杭州眾鈺投資管理有限公司,工銀瑞信基金管理有限公司,PinPoint,農銀國際證券有限公司,高盛(亞洲)有限責任公司,上海沛金資產管理有限公司,上海璞遠資產管理有限公司,玄卜投資(上海)有限公司,上海開思股權投資基金管理有限公司,花旗環球金融亞洲有限公司,中歐基金,和諧匯一,深圳華強鼎信投資有限公司,安信基金管理有限責任公司,巴克萊亞洲有限公司,上海商業銀行有限公司,第一上海證券有限公司,興證全球基金管理有限公司,中國國際金融股份有限公司,興業證券股份有限公司,中信證券,東吳證券股份有限公司研究所,深圳南地資本有限公司,和暄資本亞洲有限公司,諾德基金管理有限公司,國投瑞銀基金管理有限公司,瀚華金控股份有限公司,江蘇民豐農村商業銀行股份有限公司,東興基金管理有限公司,明大投資有限公司,美國銀行美林公司,民眾金融科技控股有限公司,上海煜德投資管理中心(有限合伙),華泰證券股份有限公司,深圳慧利資產管理有限公司,臺灣摩根士丹利證券股份有限公司,北信瑞豐基金管理有限公司,Citigroup Global Markets Taiwan Securities Co.Ltd.,浙商證券股份有限公司,安信證券股份有限公司,杭州斯特資產管理有限公司,交銀國際(亞洲)有限公司,瑞士信貸(香港)有限公司,海通證券股份有限公司,深圳市多和美投資顧問有限公司,信達證券股份有限公司,CCB International Securities Limited,Boyu Capital Investment Management Co., Limited,深圳茂源財富管理有限公司,中國銀河證券股份有限公司,中郵證券有限責任公司,上海乘是資產管理有限公司,青島海月基金管理有限公司,平安資管,上海山楂樹私募基金管理中心(有限合伙),廣州市天寶投資發展股份有限公司,上海乾惕投資管理有限公司,金輝集團股份有限公司,Daiwa-Cathay Capital Markets Co., Ltd.,上海汐泰投資管理有限公司,光大理財有限責任公司,紅土創新基金管理有限公司,上海偉卓商務咨詢服務有限公司,匯豐前海證券有限責任公司,國信證券股份有限公司,杭州一鳴股權投資基金管理有限公司,北京大道興業投資管理有限公司,三亞鴻盛資產管理有限公司,摩根士丹利亞洲有限公司,篤正資本,Bloomberg Intelligence,深圳市博碩科技股份有限公司,上海中潤投資有限公司,上海紅曦私募基金管理有限公司,光大永明資產管理股份有限公司,民生證券,南方基金,深圳前海啟道基金管理有限公司,上海盤京投資管理中心(有限合伙),聯想控股股份有限公司,廣州哲望投資管理合伙企業(有限合伙),美林(亞太)有限公司,天風證券,深圳市瑞科電子有限公司,東方證券股份有限公司,長城基金,深圳市前海安康投資發展有限公司,UG Investment Advisers Limited,上海聚鳴投資管理有限公司,第一創業證券股份有限公司,北海棣增投資咨詢有限公司,Morgan Stanley Taiwan Limited,中泰證券股份有限公司,深圳前海夸克資產管理有限公司,光大證券股份有限公司,中華開發股權投資管理有限公司,華泰證券,曼林(山東)私募(投資)基金管理有限公司,國金證券股份有限公司,上海從容投資管理有限公司,華玖股權投資(廣東)有限公司,高盛(亞洲)有限責任公司,長城證券股份有限公司,鵬華基金,深圳市榕樹投資管理有限公司,上海弢盛資產管理有限公司,杭州訓機資產管理有限公司,永贏基金管理有限公司,東莞市鑫鑫環保科技,銀杏環球資本,中信建投證券,福建天朗資產管理有限公司,南京璟恒投資管理有限公司,深圳市鼎泰資本投資有限公司,深圳金手指國際投資管理有限公司,上海河清投資管理有限公司,信達證券,華泰證券股份有限公司研究所,相聚資本管理有限公司,微明恒遠投資管理有限公司,百年保險資產管理有限責任公司,中國中信集團有限公司,光銀國際投資有限公司,易方達基金管理有限公司,浙江旌安投資管理有限公司,民生通惠資產管理有限公司,瑞銀證券股份有限公司臺北分公司,易方達基金,深圳市招商金臺資本管理有限責任公司,上海辰翔投資管理有限公司,東北證券股份有限公司,華安證券股份有限公司,Credit suisse,上海準錦投資管理有限公司,上海大正投資有限公司,華安證券股份有限公司研究所,UG Investment Advisers, LTD,杭州凱昇投資管理有限公司,華西證券股份有限公司,太平資產管理有限公司,浙商證券,東方證券,長江證券股份有限公司,上海聆澤投資管理有限公司,九泰基金管理有限公司,華夏基金,瑞銀證券有限責任公司,國元證券股份有限公司研究所,上海泊通投資管理有限公司,標普信用評級(中國)有限公司,深圳市首航新能源股份有限公司,大華繼顯(香港)有限公司,廈門航空投資有限公司,上海景林資產管理有限公司,其他通過網絡方式參加業績說明會的投資者,長城國瑞證券有限公司,中銀三星人壽保險有限公司,天風國際證券集團有限公司,上海山楂樹投資管理中心(有限合伙),深圳市瑞達資產管理有限公司,華寶基金管理有限公司,寧銀理財有限責任公司,東吳證券股份有限公司,陽光保險,民生證券股份有限公司研究所,上海鴻涵投資管理有限公司,SCRIPTS Asia Limited,德邦證券股份有限公司,中信證券股份有限公司,譽輝資本管理(北京)有限責任公司,上海灃楊資產管理有限公司,上海璽樹投資管理有限公司,中信建投證券股份有限公司,畢盛資產管理有限公司,深圳竹芒科技有限公司,平安銀行股份有限公司,上海證券有限責任公司,深圳前海海雅金融控股有限公司,深圳市農產品股份有限公司,加拿大養老基金投資公司,西部證券股份有限公司,西南證券股份有限公司,XIWANG SPECIAL STEEL COMPANY LIMITED,深圳市中穎投資管理有限公司,華宸未來基金管理有限公司,上海國鳴投資管理有限公司,國融基金管理有限公司,深圳南粵建設有限公司,中金公司,深圳市前海灝濬財富管理有限公司,瑞信證券(中國)有限公司,深圳智為數據科技有限公司,博時基金管理有限公司,天風證券股份有限公司,杭州凱巖投資管理有限公司,民生證券股份有限公司,西藏中睿合銀投資管理有限公司

