投資者

(一)公司對預先征集問題的回復
問題:感謝管理層,我有以下兩個問題
1、2022年營收增長速度比前兩年有所放緩,主要原因是什么,2023年的增速是否會有所恢復?
2、目前奶酪棒市場競爭非常激烈,產品同質化也較為嚴重,管理層如何看待目前的市場競爭,公司下一步的業績增長點是什么?
回復:尊敬的投資者,2022年,公司積極調整經營戰略,努力克服宏觀環境不利影響,部署一系列舉措,保證生產經營的正常運行,化危為機,以多種方式積極應對市場變化。2022年,公司核心業務收入穩健增長,實現營業收入48.30億元,較去年同期增長7.84%,其中奶酪業務實現收入38.69億元,較上年同期增長16.01%。經營業績保持良好韌性,市場占有率進一步提升,穩居行業第一。但受交通物流不暢、原材料價格上漲、競爭加劇、消費疲軟等影響,2022年公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.35億元,較去年同期下降12.32%。
妙可藍多作為行業的頭部品牌,公司有責任維護價格的穩定,不會主動發起價格戰。但是在戰術上公司會根據競爭情況積極應對,有序參與。奶酪是濃縮的、有較高營養價值的乳制品,公司更加看重奶酪的營養價值宣傳,對健康生活方式的引導和倡議。公司通過品牌和產品的價值輸出帶動企業發展,避免價格戰對公司持續健康發展帶來傷害。公司堅信競爭是全方位的,是品牌、產品、團隊、文化等全方面的競爭,不是簡單依靠低價策略就能占領市場。
2023年,公司將緊密關注市場變化情況,把握市場復蘇機遇,圍繞“堅定高增長,增長高質量,發展可持續”的經營方針,聚焦奶酪業務,繼續保持先發優勢。展望未來,公司將堅守奶酪初心,緊扣原點人群,以強渠道力為根基,構建產品矩陣,建立最受消費者喜愛的奶酪品牌,進一步鞏固奶酪品類領導者地位,為成為“中國領先、世界一流”的奶酪企業而奮斗。
感謝關注!
問題:早餐和餐飲奶酪業務收入有什么樣的變化,在使用進口原料的情況下,如何和恒天然等進行差異化競爭?
回復:尊敬的投資者,2022年公司加大以奶酪片為核心的營養早餐的宣傳推廣,同時開展社區團購業務,加強了奶酪的消費者教育,家庭餐桌系列同比大幅增長54.73%,實現營業收入5.44億元。餐飲工業系列憑借公司供應鏈優勢,把握對國外品牌進口替代的市場機遇,實現收入8.25億元,同比大幅增長75.60%。
面對餐桌和餐飲方面的競爭,公司在家庭餐桌奶酪領域,緊扣“烘焙”和“早餐”場景,持續進行創新升級。由馬蘇里拉、黃油、奶油芝士組成的“烘焙三寶”得到了市場廣泛認可。在餐飲工業奶酪領域,公司繼續保持國產大包裝馬蘇里拉奶酪的領先位置,并依托領先的技術和產能優勢,為眾多餐飲終端進行產品定制;同時,擁有核心設備優勢的大包裝奶酪片產品也獲得大型連鎖終端的認可,報告期內亦實現快速增長。
感謝關注!
問題:公司是否有自建原制干酪生產線的計劃?如果有,成本和進口相比差距有多大?
回復:尊敬的投資者,公司擬參與投資低碳環保生態牧場的建設或收購,布局以國內奶源作為原料來生產奶酪,提升公司奶酪業務上游的供給保障能力,鎖定國內上游原材料供給資源,一定程度上對沖國際采購帶來的原材料價格波動風險,進一步完善公司供應鏈體系的穩定性與安全性,以期應對較為多變的國際供應形勢。感謝關注!
問題:我是北京的消費者,我發現北京的便利店里極少有公司的產品,競爭對手的產品反而很多,請問公司是否沒有關注過便利店和企業內部商店的鋪貨情況?市占率是否下降?
