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一、公司副董事長鄭小丹女士介紹2021年經營情況和2022年經營計劃1、2021年經營情況2021年度,公司實現營業收入24.03億元,較上年同期增長41.36%,其中自產業務實現收入13.48億元,較上年同期增長52.07%;代理業務實現收入10.43億元,較上年同期增長29.13%。公司實現歸屬于上市公司股東凈利潤8.27億元,較上年同期增長70.09%。2021年度,公司整體毛利率51.29%,同比增加4.69個百分點。自產業務毛利率80.83%,同比增加0.93個百分點,代理業務毛利率13.14%,同比增加3.06個百分點。公司以北京、蘇州、成都三大實體基地進行布局,北京基地主要圍繞特種瓷介電容器、濾波器等產品進行研發和量產;蘇州基地募投項目整體完成建設,進一步提高了公司產能;成都基地圍繞微波模塊、微處理器等新的產品開展產品研發、市場拓展。(1)報告期內,公司持續進行研發投入,研發費用8,064萬元,較上年同比增長78.68%。公司在高可靠領域,自主研發了大功率射頻微波多層瓷介電容器、交流濾波器、濾波器組件、定制化濾波器等新的產品,并已實現量產和供貨。同時,單層片式瓷介電容器通過QPL認證。在民用領域,開發了民用單層芯片電容器、多層芯片電容器,完成了民用高Q多層瓷介電容器的開發。同時,向上游原材料進行延伸,重點開發了瓷介電容器用的瓷粉,已經開發出幾十種瓷粉配方,其中高頻微波瓷料已用于射頻微波電容器產品生產。自研瓷粉性能更優,可不斷迭代,自主可控。(2)報告期內,公司首發募投項目已建設完成,電子元器件生產基地項目和直流濾波器項目生產能力已達到預期可使用狀態,實現了公司核心產品產能的擴充,為實現核心產品從材料到產品的全面系列化、國產化、產業化奠定基礎。(3)成都公司2021年開始初建,目前處于產品研制、產線建設以及市場拓展的階段。2、2022年重點工作(1)產業布局方面北京基地重點圍繞瓷介電容器、濾波器研發及小批量生產、陶瓷材料及產品進行布局,在細分領域中做到“精、專、強”。蘇州基地重點圍繞多層瓷介電容器(MLCC)、濾波器等產品進行布局,加速產能提升以及產品全面系列化、國產化、產業化建設進度。成都基地圍繞微波模塊、微處理器等產品進行布局,加快新品研發及量產的速度,向電子元器件產業鏈下游進行拓展,實現產品多元化。(2)新品研發方面瓷介電容器:加大高可靠多層瓷介電容器的研發投入,擴展大功率射頻微波瓷介電容器產品系列;開展車規級MLCC研發;研發超低ESR(等效串聯電阻)的射頻微波瓷介電容器(滿足5G發展);在單層電容器的重點開發阻容網絡產品,提升器件的集成度。濾波器領域:推進小型貼片濾波器的研制定型。針對交流濾波器、濾波器組件產品進行研發以滿足客戶使用的系列化要求。加快電磁兼容實驗室的建設,提升電磁兼容技術能力的同時為客戶提供電磁兼容測試服務。同時,圍繞產品小型化、貼片化、復合化、平臺化等在2022年展開工作。瓷粉方面,重點圍繞瓷介電容器產品研究開發,包括高穩定性微波瓷粉、介電常數譜系化瓷粉等,深化原材料自主可控。(3)人才方面在人員方面,內部培養與外部引進相結合,并持續引進高端技術、管理人才,人才是未來的生產力,公司會不斷加大對人才方面的投入。(4)代理業務深化合作、持續引進新品牌、新產品。加大引入主動元器件的力度,逐漸向高附加值的產品領域發展;同時,挖掘新興行業與市場,重點布局5G通訊、汽車電子、物聯網、人工智能等領域,在擴大收入規模的同時,努力提高代理因為利潤率。(5)公司將持續降本增效,提升管理效能。二、提問和交流環節1、請介紹一下公司自產業務前五大客戶情況?2021年,公司自產業務前五大客戶較2020年沒有大的變化。航天科技集團21.4%、航天科工集團21.1%、電子科技集團11.6%、航空工業集團11.1%、兵器工業集團5.8%,前五大客戶合計占公司2021年自產業務收入71%。2、請介紹下成都基地業務情況?成都基地主要產品有微波模塊、微處理器等,產品主要應用于高可靠領域。成都公司通過引進擁有研發實力、客戶基礎的團隊進行建設和拓展,目前在產品研發、產線建設以及市場拓展階段。3、公司2021年第四季度較第三季度營收減少的原因?我們從單季度業績走勢來分析,2020年二季度之前,公司往年四個季度的營收較為均衡,不存在特別明顯的季節性特征。從2020年二季度開始,受多種因素影響下游需求突然放量,公司交付提速,業績自2020年二季度開始快速增長,這一輪訂單放量一直持續至2021年二季度。盡管公司已經提前擴充產能,但當去年下半年下游客戶產能出現短期不足時,公司訂單及交付節奏受到影響,反映在業績上即是環比下滑。4、公司2021年存貨較多原因?公司存貨從2020年末2.1億元到2021年末4.1億元,增速較快,期末瓷介電容器庫存量5.79億只,八成左右是民用產品、兩成左右是高可靠產品。