一、近日,中共中央、國務院印發《數字中國建設整體布局規劃》,提出做強做優做大數字經濟,夯實數字中國建設基礎,系統優化算力基礎設施布局。作為長期深耕數字經濟的企業,對哪些業務有利好?
習總書記曾在《求是》雜志撰文提出:發展數字經濟意義重大,是把握新一輪科技革命和產業變革新機遇的戰略選擇。據信通院數據測算,2022年,數字經濟規模提升至50萬億元,同比增長10%,占GDP比重超過41%,轉向深化應用新階段。
Fii業務廣泛涉足專精特新領域,即大醫療、大制造、人工智能、機器人,未來有望受益于下游需求增長,收獲成長。
公司云計算、大數據、人工智能、5G通訊等新興技術方面的專利積累持續增長;實現對數字經濟產業五大類項目覆蓋,積極參與包括字節跳動、中國移動等相關產品的研發推出;云及邊緣計算、工業互聯網、智能家居、5G 及網絡通訊設備、智能手機及智能穿戴設備領域,產品、技術以及全球市占率方面均具有較大的領先優勢,入選“2022 福布斯中國數字經濟100強”,位列第七,電子行業第一。
未來:5G+及IDC算力、HPC(高效運算)、MEC(移動邊緣計算)、ECU(電子控制器)、Space Computing(太空計算)、Cloud Gaming(云游戲)將因數字基建迎機遇;已擁有5G和Wi-Fi6/6E 核心技術,并實現相關技術的應用,將持續深化 Wi-Fi 7相關產品布局 ;
“2+2”經營策略:公司發展主線。將持續深耕數字經濟,強化“智能制造+工業互聯網”核心競爭力的同時,圍繞“大數據”和“機器人”進一步拓寬業務版圖,為更深度挖掘數字經濟潛力注入更為強勁動能。
 二、2022云計算收入成長很好,但凈利率也一直承壓,投資者都普遍比較關注這個問題。想問公司未來提升毛利凈利率主要手段有哪些?
我們就從過去和未來的狀況和預測來分析這個問題:
過去方面:受疫情、物流成本、原材料價格上漲等因素影響,行業普遍面臨一定的挑戰。但是2022年,公司仍達成了營收、獲利,雙雙創下上市以來的歷史新高。2022年在供應鏈挑戰與外部環境不斷的變化導致產品組合變化的情況下,三率仍維持較為穩定的表現;
未來方面:針對新的項目或產品, 公司將持續擴大通過技術研發的參與,推動 ODM、CMM模式, 帶動整體毛利率的提升。此外, CSP的業務成長逐漸取代品牌代工,創造更多的利潤空間, 進一步提升毛利率增長空間。除通過投資可能帶來的收益外,在大數據、自動化及機器人等方面的加大投資, 也有望創造新的營收及獲利的范圍及能力。
除上述外,公司通過緊抓超級算力需求的提升、手機精密機構件在材料和工藝的升級等業務新機遇,逐漸提升毛利率水平。例如: 公司持續投入新技術的研發:在2022年投入116億元,較上一年提升8.3%。公司是以技術趨動毛利的增長, 加強毛利較佳的CSP及AI服務器占比的提升;特別是AIGC(生成式AI)服務器ODM的能力注入;以CMM占比提升, 持續提升毛利率水平。

