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1.最近萬華蓬萊項目和江蘇索普都公告建設20萬噸碳酸酯項目,長期看供給端的競爭非常激烈,短期內看碳酸酯仍然是公司比較重要的基本盤。想問一下公司怎么看這個格局,未來公司會不會在擴產計劃上有所調整?最近碳酸酯價格也出現了大幅下跌,您覺得是需求端偏弱還是其它什么原因,后面會不會有反轉?答:首先以上公司公告的兩個項目預計在2024年才會投產,所以今年對我們影響不大。到了2023年,石大勝華的30萬噸/年電解液項目就投產了,公司的溶劑就往下游進入自己的電解液體系中了。公司電解液的競爭優勢是自己的溶劑加上同時投產的液態六氟磷酸鋰,所以成本是有優勢的。碳酸二甲酯除了生產電解液以外,它還可以進入聚碳酸酯、涂料、醫藥、農藥等領域,這些領域也是碳酸二甲酯很大的一個市場。從行業格局來講,其實每一個高速發展的行業都會經歷這么一個過程,產能慢慢向頭部企業靠攏。溶劑行業,石大勝華20年來一直保持滿負荷生產,在這20年里面不斷有企業進入、退出這個行業。目前碳酸酯行業的整體行業開工率不足50%,并且很多企業從三月開始已經處于半停工或停工狀態。電解液行業,據統計目前在冊的電解液企業超過300多家,但是真正的產能主要集中在頭部的5-10家企業里。目前溶劑價格在低位運行,隨著疫情的好轉,下游的復蘇,三、四季度的價格將會回歸到一個合理水平。2.今年一季度公司添加劑項目銷售情況,是否可以分不同產品做些詳細介紹。答:公司添加劑有7個品種,DTD、ODFB、氟苯已經批量出貨,氟苯國外客戶需求量較大,公司主要是以出口為主,DTD和ODFB也有少量出口,國內客戶占比較大。以上三種添加劑已經批量出貨。公司另外一個產品二氟磷酸鋰因為原料六氟磷酸鋰價格較高,所以行業內基本都生產的較少。3.目前溶劑類碳酸酯溶劑的平均價格基本上和去年的一季度持平甚至略低,和去年四季度比應該是比較低的,但是公司一季度仍然取得了環比略增的業績,請解釋一下我們一季度這個業績達成的情況。咱們進入電解液進行一體化的安排請再進行解釋一下。答:今年一季度跟去年同期相比有一個大幅增長,這個業績預告做了解釋,跟去年四季度環比應該變化不大,基本持平。這也反過來驗證了同行在擴產以后,對市場的沖擊和市場溶劑價格下滑的背景下,石大勝華一季度仍然維持了一個業績比較平穩的狀態,市場下滑對石大勝華來說沖擊相對較小。公司布局電解液的情況,目前公司通過委托加工這種模式來進入電解液行業,剛才提到友商的擴產,在他們達產的時候,預計公司已經實現了電解液的投產,到時候公司大部分溶劑要進自己的電解液進行消化。4.目前行業價格下跌的已經比較多了,但是我看石大的產品基本還是滿產滿銷,在這個大環境下,公司新增產能現在也基本投放出來了,而且保持滿產滿銷,同行來看的話,很多企業在這個階段都是半負荷生產或者停產的狀況,那么從這個角度來講是因為我們有成本優勢,能不能簡單解釋一下,比如說DMC、EMC,我們與同行相比成本優勢主要體現在哪里?答:首先,目前這個行業的開工率的確是一個很低的負荷,而石大勝華一直在一個滿產滿銷的狀態,這些主要是得益于公司20多年客戶渠道的積累,公司出口占比70%,國外一直是重要高端市場,公司產品出口一直沒有受到影響。第二就是國內有一些很好的合作伙伴,這也是公司的一個優勢。成本優勢講,公司進行了多基地、多工藝路線的布局。公司與中化泉州合作,環氧乙烷是中化泉州管輸過來的,與同行比運費一噸就節約幾百元。還有二氧化碳是自己產的,供應穩定性和成本都有優勢。同時通過技術改造,裝置的能物耗應該說在行業內處于領先地位,公司裝置規模較大,保持滿產滿銷,這樣規模效應優于同行廠家,固定成本攤銷也相對較低。5.公司2021年研發費用增加很多,2022年是否還會有很大增長?答:2021年研發費用確實比2020年增長較大,這個跟公司整個戰略布局、項目規劃是匹配的,前面公告的正極補鋰劑,氟代溶劑等項目都離不開高的研發投入。所以這個增長是跟這些相配套的。未來研發費用也是將一如既往的增長,公司會掌握一個合理的研發進度,讓研發費用保持一個合理的增長區間。6.疫情對公司業務的影響?答:在當地政府的大力支持下,公司在高速路口開通了物流通道,公司安排專人去高速路口接送物流車輛,保證了石大勝華原料和產品的運輸暢通。產品出口方面,公司出口業務主要走青島港,目前山東的疫情可控,基本沒有影響。7.公司前面布局了氟代溶劑、新型添加劑,我想問一下公司布局這個溶劑和添加劑主要是電解液的什么方向?答:未來電解液向高電壓體系、寬溫度窗口型、阻燃型發展。這些電解液都需要配套特種添加劑,公司布局的ODFB、DTD都能顯著改善電解液的高低溫性能和循環性能。氟代溶劑能夠改善溶劑的抗氧化性,降低溶劑的凝固點,提高閃點,能夠改善電解液的安全性能。