備整線交付能力?
答14:公司基于 HJT+TOPCon 技術雙輪驅動戰略,在市場上較早開展研發布局,是市場上少數幾家同時掌握Topcon和HJT核心裝備技術的企業之一,公司目前正在努力構建整線交付能力,努力打造技術和產品的競爭優勢,為公司未來在高端光伏裝備領域進一步發展奠定基礎。
注:本次業績說明會如涉及對行業的預測、公司發展戰略規劃等相關內容,不能視作公司或管理層對行業、公司發展或業績的承諾和保證,敬請廣大投資者注意投資風險。