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(一)CFO侯學理先生介紹2021三季報財務情況;(二)互動交流環節。(一)CFO侯學理先生介紹2021三季報財務情況公司2021年第三季度,實現營業收入12.3億元,較2020年第三季度20.7億元同比減少41%,主要系去年2020年第三季度某大客戶因客觀原因提前備貨,從而使得去年同期收入偏高;2021年第三季度實現毛利5.8億元,較2020年第三季度10.8億元減少47%;與收入減少相關。2021年第三季度綜合毛利率47%,較2020年第三季度的52%同比減少5個百分點,主要受產品銷售結構變化和波動所致,同時也有市場原因,比如代工成本上漲,但總體上公司的毛利率仍維持在較好的水平。2021年第三季度研發投入4.9億元,較2020年第三季度4.6億元同比增加9%,公司持續不斷地研發投入,以期提高公司的整體技術水平,豐富產品多元化,拓寬多領域市場空間,構建公司長期發展的護城河。2021年第三季度發生銷售費用0.75億元,較2020年上半年2.01億元同比減少63%,主要由于產品日趨成熟,相應的技術支持減少所致。2021年第三季度管理費用為0.52億元,較2020年第三季度0.33億元同比增加59%,主要系公司快速發展及國際化過程中,管理與運營費用增加所致。由于營收同比減少,導致2021年第三季度凈利潤1.95億元,較2020年第三季度5.03億元同比減少61%。公司目前處于從單一產品向平臺產品轉型期間,部分新產品已開始貢獻積極營收,前三季度增速較快;展望未來,公司會繼續開拓市場,加快新產品推出量產。2021年第三季度,經營活動現金流凈額為1.78億元,較2020年同期1.49億元同比增加19%,主要為公司備貨速度放緩所致;投資活動產生的現金流量凈額為1.17億元,2020年第三季度為8.38億元,同比減少86%,主要為收回投資的現金減少所致;籌資活動產生的現金流凈額為0.54億元,較2020年第三季度0.82億元同比減少34%,變動主要由于2021年第三季度員工期權行權金額同比減少所致。截至2021年9月30日,公司總資產104.2億元,凈資產83.5億元;流動比率3.9倍,資產負債率20%,處于正常、健康的水平,且具備良好的償債能力,為公司長期發展保留充足的擴張實力。總體來講,受2021年三季度手機市場需求的影響,包括一些外部環境變化,公司的業績承壓。但同時我們看到了一些積極的進展,IoT領域新產品的出貨量同比增長迅速,說明了我們在過去的研發投入逐步創造回報,隨著后面越來越多的技術和產品推出,將會持續帶動公司業績成長。除了在研發上持續投入,公司在產品推廣和市場開拓上也加大了戰略布局,不斷完善市場客戶的拓展策略,其中海外市場的營收持續增長,我們有信心在未來獲取更多的客戶。長遠、可持續發展的戰略目標實現,需要時間的積累,匯頂正在不斷地積蓄力量,向全球領先的綜合型IC設計公司進發,感謝一直以來客戶,股東,員工,投資者等各方對公司的信任與支持!謝謝大家!(二)互動交流環節Q1:公司怎么看待半導體周期,是否跟代工廠簽訂長期協議以穩定代工價格?答:目前半導體行業總體供應狀況得到緩解,總體需求也不錯。但局部缺貨仍然嚴重,尤其是模擬和功率器件,還有汽車電子。每個行業都有周期性,半導體也不例外。匯頂致力于提高公司的運營能力和水平:一方面為客戶提供優質服務,加強與客戶的戰略合作,透徹了解客戶短期和長期的需求,提高供應的計劃性和庫存管理水平;另一方面,我們一直與供應商保持緊密的合作關系,包括晶圓廠、封測廠等。正是因為有前瞻性的戰略和前期投入,使得公司在今年供貨非常緊張的大環境下,仍然可以為客戶提供良好的供貨支持。代工廠價格上漲受半導體周期與供需關系影響,這是整個芯片行業需要面對的問題,供應鏈的價格變化,是市場行為,不會影響我們對客戶的服務。我們對公司明年的整體供貨狀況持樂觀態度。