線上參與公司2022年度暨2023年第一季度業績說明會的全體投資者

1.2022年全球大宗商品價格波動加劇,期貨市場整體下行,公司預計今年我國期貨市場總體會有怎樣的表現?
答:進入2023年,我國宏觀經濟加速修復。近期,國家統計局公布2023年一季度國民經濟運行情況。初步核算,一季度國內生產總值284,997億元,剔除通脹等因素影響,同比增長4.5%,環比增長2.2%,創下近四個季度最高水平,宏觀經濟的恢復有望帶動期貨市場的整體向好。具體來看,首先,期貨市場法治建設將加速完善。2022年8月1日,行業基本法《中華人民共和國期貨和衍生品法》正式落地實施,在基本法的加持下,監管部門加快開展配套法規的修訂工作,行業法治建設加速完善。今年3月,證監會率先就《衍生品交易監督管理辦法》《期貨公司監督管理辦法》公開征求意見。其次,期貨市場不斷優化交易、交割制度,提高市場運行質量,推動更多實體企業運用衍生品工具進行風險管理。公開數據顯示,2022年共有1,130家A股上市公司發布了套保相關公告,A股上市公司套期保值參與率由十年前(2013年)的6.48%提高到了2022年的22.89%。最后,期貨市場預計擴容加速。截至2022年年末,我國期貨、期權品種共有110個,包括72個期貨品種和38個期權品種。2022年新上市16個期貨、期權品種。此外,期貨市場資金總量再上新臺階,2022年期間突破1.6萬億元,創歷史新高。隨著市場需求進一步提升,預計有更多的期貨期權產品會在未來推出,為經濟高質量發展貢獻積極力量。謝謝!
2.近日,證監會就《期貨公司監督管理辦法》已公開征求意見,請問公司如何看待此次修訂?
答:2023年3月24日,證監會就《期貨公司監督管理辦法(征求意見稿)》向社會公開征求意見,期貨業協會同步就期貨風險管理公司做市及衍生品交易業務回歸期貨公司過渡期安排征求意見。此次修訂系2014年10月《管理辦法》出臺以來第三次修訂,主要為了落實前期出臺的《期貨與衍生品法》相關要求,對實踐中成熟的做法和呼聲較高的建議予以制度化,體現了“扶優限劣”的監管導向和防范金融風險的監管要求。長期以來,期貨公司以輕資產業務為主。近期,《管理辦法》已公開征求意見,新增了期貨自營、期貨保證金融資等業務安排,同時明確做市業務和場外衍生品業務“由子歸母”,期貨公司從單一的期貨經紀商轉變為綜合金融服務商,業務的復雜程度和展業要求明顯提升。一是重資產業務高門檻,高要求,高回報。對期貨公司的資本實力、融資能力和流動性管理能力都有很高的要求,期貨公司開展這些重資產業務,必須盡可能的拓寬融資渠道,并且對資產負債有著優秀的規劃和管理能力,頭部期貨公司可借助資本優勢綜合發展新型業務。二是業務風險性質多元,風險相互交錯。傳統賽道上,各業務版塊風險相對獨立,業務邊界也比較清晰。隨著新業務的上線,業務之間的關聯性增強,風險相互交錯,跨業務的聯合風險管理重要性凸顯,對期貨公司風險管理組織架構的決策效能和執行力度都提出了更高的要求。謝謝!
3.請問2022年,貴公司業績變動的原因是什么?公司2022年及2023年一季度業績情況如何
答:2022年,受國內外政治、經濟環境多變等多重因素影響,期貨市場整體交易活躍度有所下降,證券市場大幅波動。公司自有資金投資收益短期內受到影響,導致業績出現一定波動,但整體與行業表現持平。2022年,公司實現營業收入、歸母凈利潤分別為347.75億元、6.72億元。與此同時,隨著前期風險逐步釋放,公司在2023年一季度迎來開門紅,一季度公司實現營業收入53.63億元,歸母凈利潤約2.08億元,凈利潤同比增長539.29%,為全年業績創造了強勁開局。謝謝!
4.有媒體報道指出,2022年期貨公司傳統經紀業務普遍遇冷。請問公司期貨經紀業務表現如何?
