線上參與公司2022年年度業績說明會的全體投資者

1.請問財通證券2022年投行業務開展情況如何?
答:2022年,公司投資銀行業務“浙江區域+科創屬性”雙優勢凸顯,進步明顯。股權業務過會數量全省第一,細分領域進入行業前十,IPO過會數量 10單,過會率100%。其中,浙江省企業過會9單,市占率居浙江第一。創業板IPO過會家數和北交所上市數量浙江第一。債券業務逆勢增長,省內承銷規模市占率創新高,承銷規模675.67億元,企業債與公司債承銷規模行業排名第17位,其中,企業債承銷119.96億元,排名行業第11位。省內企業債、公司債承銷508.02億元,排名省內第三。財通香港境外債券承銷12單,融資金額110億元。公司聚焦打造特色投行,塑造“科創投行、共富投行、 國資投行”三大特色名片。一是聚焦“415X”先進制造業集群和專精特新企業,深耕醫療大健康、汽車及零配件產業鏈,截至2022年底,助力6家鏈主企業IPO、再融資過會或發行,累計幫助7家專精特新企業過會,其中3家完成發行。二是聚焦山區海島縣和農業農村發展,在平陽、縉云探索打造企業全生命周期普惠服務基地,2022年為山區縣提供債券融資37.2億元,協助青田縣搭建2個2A級平臺,助力科潤智控成為山區海島縣首單北交所上市公司,完成山區海島縣企業“南高峰”IPO申報。三是聚焦國資國企和地方政府的金融需求,大力服務區域發展和產融協同,做國資國企和地方政府的金融顧問,2022年與臺州及省內20個縣(市)區政府完成簽約,為國有企業和地方政府平臺累計融資達684.12億元。探索“113N”省屬國企產融協同新模式,幫助降低融資成本,優化財務結構,提升企業市值。榮獲中國證券業協會證券公司公司債業務執業能力A類評價,榮獲第十五屆“新財富最佳投行評選進步最快投行”。
2.請介紹公司2022年自營投資業務的情況,以及如何優化投資業務發展?
答:2022年,資本市場呈現全年整體低迷、風格快速輪動、存量博弈加劇的局面,年末債券市場出現劇烈波動,給券商自營投資業務帶來巨大挑戰。公司自營投資業務同樣受此影響,金融資產投資收益和公允價值變動損益同比明顯下降。在不利市場情況下,公司及時調整優化資產配置,減少方向性投資敞口,把握好市場風險和信用風險的管控,具體有以下幾點:一是做大固收規模。在保持純債優勢基礎上,充實純債條線和部門人員隊伍,加大對科技化數字化的投入,堅持主觀經驗+客觀量化的投資方法論,優化大類資產配置。二是優化權益投資的業務布局。強化投研體系建設,優化權益投資的策略方案。布局科創板做市業務,積極探索新的投資策略,與方向性的二級市場投資業務共同形成有防御有進攻的盈利結構。改善風控模式,提升倉位管理能力,建立倉位跟蹤體系,做好倉位、市場、盈虧綜合評估。三是做大衍生品客戶基本盤。穩步推進衍生產品代銷規模,以個股期權等業務為突破點開辟場外衍生品業務新戰場;深挖定增、大宗等用資類業務機會。做大資本中介業務和衍生品自營業務,豐富量化投資策略,完善產品投資體系。全面啟動場內做市業務,推動“做市+持有+專戶+券源”的綜合業務模式。
3.請介紹一下公司2022年在財富管理轉型方面取得的成效如何?