謝謝!Q2:今年三季度管理費用同比提高,公司一直在引進高端人才,目前公司在組織架構上有沒有變化或長期的規劃?答:人才是公司最重要的資產,不斷吸引各領域的優秀人才是公司戰略之一,我們會持續地引進更多的人才,給予他們施展才華的舞臺,同時助力公司發展。組織架構是為公司發展服務的。隨著產品越來越多元化,我們采用BU制,以便更加專注于每一個戰略領域,方向更加聚焦,責權更加清晰,這樣可以更加提高我們的效率,并進一步加快新產品的量產步伐。謝謝!Q3:公司目前在IoT領域的布局規劃以及客戶開拓,有怎樣的展望?答:IoT是一個潛在市場規模非常大的市場,包括消費類的無線連接產品、工業IoT等。工業IoT里智能表計是個很大的市場,匯頂耕耘NB-IoT技術多年,今年推出的GR8513已經成功design-in一些國內的氣表和水表客戶,其最大的特點是非常穩定的通信性能、超低功耗和內嵌的安全子系統;這款芯片將在年底量產。易用性是中小客戶非常關注的,我們可以幫助客戶快速開發出產品。低功耗藍牙是IoT領域的主要連接技術。我們第一代BLE產品已在去年量產。憑借超低功耗的特性,今年上半年出貨量是去年同期的5倍,這個勢頭還會持續,下一代產品GR552x性能將更好、功耗更低,樣片預計會在今年底或明年初發布。未來我們將開發高中低端的BLE產品和解決方案,做到全系列覆蓋。還有TWS藍牙耳機領域,匯頂TWS產品是業界功耗最低的集成方案,它具備幾個特點:1)藍牙音樂播放,功耗僅為目前主流方案的一半,實現超長的待機和播放時長;超小體積的創新耳機形態,為客戶提供更多工業設計的可能性;2)業界領先的降噪性能。超低底噪,帶來極致降噪體驗。同時結合匯頂收購的NXP音頻方案,匯頂TWS方案集成業界領先的自適應降噪算法,讓降噪耳機為所有消費者帶來一致體驗;3)集成低功耗關鍵詞喚醒和識別功能,結合超低功耗特性,讓耳機變成隨時隨地的語音小助手;4)支持最新藍牙5.3標準,通信距離更遠,同時會支持最新的LEAudio,延續匯頂在BLE領域的長期積累和優勢。所以我們在音頻領域會長期布局,TWS只是我們的起點,明年TWS會有非常大的進展,我們也希望能夠為我們的品牌客戶打造更多、更有創新的產品。謝謝!Q4:公司收購了NXP音頻業務,也在大力布局研發,請問公司如何看待內部研發和外部并購的情況?答:從NXP音頻業務收購的結果看,我們在手機SmartPA成長速度和客戶滲透率都在提高;從人員整合看,荷蘭團隊與國內研發、測試、供應鏈部門合作都打通了。無論是內部研發還是外延并購的方式,只有全球團隊之間相互協作,才可能發揮出1+1>2的效果。目前無論是NXP的VAS團隊還是德國的CommSolid、DCT團隊,經歷過一段時間的磨合之后,都已經很好地融入到匯頂大家庭中,為公司共同的目標努力。這些成功的海外公司并購整合也讓我們對全球化團隊的管理積累了更多的經驗。謝謝!Q5:請問公司怎么看待目前國內手機市場,接下來指紋產品還有擴張的機會嗎?特別是在國內手機廠商的市場份額已經很高的情況下,海外還有什么機會,比如韓國或美國?答:對于指紋業務,未來的商用場景還是有提升空間的,我們也會持續投入。技術的發展和產品的衍生還是有很多空間可以提升,也是無止境的。另一方面,不僅在手機上還會有持續的創新,在手表等可穿戴、PC等領域都有機會應用指紋識別,即使手機上,公司也會繼續投入和思考。作為全球領先的指紋解決方案提供商,我們具有敏銳的眼光去捕捉這些新的機會,開發出有競爭力的產品,繼續保持我們的領先地位。公司現有的指紋技術和產品海外市場的份額在逐漸提升,包括韓系、美系的知名品牌客戶,我們都取得了很大的突破,也給了我們繼續努力的動力。謝謝!Q6:怎么看待明年電容指紋、光學指紋還有超薄屏下光學指紋的進展,是不是比較偏重電容?答:這取決于客戶產品的定位,我們認為匯頂有很多的空間可以去做,這里面無論是高中低端的終端產品,逐漸都會需要各種類型的指紋識別產品。匯頂作為這個行業的領導者,我們有能力去覆蓋客戶的各種不同需求。謝謝!Q7:目前半導體存在缺貨的情況,請問匯頂明年大概可以增加多少供應量?