三、請介紹資本支出(CAPEX)趨勢,在投資方面的布局以及未來的投資方向?怎么看云計算資本開支趨勢?
資本支出(CAPEX)趨勢:2022年,公司資本支出較2021年有大幅提升:由2021 年的60.4億元提升至80.9億元,增長高達34%。資本支出提升來自產能的投資及自動化升級。
1) 新事業:2022年對外投資主要集中于半導體、車用電子、機器人、新能源四個領域;
2) 半導體:進一步完善芯片設計、半導體制造、先進封測及高端精密測試及自動化設備等產業的橫向布局;
3) 電動車零部件:鎖定輕量化、省電化、智能化三個投資方向:收購恒驅電機,并在深圳與上海成立專屬 EV 零部件研發團隊;
4) 大數據:拓展數據中心服務器托管和AI服務器技術,與云計算客戶攜手完善產業鏈。與端、網、云和工業互聯網相關投資:數據中心、鼎捷軟件
5) 自動化&機器人:戰略投資增強主營業務競爭力,提高智能制造及高精密制造生產技術。投資思靈機器人、凌云光
我們認為,ChatGPT的蓬勃發展,將有望帶動尤其是AI算力相關的CAPEX提升。我們相信,這些趨勢對Fii而言,將起到正向促進作用。

四、最近看到有品牌宣布把供應鏈部分遷出中國。如何看待電子向東南亞轉移的趨勢?公司怎么應對客戶的要求。供應鏈重構對公司業務有什么影響?如何應對和布局?
公司上市之初, 便堅持扎根中國、布局全球的發展戰略:CAPEX分布在國內多個地區, 并呈持續增加的趨勢。
公司主要投資地區除了國內之外,也正在應客戶的需求, 進行前瞻的全球化布局及供應鏈能力。我們對于全球生產布局基本上是依照客戶需求執行,建立以中國為中心的運營機制,輻射到全球十二個國家和地區,且不斷地完善全球的布局,特別是在前沿技術的合作與廠域布局等方面,全面滿足全球頂尖客戶的需求,達成讓客戶一次買夠、買足的需求。
未來公司將仍根據全球的經濟客戶關系, 依據需求進行配合響應, 通過全球數字化管理系統,以及可實現柔性調配生產與供應鏈資源,高效且迅速地滿足客戶全球交付的需求。此外,公司還將通過對半導體、工業軟件、機器人等領域的投資布局,進而給客戶提供一站式供應鏈的服務。