答:公司財富管理轉型取得成效主要體現在以下三方面:一是2022年公司財富管理業務經營業績和主要業務指標跑贏市場。主要財富業務市場排名上升,代理買賣證券業務排名上升1位至26位;代銷產品收入排名躍升5位至第19名。2022年客戶數量和資產規模增速均跑贏市場,期末母公司客戶數突破286萬戶,較上年末增長15%;金融產品銷售和保有方面,2022年公司金融產品年化保有份額(不含貨幣類金融產品)395.1億,同比增長14.6%;公募基金保有規模逆勢提升,較2021年底增長29%。此外,公司財管家基金投顧業務簽約規模達21億元,權益策略跑贏同期95%偏股公募基金。二是客戶結構逐步優化,收入結構持續改善。零售客戶規模擴大,財富業務客戶和客戶資產實現逆勢雙增長,產品客戶數累計達9.9萬戶。弱市行情下,財富業務收入降幅遠低于市場降幅。三是大力推動業務機構化轉型,機構客戶數量與資產規模取得較快增長。圍繞金融同業、私募機構、國企平臺、上市公司等主體,以機構交易算法服務、托管服務、ESOP系統等為抓手,落實客戶全生命周期服務理念和集團軍作戰打法。全年新增機構客戶數1,547戶,機構客戶資產占比超過46%。機構客戶證券交易占比上升5個百分點,提升至47%。通過“托管+銷售+券結”新模式增厚業務收入,截至2022年底,公司托管資產規模222億元,托管產品487個,托管收入同比增長87%;落地券結產品28只,合作公募基金6家,券結規模同比增長81%。基金托管業務實現產品類型的全覆蓋,公募基金托管取得重大突破,成功托管3只公募基金。
4.公司2023年一季度業績同比增長2倍多,主體是哪幾塊業務的強勢復蘇?
答:2023年一季度,公司全力推進137N戰略體系落地見效,著力實施“四型財通”建設再提速行動,并受益于市場金融資產價格抬升及全面注冊制的實行,自營業務和投行業務大幅增長,公司經營實現“開門紅”。其中自營業務主要受市場回暖影響收益明顯改善,為一季度業績提升做出顯著貢獻。2023年一季度,7單主板IPO在審項目全部順利完成平移,運用公司債、企業債工具為浙江全省融資267.35億元,同比增長139.56%,省內市占率達19.34%,債券融資規模居省內市場第一。債券承銷業務呈現出“量質齊升”的喜人形勢。同時,公司債券承銷業務全國市場排名明顯提升,一季度公司債、企業債融資規模達289.46 億元,位列全國第11位,較去年同期提升10名。其中,企業債融資規模首次躋身全國第4,創歷史最佳業績。
5.請問貴公司未來打算如何利用好區位優勢、深耕浙江省發展,進而打造一流現代投資銀行,成為浙商浙企自家的券商?
答:金融服務走向綜合服務、普惠服務、開放服務的時代已經到來,公司作為浙江本土省屬券商,堅持深耕浙江經濟和浙江人經濟,秉持“浙商發展到哪里,財通就跟進服務到哪里”的理念,致力成為浙商浙企自己家的券商。聚力打造科創型財通,錨定本土產業規劃、科技產融循環、數智創新路徑等,以科創與制造業類母基金為抓手,強力助推數字經濟創新提質“一號發展工程”;聚力打造服務型財通,提供全生命周期陪伴服務做“長”價值鏈,發揮母基金撬動作用做“優”產業鏈,定制綜合化金融服務解決方案做“全”業務鏈,打造“浙里易投”直接融資數智生態平臺,強力助推營商環境優化提升“一號改革工程”;聚力打造平臺型財通,積極促開放、促合作、促牽引,全力推進與地方政府、同業機構、浙商總會和鏈主型企業全面戰略合作落地生效,更好賦能浙商浙企業,助力“415X”產業集群培育,強力助推“地瓜經濟”提能升級“一號開放工程”;聚力打造變革型財通,通過提升功能定位的引領力、治理體系的協同力和制勝未來的發展力,打造財通在業務創新、服務實體方面的特色競爭優勢,更好提升服務省委三個“一號工程”的能力。公司堅持以客戶為中心,積極開展“財運亨通 走進浙商”金融助企四大專題行動,推動建立浙商產融協同生態圈,促進浙江經濟與浙江人經濟融合發展。一是走進浙江商會,助力天下浙商共謀發展。公司將積極與各地浙江商會聯動合作,利用好合作“一本賬”切實融入商會平臺。二是走進浙商浙企,助力市場主體提能升級。公司將結合“千人進千企融千億”專項活動,聚焦“專精特新”和科創企業,走進擬上市浙商浙企,運用綜合金融服務工具,為浙商浙企提供全業務鏈、全生命周期服務。三是走進產業集群,助力“415X”產業集群培育工程。公司將積極深化與產業集群所在地政府、重點產業鏈鏈主企業戰略合作,組建科創與制造業類產業基金,通過組織舉辦專業論壇、產業機構服務跟進專班等形式,推進產業鏈企業的協作融合,促進產業鏈整體健康發展。四是走進產業共富,助力山區海島縣高質量發展。公司將積極創新深化財通特色的“3510一企一策”助力共富模式,組建“共富”區域經濟發展類產業基金,落實山區海島強縣工程,打造支持山區海島縣共同富裕樣本。
6.請問貴公司ROE同比出現大幅下降的原因?謝謝
答:2022年,A股市場震蕩下行,萬得全A指數、上證綜指和深證成指分別下跌5.57%、15.13%和25.85%,券商業績普遍下降。受市場影響,公司業績承壓,疊加2022年完成配股,公司凈資產大幅增加,資本實力提升,凈資產收益率(ROE)短期內被稀釋。
7.根據年報,公司2022年股權類投資業務業績增幅明顯,請問公司主要采取哪些措施?