答:2022年,公司境內期貨代理交易成交手數2億手,成交金額16.1萬億元。年末客戶權益為455.48億元,全年日均權益繼續保持快速增長。公司傳統經紀業務整體保持穩健,一方面是期貨市場發展持續成熟,期貨品種的不斷豐富,客戶對運用衍生品工具管理風險的理念不斷提升。2022年,在持續做好產業客戶開發與維護的前提下,公司大力開發大型機構與同業客戶,客戶結構進一步優化。另一方面是公司進一步完善客戶風險管理體系,提升數智賦能力量,優化呼叫中心管理,更新迭代永安期貨APP,完善客戶風險體系,提升公司整體運營效率。謝謝!
5.請介紹公司風險管理業務開展及經營成果?
答:公司風險管理業務主要由子公司永安資本負責。2022年,永安資本圍繞服務實體經濟,綜合運用“期貨+現貨”“場內+場外”“境內+境外”等優勢,為產業鏈供應鏈上下游實體企業提供個性化、一體化的風險管理服務,助力實體經濟平穩運行和高質量發展。公司高度重視風險管理業務板塊的發展,公司上市融資后,第一時間向永安資本增資8億元,以進一步增強其發展動力,永安資本全年實現利潤2.74億元,行業占比達23.74%。憑借優異的市場服務能力及不斷鞏固的市場地位,子公司永安資本榮列“2022中國服務業企業500強”第194位、“2022浙江服務業企業100強”第21位。謝謝!
6.2022年由于金融市場波動較大,對公司自有資金投資收益造成了不利影響。請問今年,公司在自有資金投資方面是如何考慮的?
答:自有資金投資在整體業務體系中,除了賺取投資收益外,也在公司的長期戰略轉型與業務生態布局中發揮了重要作用。2022年,受市場波動影響,公司投資業務出現一定程度的虧損,但與行業表現總體持平。長期來看,剔除2022年,2016至2021年間,公司自有資金投資累計年化收益率超過10%,取得了不俗的業績。下一步,公司一方面將進一步優化資產配置,平衡財務投資和戰略投資,權益類投資、固定收益投資及其他投資的比例,期望進一步穩定整體收益率;另一方面,公司將進一步加強風險管控,對自有投資規模將進行適當調整,以減少市場波動對公司整體業績的影響。謝謝!
7.公司在十四五規劃中提出的產融資源整合者的目標,目前有何成果?
答:在“十四五”戰略規劃中,公司明確提出打造“大宗商品投行、大類資產配置專家、產融資源整合者”三大目標。值得關注的是,在“產融資源整合者”戰略方面,公司形成了明晰的戰略規劃,并已取得顯著成果。公司成立了戰略投資總部,將戰略投資板塊作為公司戰略布局的重要支撐、核心樞紐和未來利潤的重要增長點。公司攜手大產業、大集團、大資金打造產融資源整合平臺,鋪就公司發展新賽道,對新能源、生豬、能化等產業鏈展開深入調研,穩步推進戰略投資與合作項目,與多家金融機構深化戰略合作,實現總對總、分對分、境外對境外的全條線戰略協同。今年以來,公司戰略投資項目逐步落地。新能源領域,公司作為戰略投資者參與了國家電力投資集團發起的全國首單央企新能源公募REITs——中信建投國家電投新能源封閉式基礎設施證券投資基金(基金代碼:508028)。養殖飼料領域,公司作為重要投資者參與了新希望集團可交債項目,并與新希望六和股份有限公司在第四屆中國大宗商品金融服務創新峰會上簽訂全面戰略合作協議,進一步推進公司“產融資源整合者”的戰略實施。謝謝!
8.有市場人士認為2023年隨著宏觀經濟加速修復,實體經濟催生的避險需求有望推動期貨行業的發展。在這一背景下,請問公司在經營及業務上如何抓住機遇,實現穩健發展?