 五、最近ChatGPT、AI受到投資者廣泛關注,如何看待云計算發展趨勢,怎么看AI對服務器的帶動,消費電子和網絡設備未來的業務趨勢?公司作為全球最大的云計算設備供應商,怎么看Chatgpt對行業需求短期和長期的影響?AI服務器毛利率是否可以提升?
隨著近期大型云服務商客戶掀起的ChatGPT應用風潮,未來將有不少相對應的硬體架構需求,對云計算產業起到正面助益的效果。根據國際調研機構IDC研究,全球AI服務器市場的年復合成長率于2021-2026年達17.3%。Fii企業服務器、存儲器、超大型架構云計算的出貨量已位居全球領先,并于2017年領先業界,推出第一代高效能運算產品(HPC) - AI服務器,至今已推出第四代產品。同時,公司也提供各客戶垂直整合的產品服務與多樣化的產品組合。在ChatGPT 與AI的應用風潮下,公司受益于市場擴容帶來的機會,看好下半年 AI 服務器銷售業績。
產品技術面,ChatGPT等大型語言模型(LLM)應用必將帶動新一波算力的需求增長。舉例而言,GPT-3的語言模型包括1,750 億個參數,如果我們和GPT-2相比較,增加了將近117倍。到了GPT-4,參數量將達到1.6兆個,伴隨而來的是大量的平行運算算力需求。而算力需求帶動的不僅是公司AI服務器業務成長,同時將帶動整個相對應的超算系統架構的升級,這包括:中央處理器單元、運算加速器、高效能的存儲器,以及更高的帶寬及更快的傳輸界面;此外,應對龐大的算力隨伴而來的高能耗問題,公司已實現成熟的數據中心液冷及沉浸式散熱產品,以及高效能電源供應技術,將以最節能的方式,提供市場及客戶完整的AI硬體解決方案,就如同Fii已被云服務商客戶大量采用的 HGX系列AI服務器。整體而言,Fii掌握產品模組化關鍵技術、超算系統架構的設計能力,配合上垂直整合的優勢,以及在這個領域的多年投入, Fii 在AI服務器上已位居領先戰略位置。

六、怎么看未來5G設備增長趨勢?精密機構件在新材料方面有什么機遇?
2022年公司在5G設備及網絡設備的營收增長均超過20%。工信部部長3月初在國新辦新聞發布會上表示,全面推進6G技術研發。企業的數字化轉型及對于5G基建需求的提升,和在工業互聯網、AIGC等增量需求的增長上,上層流量持續增加,網絡擴容需求也逐漸顯現。 ？
以AIGC中的自然語言技術為例,它需要更高硬件支持,包括 1.)高性能計算:大量復雜運算,需要高性能的 CPU 處理器; 2.)特定硬件加速器:一些自然語言處理算法,如神經網絡模型,可以受益于特定的硬件加速器,如GPU、TPU等。3.)大規模數據存儲:需要大量數據訓練、模型參數和大規模數據存儲設備,如內存、硬盤 陣列、云存儲; 4.)網絡帶寬:需要在線處理用戶大量數據輸入和輸出,需要足夠網絡帶寬支持。
網通方面:企業網絡設備2022年收入實現快速成長,并推出網絡安全產品,順應云端型服務增加、企業對安全性需求,創造了增長條件。 ？
無線網絡設備:擁有5G和 Wi-Fi6/6E 核心技術,目前正深化企業 Wi-Fi 7產品布局。例如: 通過5G及WiFi技術和機器視覺能力, 實現遠程故障排除、遠程指導、工業場景安全作業,此外,全球供應鏈與廠域布局優勢,為客戶提供更完善的解決方案。 ？
智能家居及工業相關產品:收入及出貨量快速成長。協同客戶共同開發家庭監控、娛樂影音、智能音響等產品,打造更完整的智能家庭解決方案。
精密機構件:Fii 在深圳設有新材料實驗室,不斷的進行各種新材料的應用研究和數據采集。通過AI賦能,我們能實現全流程的數據分析,在開發過程中充分預判和掌握材料的各種變數,搭配我們精密機構件加工燈塔工廠,讓我們在量產啟動、量產爬波上,能夠達到增速,增效,增質的效果。 ？
精密加工燈塔工廠模式已在我們各制造基地復制,將能進一步的加快我們今年在新材料應用上的導入,擴大我們的競爭優勢。