答:2022年,股權投資市場承壓發展,投資和退出呈現下降態勢,但公司股權類投資業績實現逆勢增長。一是另類投資業務方面,子公司財通創新強化行業研究,進一步提升服務實體經濟能力。圍繞浙江415X先進制造業集群和專精特新企業等主線中有行業研究和業務沉淀積累的領域,做精做深信息技術、智能制造和健康醫療等三大科創高地等投資領域,持續深耕浙江經濟和浙江人經濟,助力被投企業高質量發展。2022年度,財通創新完成投資項目11個,認繳投資金額合計5.13億元,實現營業收入8.01億元,凈利潤6.32億元,同比增長127%。累計實現8個項目IPO上市,4個項目完成退出。二是私募股權投資基金業務方面,子公司財通資本以母基金為引領、股權投資基金和政府產業基金雙輪驅動,突出協同特色,以強化投投聯動推動一二級市場聯動,主動籌劃發起科創與制造業、共富類區域經濟發展等母基金和股權基金,投資的廣立微、紐泰格、永泰運等項目成功上市。截至2022年末,財通資本累計管理及服務的政府產業基金規模達398.50億元,同比增長110%;私募股權基金實繳規模達42.62億元,同比增長77.23%;凈利潤4624萬元,同比增長53%。
8.請問2022年永安期貨業績變動的原因是什么?2022年及2023年一季度業績情況如何?
答:2022年,受國際地緣政治、國內外經濟環境多變等多重因素影響,期貨市場整體交易活躍度有所下降,證券市場大幅波動。永安期貨自有資金投資收益短期內受到影響,導致業績出現一定波動,但整體與行業表現持平。2022年,永安期貨實現營業收入、歸母凈利潤分別347.75億元、6.72億元。與此同時,隨著前期風險逐步釋放,永安期貨在2023年一季度迎來開門紅,一季度公司實現營業收入53.63億元,歸母凈利潤約2.08億元,凈利潤同比增長539.29%,為全年業績創造了強勁開局。
9.公司發行的38億元可轉債離到期日還有時日,公司在推動轉股方面會做哪些工作?近期董事會會提議進行轉股價的下修嗎?公司是否歡迎中小投資者來貴行實地調研與高管互動,如近期有調研需求的話,采取何種方式與董秘或證代預約。
答:根據公司2023年1月30日召開的第四屆董事會第三次會議審議結果,決定暫不向下修正“財通轉債”轉股價格,且在未來6個月內(2022年12月31日至2023年6月30日),如再次觸及可轉債轉股價格向下修正條款,亦不提出向下修正方案。公司始終保持與中小投資者溝通渠道暢通,如有任何問題,可以通過公司投關郵箱、電話熱線和上證E互動等渠道聯系公司。
10.受權益市場波動疊加債市大幅調整影響,券商資管產品全年運營難度升高,新發產品數量和規模下降,資管業務在2022年面臨較大挑戰,但財通證券資管業績卻取得了逆勢增長,如何實現增長。
答:一是機制保障和充分授權。公司全力支持財通證券資管發展,建立有效激勵約束機制,對財通證券資管充分授權,激發組織活力,為引入優秀人才提供了保證。二是穩定的核心團隊。秉持“市場化、專業化、扁平化、人性化”的管理機制,財通證券資管搭建了視野立體化、能力特色化的人才梯隊,為穩健的經營業績和可持續的投資回報筑牢人才根基,成為推動公司發展的強勁動力。三是內部協同與資源聯動形成良性循環。公司各分支機構優先代銷子公司優質產品,并且擁有集團的戰略客戶如浙江農商行、浙商銀行等同業機構、互聯網平臺等渠道優勢。四是堅持提升以投研為核心的主動管理能力,持續打造多元化業務鏈條。財通證券資管經過多年積累和不斷迭代完善,力爭“大固收、大權益、大創新”業務齊頭并進,