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會議首先介紹了本次與國電投集團簽署戰略合作協議的相關背景:國電投集團是全國五大電力集團之一,是全球最大的光伏發電企業,也是國務院國資委確定的智慧能源建設示范企業。國電投浙江分公司是國電投集團在浙江省的重要平臺公司,在國電投集團內部屬于快速發展的企業,主要在新能源領域進行差異化競爭,目前新能源業務已占較大比例。國核投資主要聚焦“碳中和”相關領域,聚焦風電、光伏、環保等行業的投資,以力促新能源行業的產業鏈資源整合為己任,截至目前資產管理規模以近50億人民幣。
本次合作是基于國電投浙江分公司在新能源項目投資開發方面的優勢、國核投資在新能源項目開發建設、融資方面的優勢以及精工鋼構在鋼結構工業建筑及金屬結構制造的優勢,為推動優質建筑物屋頂光伏項目資源的開發建設,三方經過充分溝通和友好協商,在平等、自愿的基礎上,達成戰略合作框架協議。然后介紹了本次合作的主要內容:國核投資將與精工鋼構成立合資公司,由精工鋼構負責屋頂光伏的前期開發,并以合資公司或合資公司下設的項目公司名義進行BIPV項目的報批、投資、建設;國電投浙江分公司將對符合條件的BIPV項目擁有優先收購權。由此,發揮三方優勢,打造“綠色能源+綠色建筑+綠色金融”的融合發展,加快在新能源領域的發展。
上述介紹之后,公司與投資者針對具體提問作了進一步的交流,紀要如下:
1、請介紹本次合作的規模體量
目前公司正按照計劃有序推進此次合作相關事宜,未來合資公司成立后,首先由國核投資為主負責資本金的到位,同時會通過各種融資渠道,放4-8倍的杠桿。這部分資金將用于支付EPC工程的合同額,值得強調的是,由于項目主要由國電投浙江公司回購,回購后合資公司就又有新的資金,所以資金可以滾動使用。
2、目前工業建筑訂單拼搶激烈,公司后續如何獲取優質的屋面資源
按目前的容量估計,公司每年工業建筑領域新簽客戶和老廠房的屋面資源已經能夠滿足公司的業務發展需求。此外公共建筑領域訂單也能夠為公司提供一定數量的屋面資源。
3、后續是否會考慮和國電投在光儲一體化領域開展合作
目前還處在戰略思考的前期,可以看到的是很多企業客戶已經依靠電價的峰谷差實現了收益。而公司良好的政企關系也為接觸到很多政府主導的示范性儲能項目提供了機會。公司也對儲能技術做了一定程度的研究。隨著新能源產業的不斷發展,儲能領域的廣闊前景也會吸引著公司進入該領域。
4、請介紹公司2022年經營情況和2023年經營趨勢
2022年公司訂單(中標口徑)實現了較快增長,同時技術加盟、合營連鎖等新業務模式也為公司提供了業績增量,具體經營數據還是要看公司的信息披露。2023年除了工業建筑領域,預計公共建筑類項目也會有所放寬,再加上公司技術加盟、合營連鎖等新業務模式的發展貢獻,相信2023年經營情況總體上會優于2022年。
5、目前公司可轉債轉股價格和股權存在倒鉤,是否會考慮下修轉股價
目前暫不考慮,公司更希望通過讓股價上漲來消除倒鉤。
6、光伏項目建成后會以怎樣的收益率轉讓給回購方
不同的主體對收益率的要求會有所不同。其實收益率在選擇戰略合作伙伴時候已經加以考慮,目前的投資方主要以便宜資金為主,對電站收益率的要求較低。