答:2023年,公司在經營計劃上主要做了以下六個方面的考量:一、戰略投資業務方面,公司將圍繞發展戰略,積極推進戰略投資業務體系建設和戰略投資品牌打造,加強與金融機構及產業客戶的交流合作,推動戰略布局加速落地,加快建設產融資源整合的平臺。二、期貨經紀業務方面,公司將堅持“一切只為客戶”的基本理念,從團隊建設、品種定位、產品配置、服務模式、品牌構建等多個維度全面提升服務水平,構建產業客戶、財富客戶、個人客戶結構平衡的經紀業務平臺。三、風險管理業務方面,公司將優化基差貿易業務模式,持續發展衍生品交易,開發系列化的“期貨+”復合衍生品風險管理工具,探索產業鏈服務模式,打通金融服務“雙循環”通道。四、基金銷售業務方面,公司從管理人、理財師、投資者多角度切入,在修復和開拓中進一步優化財富管理生態。一是優化管理人生態,推動“鯤鵬私募成長計劃”擴面提質,加大合作力度。二是優化理財師生態,加強投顧體系建設,提升投資顧問服務能力。三是優化投資者生態,多形式開展投資者教育工作,培育投資者樹立理性投資理念,協助投資者優化財富管理。五、境外金融服務業務方面,堅持“走出去”和“引進來”策略,利用好境外綜合金融服務平臺,進一步提高境外業務布局力度,同時,公司將持續深入了解客戶差異化需求,提高跨境金融業務的綜合服務能力。六、資產管理業務方面,公司將深化“投研一體化”體系建設,加強人才培養,持續打造專業化團隊,以客戶需求為出發點,豐富資管產品種類,優化產品結構,進一步加強與銀行、證券、基金公司等外部金融機構合作,做大資管業務規模。謝謝!
9.《浙江省金融業發展“十四五”規劃》明確提出,要以數智金融平臺為核心,構建數智化區域金融運行體系,打造數智金融先行省。請問公司在十四五規劃中提出的“數智永安”,在去年取得了哪些建設成果?
答:公司搶抓浙江數字經濟“一號工程”機遇,構建了富有永安特色的數智化運營體系。2022年,永安期貨APP升級煥新,為個人客戶提供更為全方位的線上服務,實現業務躍于掌上。源點資訊APP新增“產業鏈中心”,提升作為研究工作平臺與客戶標準化服務平臺的雙重功能,有力推進了產投研一體化。內部管理方面,通過企業微信、永安管家APP、CRM系統等,打造及時、共享、開放、便捷的辦公新生態,實現“風控一張網”“經營一本賬”。未來,公司將繼續以“數智永安”驅動創新,為期貨行業的數字化轉型增添新的“永安智慧”。謝謝!
10.上市期貨中只有永安期貨股價持續破發,管理層是否實施過維護股價的措施,希望拿出點實際行動來挽回股民信心?
答:短期來看,二級市場股價受宏觀環境、行業政策、市場波動等多方面因素影響。長期來看,股票價格終將與公司實際價值相符。公司始終看好期貨行業長期發展,堅持在不確定性中探尋確定性,以長期主義的視角探尋發展機遇。公司始終致力于提升自身的經營能力,提高盈利水平,追求可持續發展,努力為股東創造更多的價值。值得一提的是,公司2023年一季度凈利潤表現實現“開門紅”,既奠定了全年業績高質量發展的強勁開局,也在一定程度上提振了資本市場的信心。謝謝!
11.黨的二十大報告指出,要把發展經濟的著力點放在實體經濟上,金融行業要回歸本源。請問公司過去一年在鞏固拓展脫貧攻堅成果、助力鄉村振興等工作上取得了什么具體成果?
答:2022年是我國進入全面建設社會主義現代化國家、向第二個百年奮斗目標進軍新征程的重要一年,是全國實現鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接的深化之年。公司深入學習習近平總書記關于鄉村振興、共同富裕和“三農”工作的重要論述,貫徹落實黨中央決策部署,從期貨專業優勢出發,傳承發揚好經驗好做法,奮力為鄉村振興、共同富裕貢獻更大的永安力量,取得了良好成效。2022年6月,公司在中期協開展的期貨公司鄉村振興工作情況考評中再次排名第一,獲得六連冠。專業幫扶方面,公司全年開展了240多個“保險+期貨”項目,覆蓋全國26個省份,涉及10余個農產品期貨品種,承保現貨超過30余萬噸,在幫助廣大農戶增收致富方面取得了顯著成效。產業及消費幫扶方面,公司與西藏那曲地區、黑龍江省齊齊哈爾市簽訂產業幫扶協議,投入69萬元產業幫扶資金鞏固脫貧攻堅成果,以產業發展帶動當地人口就業創業。同時,公司(含工會)全年投入264.29萬余元采購鄉村振興地區,特別是浙江省山區26縣和邊疆地區特色農產品。教育幫扶方面,8月,公司在甘肅省靖遠縣、積石山縣開展的“班班有個圖書角”教育公益項目終于順利完工并投入使用,建成的402個“永安期貨圖書角”為兩地19個鄉鎮58所小學的14,070位鄉村兒童送去了28,140本高品質圖書。社會公益方面,3月,公司捐贈15.8萬元用于河南省桐柏縣周崗村開展道路亮化項目,12月,公司向慈善基金會捐贈300