回復:尊敬的投資者,渠道建設方面,報告期內,針對零售渠道,公司堅持“低溫做精、常溫做廣”、電商/新零售持續創新的策略;渠道深度方面,不斷增加陳列面積、豐富終端產品矩陣,持續精耕現代渠道;渠道廣度方面,在廣泛覆蓋大潤發、永輝、沃爾瑪等全國連鎖和區域連鎖終端的基礎上,強化流通、特渠、烘焙等多渠道開發,拓展新賽道,重構“人、貨、場”,不斷開拓渠道邊界。截至2022年12月31日,公司共有經銷商5,218家,銷售網絡覆蓋約80萬個零售終端。
未來公司將積極關注各種類型渠道的鋪貨。
2022年,公司奶酪業務規模持續擴大,奶酪業務實現收入386,872.88萬元,較去年同期增長16.01%。同時,根據凱度消費者指數家庭樣本組,在2022年中國奶酪品牌銷售額中,妙可藍多奶酪市場占有率超過35%,奶酪棒市場占有率更超過40%,公司穩居行業第一并持續擴大領先優勢。另根據Euromonitor統計,中國奶酪零售市場品牌市場占有率中,2022年妙可藍多以32.7%排名第一。前五大品牌合計市場占有率過去五年間持續增長至67.7%,行業集中度不斷提升。以上數據表明,依靠正確的策略及堅定的執行,公司能有效應對激烈的市場競爭。
感謝關注!
問題:餐飲市場能用到公司產品的地方很多,請問公司有沒有積極推進B端市場,有沒有新的大客戶?
回復:尊敬的投資者,餐飲工業方面,公司以“決勝終端,引領中餐”為核心策略,依托研發和產品優勢,以及國內領先的定制能力,積極為客戶提供一站式解決方案。報告期內,公司終端開發效果明顯,已經與尊寶、薩莉亞等國內大多數西式快餐、烘焙領域的頭部企業,奈雪、古茗、樂樂茶等頭部的茶飲企業,以及外婆家等知名的中餐企業展開合作。同時,公司積極拓展便利店渠道,與羅森等全國便利系統深度技術合作,聯合開發產品,進行品牌聯動。公司餐飲工業在全國范圍內擁有400余家經銷商,為更廣范圍的客戶提供服務。感謝關注。
(二)網絡互動問題回答
問題:公司明確提出聚焦奶酪業務,收縮液態奶業務,該戰略對集團旗下的廣澤乳業是否會構成商譽減值?
回復:尊敬的投資者您好:
目前,公司已逐步利用現有的液奶資產組實現了業務的轉型與升級,收縮液奶業務未造成商譽減值。
感謝您的關注。
問題:請問,柴總。年報上公司的奶酪產能有5.5萬噸,去年公司的達產率有多少呢?
回復:尊敬的投資者,您好,
隨著公司非公開發行股票募集資金投資項目的實施,公司奶酪產品的產能進一步增加。2022年各類奶酪產能合計13.41萬噸,受報告期內交通物流不暢、消費環境疲軟等宏觀不利因素影響,產品終端銷售受到一定影響,公司控制生產節奏,2022年產能利用率為52.89%,短期內公司的產能利用率有所下降。未來隨著消費復蘇、終端銷售逐步回暖,預計公司產能利用率將逐步提升。
感謝關注!
問題:柴董您好。同樣線下消費影響,為什么奶酪棒為代表的即食下滑,而在去年餐飲業經營環境不確定因素很多的情況下,餐飲工業系列產品反而大幅增長?餐飲工業系列的毛利率從21年的21.45%近乎腰斬到13.56%,是否是公司讓渡利潤以價換量?公司提到的國外品牌進口替代市場機遇具體怎么理解?
回復:尊敬的投資者,您好。
2022年公司餐飲工業系列憑借公司供應鏈優勢,把握對國外品牌進口替代的市場機遇,實現收入8.25億元,同比大幅增長75.60%。在餐飲工業奶酪領域,公司繼續保持國產大包裝馬蘇里拉奶酪的領先位置,并依托領先的技術和產能優勢,為眾多餐飲終端進行產品定制;同時,擁有核心設備優勢的大包裝奶酪片產品也獲得大型連鎖終端的認可,報告期內亦實現快速增長。此外,公司在稀奶油、工業用奶酪丁、奶酪醬、奶酪條等領域也斬獲頗豐。公司奶酪產品在西餐、烘焙、茶飲、工業及中餐渠道獲得廣泛應用。
餐飲工業系列的毛利率下降原因為原材料成本的大幅上漲。
2022年受外部環境影響,交通物流不暢,進口受到一定程度影響,公司憑借供應鏈優勢快速響應市場需求,敏銳捕捉國外品牌替代的市場機會。
謝謝您的關注!
問題:公司現金流較為緊張,未來有沒有什么融資計劃?
回復:尊敬的投資者您好:
目前公司的現金流比較充裕,但結合未來公司發展方向也不排除進行融資的可能。
感謝您的關注。
問題:公司研發費用增加的原因是什么?公司如何看待研發在奶酪行業的重要性?