2021年庫存量的增長一方面,公司業務規模擴大需要增加高可靠產品庫存從而更好地滿足客戶對高可靠產品快速增長的需求;另一方面,公司募投項目的投入使用極大提升了瓷介電容器的產能,使得民用瓷介電容器的產量較上年同期大幅增加,但由于客戶的產品驗證周期較長而使得銷售通常滯后于產量的提升。5、自產業務行業競爭格局情況?MLCC高可靠領域多年來市場格局較為穩定,除本公司外,主要還有成都宏明和火炬電子。高可靠產品客戶對于產品質量、可靠性要求嚴格,同時需要一定的供貨歷史,裝備定型后一般不會更換供應商,所以進入需要一個長期積累的過程。6、公司除MLCC產品外,其他產品及業務橫向拓展進展情況?(1)高可靠領域公司面向高可靠領域,自主研發了大功率射頻微波多層瓷介電容器、交流濾波器、濾波器組件、定制化濾波器等產品,進一步豐富了產品品類,產品已實現量產和供貨。同時,公司持續開展高可靠技術攻關,其中單層片式瓷介電容器通過了QPL生產線認證,為高可靠領域應用奠定了堅實基礎;射頻干擾濾波器宇高技術攻關項目已進入驗證階段。(2)民用領域公司完成了民用高Q多層瓷介電容器的開發,并在高可靠單層瓷介電容器、金端多層瓷介電容器的技術基礎上開發了民用單層芯片電容器、多層芯片電容器。通過這些產品組合,可提供整體的射頻微波類電容器應用的解決方案,主要應用于射頻功放設備、射頻功放芯片、光模塊、射頻微波組件等方面,持續向5G通信、軌道交通、醫療電子等高端民用領域推廣。7、公司除了MLCC外,還有瓷粉、濾波器和其他高端業務,這幾塊業務發展是否區分優先級?公司有購買國瓷瓷粉嗎?沒有優先級之分,都是往上下游延伸,已經做了多年的工作,并不是公司上市之后才去投入資金做,例如濾波器產品是已經研發出來的成品,現處于拓展市場的過程中,后面的投入主要是市場開發階段、新品研發費用等。公司購買過一些國瓷的瓷粉,但量不多。8、公司在民用高端領域計劃?自產民用領域,一方面,公司將以射頻微波類電容器、單層瓷介電容器等為核心產品,持續進行高端民用產品的研發投入,完善產品系列,提供專業化、合理化的應用選型方案,瞄準5G基站、通信、軌道交通、汽車電子、醫療等領域,加大與客戶的合作深度和廣度,同時擴大產品認證的范圍,為公司拓展高端民用領域市場奠定基礎;另一方面,民用普通的MLCC定位于中高端產品,準備進入車規級市場,現在我們在按照車規的標準在進行試生產階段。產品體系目前在試運行階段,計劃今年完成車規體系認證。9、公司自產MLCC為何定位在民用高端領域?公司把自產MLCC定位在民用高端領域,主要在于公司一直在做高可靠產品,從產品設計、工藝技術、質量控制、內部管理等方面有豐富的經驗積累,車規類產品的一些要求以及客戶認證等方面與高可靠產品相類似。10、自產業務客戶訂單交付周期是怎樣的?一般客戶提前多長時間下訂單?公司自產業務產品平均交付時間是2-3個月,公司備有大量的庫存以滿足客戶的需求。同時,客戶與公司經過多年合作,熟知公司的交貨進度,所以一般客戶不會提前很久去下訂單,客戶通常按照其生產計劃節奏下訂單,公司會按照客戶要求的時間進行交付。11、公司2022年一季度情況以及2022年的整體規劃、展望?關于一季度的情況,公司4月底披露一季報,具體數據及情況請大家關注一季報。公司自產業務會依托對瓷介電容器產品技術的積累向電子元器件等產業鏈上下游進行拓展,努力做到原材料自主可控、產品多元化,不斷提升公司的核心競爭力。公司的代理業務要以政策為導向,以市場為牽引,聚焦產品優勢,拓展新興行業與市場,逐步做大做強,在擴大收入規模的同時,努力提高利潤率。2022年公司管理層將通過強化組織能力建設、加強科研創新力度、積極開拓市場、提升企業管理水平等方面的舉措,努力實現全年經營業績的穩定增長。12、公司自產產品降價情況如何?公司自產業務產品均價比較穩定,降價是在有量的前提下,高可靠領域的客戶更多關注的是產品的質量可靠性、產品的交付時間、產品技術支持與服務等。對批量大的訂單給予一定的優惠也是合理的、是雙贏的。13、濾波器的進展情況及規劃?2021年,公司自主研發了交流濾波器、濾波器組件、定制化濾波器等產品,并實現了量產,主要客戶為航天、航空、兵器等領域。2021年度濾波器實現營收1,979.77萬元,同比增長81.79%。公司濾波器產品已基本覆蓋目前電源用抗干擾濾波器的類型,產品性能優異,質量可靠,多款產品可以替代進口產品。研發團隊在解決電子設備的電磁兼容性方面具備豐富的案例經驗,掌握“濾波器小型化的設計和裝配技術”,具備一對一,定制產品開發服務的能力,公司作為主要供應商參與起草的宇航標準,有助于航天科技集團濾波器選型,起到統型和引領作用。2022年,公司將持續推進小型貼片濾波器的研制定型。針對交流濾波器、濾波器組件產品進行系列化擴展。在深入進行濾波器產品研制的同時,加快電磁兼容實驗室的建設,進一步提升電磁兼容技術能力,為客戶提供電磁兼容測試服務。