答:任何原創的技術,都需要長時間的積累。在這里我想跟大家分享一個故事,大家都看過張藝謀拍的《十面埋伏》,竹海特別漂亮,有一種竹子是毛竹,毛竹主要是長在江西,有人會搞不懂為什么要種這種竹子,因為這種竹子在前面四年長得非常慢,但是在第五年就會長得特別快,為什么呢?因為前面四年都在扎根,根系非常發達,會擴展到幾百平米的根系。正因為根系發達以后,所以在第五年的時候可以有非常好的勢能一下子長成一片竹海。跟大家分享這個故事,是我認為匯頂所有員工在潛心做的事業很像毛竹生長的過程,我們一直在扎根,踏踏實實積累我們的技術,積累在不同領域的產品經驗,到了一定的時間點,一定會非常快速鋪貨,然后會有更大的勢能冒出來。我們對公司明年的成長非常有信心。謝謝!Q8:請問公司藍牙SoC目前的進度以及目標客戶的情況如何,如何去評估它的產品力?答:公司已有的藍牙SoC解決方案競爭優勢在于:1)功耗較市面上同款產品功耗更低,續航更為持久;2)優秀的圖像驅動能力,支持驅動更大分辨率的AMOLED屏幕;3)高速射頻,保證有效用戶的有效載荷數據速率更大。全集成方案主要面向的是TWS市場,除了繼承原有藍牙產品的技術優勢,加上我們從NXP團隊獲取的先進音頻技術開發出的主動噪音編解碼技術,以及過去在射頻技術上的深厚積累,我相信我們的產品將會在音質、超低功耗等方面處于領先水平。對匯頂來講,我們的機會是在于品牌客戶,我們認為TWS的市場競爭結果最終會是品牌客戶的市場,而憑借著多年和品牌終端客戶積累的良好合作關系,我們非常了解他們的需求,我們有指紋、觸控、SmartPA,我們與品牌廠家合作深厚,可以提供一站式解決方案,我們的集成方案非常有競爭力。謝謝!Q9:公司在人機交互、生物識別上的能力非常突出。在傳感、射頻等新領域如何復制以前的成功經驗?這幾年國內IC行業成長很快,我們在新產品領域是否會有比以前更加激烈的競爭?答:公司在不同階段面臨的挑戰是不同的,要實現的目標和使命也是不同的。所以我不認為我們復制以往的成功經驗就能復制過去的成功。公司過去的成功經驗,我們要繼續保持的主要體現在以下幾個方面:1)對技術的不斷創新:技術的基本原理和底層邏輯基本相同,不同的是如何在已有基礎上不斷改進和創新,創造差異化價值;2)對客戶的優質服務:24小時Standby的技術支持服務,隨時解決客戶的問題,百分百貼近客戶,最直面客戶的真實需求;3)與供應鏈維持良好的合作關系,保證充足的產能供應;公司的BLE、NB-IoT、健康傳感器等產品均涉及傳感、射頻相關技術的布局和研究,從目前產品商用情況來看,均獲得了客戶的認可。競爭在任何市場都是不可避免的,我們認為最重要的是如何創造差異化價值,在眾多產品中脫穎而出。我們現在面臨的挑戰是在多元化的市場領域里都能夠成為佼佼者,沒有多大的秘籍,關鍵在研發投入。我們看準的戰略領域都要有非常大和持續的投入,我們的戰略方向是非常清晰的,而且也是非常正確的,只要戰略正確,又有持續投入的決心,我們的執行能夠到位,是不可能不成功的。所以無論是面對國內高速發展的公司,還是海外成熟的公司,我們的心態都非常好,就是把自己做的產品做到最好,然后對客戶需求的理解能夠比其他公司更加深刻和到位,用快速響應和我們非常強的全球研發團隊把產品盡快做出來,這樣一定會讓匯頂成為一家非常有實力的公司。謝謝!Q10:對于海外的業務增長,能否詳細介紹涉及哪方面的產品?發展海外市場有什么策略?海外與國內的貢獻比例是怎樣的?答:海外客戶我們做進去了很多產品,比如指紋識別、觸控、SmartPA等越來越多元化的產品,為我們在海外市場推廣提供了更多的機會,不光是手機類客戶,還有其他應用客戶,都會是我們的目標客戶群。隨著我們的產品種類越來越多,我們的海外客戶數量也在持續增加。海外布局除了擴展研發團隊,也在加大布局銷售資源,我們對產品性能非常有信心,會集中在今年年底和明年陸陸續續推出更多的新產品。對匯頂來講,我們的優先級是成長,目前不會特別設置來自國內或海外的客戶貢獻比例。我們的目標非常清晰