回復:您好,感謝您的提問。
1、重視研發:奶酪在歐美國家比較發達,在中國還是處在起步期的行業,特別是如何讓西方產品更加符合國人的“口和胃”是需要重點研究的方向。奶酪行業想在中國獲得長足的發展,絕不是簡單的照抄照搬歐美的發展路徑,而應該結合國人的飲食習慣、口味特征、生理特征,來研發出適合中國人“口和胃”的奶酪產品,才能在中國得到良好的發展。
2、研發力打造:2022年,公司研發費用同比增長27.78%,主要因為公司加大新品研發力度,新品研發支出較上年同期增加。報告期內,妙可藍多全新升級的研發中心投入使用,具備基礎研究、應用研究、產品檢測、國際交流等多種功能,為國內最為領先的奶酪研發中心;公司從全球視角出發,聘請國內外資深專家,形成了一支以行業專家領銜的研發團隊;前瞻布局引進世界一流生產設備,積極與來自歐洲、澳洲的奶酪公司展開合作,引進先進生產技術;同時,公司圍繞乳制品深加工,不斷拓展研發領域,與中國營養學會成立了奶酪營養與創新研究中心。公司研發能力的持續提升,為“產品引領”打下了堅實的基礎。公司高度重視產品品質,對原料采購、生產加工、產品運輸、終端陳列全鏈路實行嚴格的全面質量管理,用品質贏得信賴。
謝謝!
問題:我們看到2022年疫情有所反復面對不利的外部環境,公司依然取得穩健增長。想請領導給我們介紹一下各業務的發展態勢以及2023年展望?
回復:感謝您的提問。
1、具體數據:2022年,公司積極調整經營戰略,努力克服宏觀環境不利影響,部署一系列舉措,保證生產經營的正常運行,化危為機,以多種方式積極應對市場變化。2022年,公司核心業務收入穩健增長,實現營業收入48.30億元,較去年同期增長7.84%,其中奶酪業務實現收入38.69億元,較上年同期增長16.01%。經營業績保持良好韌性,市場占有率進一步提升,穩居行業第一。但受交通物流不暢、原材料價格上漲、競爭加劇、消費疲軟等影響,2022年公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.35億元,較去年同期下降12.32%。
2、分業務情況:分業務看,公司堅定推行“聚焦奶酪”的總體戰略,發展壯大奶酪業務。2022年公司奶酪板塊實現收入38.69億元,同比增長16.01%;奶酪產品收入占公司主營業務收入比例為80.30%,同比增加5.68個百分點。公司貿易業務收入占比穩定,貿易業務結構持續優化,與核心奶酪業務產生較好協同,2022年實現收入6.00億元;順應公司戰略發展方向,液態奶業務占比逐步縮減,2022年實現收入3.49億元。
3、奶酪業務中:以奶酪棒為代表的即食營養系列產品受到外部環境對線下消費的影響較為明顯,但是公司低溫品類奶酪棒憑借產品迭代升級,常溫品類奶酪棒通過渠道拓展及場景破圈,整體收入與上年同期基本持平。除即食營養系列外,公司繼續深耕強化家庭餐桌系列和餐飲工業系列奶酪產品,積極開拓中國家庭在奶酪領域的多元化消費場景。2022年公司加大以奶酪片為核心的營養早餐的宣傳推廣,家庭餐桌系列同比大幅增長54.73%,實現營業收入5.44億元;餐飲工業系列憑借公司供應鏈優勢,把握對國外品牌進口替代的市場機遇,實現收入8.25億元,同比大幅增長75.60%。
4、未來展望:2023年,公司將緊密關注市場變化情況,把握市場復蘇機遇,圍繞“堅定高增長,增長高質量,發展可持續”的經營方針,聚焦奶酪業務,繼續保持先發優勢。展望未來,公司將堅守奶酪初心,緊扣原點人群,以強渠道力為根基,構建產品矩陣,建立最受消費者喜愛的奶酪品牌,進一步鞏固奶酪品類領導者地位,為成為“中國領先、世界一流”的奶酪企業而奮斗。
謝謝!
問題:請問今年以來原材料價格是否有回落?公司今年計劃如何應對原材料價格上漲問題?
回復:尊敬的投資者:
2023年原材料價格較2022年第4季度有所回落,但仍處于較高位置。
公司將通過更加細致的供應鏈管理,擴展更大范圍的采購來源、拓寬更多的供應商渠道,并通過套保、鎖匯等方式來應對供應商價格的上漲。未來隨著原材料采購的規模效應提升,價格可以爭取更大優惠。公司也會布局以國內奶源作為原料來生產奶酪,以期應對較為多變的國際供應形勢。
感謝關注!
問題:隨著奶酪行業的快速發展,不