七、請介紹工業互聯網業務情況,工業互聯網對公司效率和盈利水平提升發揮了什么樣的作用和價值?未來燈塔工廠拓展節奏如何,增長空間如何?
公司工業互聯網業務收入規模達19.12億元,同比增長13.45%。三大核心板塊包括卓越制造咨詢業務、一站式數字制造運營系統推進標準軟件產品、云與平臺服務均實現了大幅增長。
已建立一站式數字化轉型服務能力及全場景產品體系:服務對象覆蓋電子制造、汽車及零部件、泛家居、醫療器械、冶金材料、化工材料、機械加工、電力裝備等10大行業,服務企業超1,500家。
燈塔工廠布局:賦能6座燈塔工廠,打造世界首座精密機構件加工燈塔工廠,10 家綠色工廠。
通過燈塔工廠的建設,協助大中小企業推動數字化轉型,提升在產業中的競爭力。

 八、2022 年四季度鄭州疫情有很多新聞,對公司是否真的造成了影響?公司是如何應對的?目前恢復的情況如何?
首先,針對2022年Q4鄭州的疫情影響, 在政府的指導、客戶的配合、員工的努力以及股東的大力支持下,我們同心協力,通過政策及科學的方法,最終完成了抗疫的任務。
其次,因疫情導致的短暫停工, 在短期內影響了支出及整體收益,但考慮其實為非經常性支出,整體影響仍為可控;若剔除此部分影響,實際上,2022年獲利應該有更顯著的增長。
公司當前生產已完全恢復正常,對客戶的客戶快速響應和交付能力已經恢復正常水平,2023年有信心更好服務客戶,取得更好業績。

九、ESG投資是最近資本市場投資者十分關注的主題,綠色、可持續應該是未來一段時間投資者關注的關鍵詞之一。在踐行綠色發展方面,貴司有什么具體舉措,成效如何?
工業富聯的綠色發展戰略包含四個重要組成部分,即綠色產品、綠色智造、綠色能源,綠色供應鏈。公司在產品的設計上注重綠色化生產:在制造過程中使用可再生能源并注重原材料的可循環使用,實現綠色智造。此外,公司通過工業互聯網平臺對上下游企業實現服務,建立綠色的供應鏈。 ？
目前在綠色發展方面,工業富聯取得了一定成果:公司已累計建成6座“燈塔工廠”、10 座“綠色工廠”、超10座“智慧工廠”。同時,工業富聯已制訂明確碳中和的行動目標和具體計劃:公司承諾到2030年運營碳排放量較2020年基準年下降 80%,到2035年實現運營碳中和,2050年實現價值鏈凈零排放;為實現目標制定3R(Reduce、Replace、Resolve)策略,逐步實現自身運營及全價值鏈碳中和的同時,通過技術創新為社會提供可復制推廣的碳中和解決方案。經過努力,公司獲得了綠色發展方面榮譽:比如南寧園區取得UL2799廢棄物零填埋鉑金級認證,這是廣西區首家取得廢棄物零填埋認證的企業。公司連續兩年入選《上市公司ESG優秀實踐案例》、獲得“2021 年度杰出責任企業”大獎、獲得新財富“最佳上市公司”和“最佳 ESG 實踐獎”等多項榮譽。

十、對于新業務、新成長點的戰略構想是什么?您認為將如何為公