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1、對于磁材廠在海外收購稀土礦,公司是怎么看的?公司對于中游聯合壓制稀土的價格怎么看?有沒有進一步投資全資磁材廠的計劃?公司關注到一些磁材廠有去海外投資稀土礦項目的計劃,這正反映出磁材廠對整個下游市場需求持續看好,所以會有向上游原材料端去介入的計劃。海外的資源對所有企業是開放的,在海外稀土礦山的開發上,公司目前走在前列。我們從2013年開始成立海外項目團隊,深入調研海外項目,長期持續跟蹤。在海外資源開發合作方面,我們有獨特技術和豐富的經驗,也有成功的案例,比如美國的芒廷帕斯礦山,通過成功的合作項目公司在海外建立了比較好的聲譽。這是公司在海外通過多年打拼,建立的一些特有優勢。此外,稀土不是從礦產資源就可以直接到磁材,這中間是需要加工的,公司產業鏈比較齊全,我們與磁材企業是有廣泛合作空間的。公司今年也參與投資了一個高性能磁材項目,公司持股10%。磁材行業目前集中度并不是很高,市場競爭相對比較激烈,對技術工藝的要求也比較高。公司參股磁材企業,有助于公司增進對這個行業的了解。至于下一步會不會建自己全資的磁材企業,會根據整個市場的走勢,以及公司發展戰略,再來做決定。2、公司的分離產能不及掌控的稀土資源量,公司大概會有多少噸是代加工的?公司是如何提高自己的分離產能的?公司稀土冶煉分離的批復產能約1.5萬噸,我們通過內部產能的挖潛、工藝的改進提升了我們實際的產能利用率。同時,我們也會利用我們的資源,去做一些代加工,進一步提升我們所掌控資源的利用率。下一步我們還會通過一些股權方面的合作來提升我們的權益產能,補足我們在分離環節的產能短板。3、今年年底到明年年初這段時間,請就稀土價格做一個展望稀土主要產品價格受供需結構等因素影響,從2020年下半年開啟上漲行情。未來隨著新能源汽車、風電、變頻空調、節能電機等產業的快速發展,需求端預期將持續增長。供給端國內受指標和產能制約,大集團整合會讓行業集中度進一步提升,原料供應更集中;海外新的稀土項目培育需要較長時間,所以供給端較為剛性。整體上對主要稀土產品價格將形成有力支撐。4、請問公司出口業務占比多少?人民幣貶值對業績有什么影響?我們的產品出口的比例并不是很大,出口主要還是鑭鈰產品居多,高價值的鐠釹類產品大部分的應用都是在國內,人民幣的貶值是有利于出口業務的。公司進口美國礦以人民幣計價,基本不會受到匯率波動的影響。公司進口海濱砂以美元結算,匯率的上漲會導致購買原料成本增加,但由于國內的鋯鈦礦大量靠進口,這部分增加的成本在向下游定價時會有傳導,所以影響也是相對有限的。5、公司后續在海外的資源布局上可能還有哪些?我們在廢料回收方面的業務目前是怎么的情況。公司現階段在海外產業鏈方面的重點還是資源。海外部分稀土礦產資源稟賦是比較有優勢的。但是在海外做稀土的加工相比國內來說有劣勢。從整個產業配套來看,在稀土加工環節國內更有優勢一些,我們的產業鏈更齊全。此外在海外建加工廠的建設成本、運營成本還是會比國內高。當然海外也有海外的優勢,海外加工廠不受生產指標的制約。此外,在海外投資稀土分離目前有政策障礙,國內的稀土分離技術禁止出口。關于稀土廢料回收業務公司開始的是非常早的,我們的生產規模、技術工藝水平、回收率、加工成本等在業內都處于領先的地位。我們認為,未來隨著拆解量的增加,稀土廢料的供應還會進一步的提升。我們在廢料方面會進一步拓展,這也是未來公司發展的一個重要戰略方向。6、請問稀土行業的整合對未來整個行業的格局,還會有哪些趨勢和變化?稀土行業的整合使行業集中度進一步提升。以前稀土行業的市場參與主體很多,后來組建了六大稀土集團,行業主管理部門通過打黑等手段,規范行業治理。隨著去年底中國稀土集團的成立,行業集中度進一步提升。行業集中度的提升,對整個市場的供需格局是一個比較積極的變化,對穩定稀土原料供應、避免稀土價格大幅波動,預期會起到積極的作用。公司在稀土行業中是一個比較特殊的的企業,我們有國內國外的雙重布局,跟大集團之間形成了互補關系。在推動稀土行業發展方面,公司將來也能夠發揮到應有的作用。7、美國新出臺的稀土政策是否會造成公司業績大幅波動?股東是否考慮利用場外期權作為一部分市值管理?美國希望通過一段時間的努力構建一個完整的稀土產業鏈。國家政策層面的事,我們作為企業只能去積極適應,在這個過程中,我們怎么去做好自己,怎么應對,這是我們能夠有所作為的。公司將繼續堅持多元化的原料供應策略。我們現在開始在非洲開拓一些新的資源。另一方面,獨居石也是稀土資源一個非常重要的組成部分。公司通過多元化的策略,進一步豐富公司的原料供應渠道,避免國際局勢的變化帶來的單一項目的風險。場外期權這個事公司暫時沒有考慮。我們的重點還是在產業方面做好戰略布局。8、連云港獨居石項目目前的進度,以及周邊相應的冶煉分離配套產能?公司是否需要運回現有的冶煉分離基地進行加工呢?連云港年處理150萬噸鋯鈦原料選礦項目現在在做帶料調試,從目前調試過程中的指標來看,效果不錯,應該很快就具備正式投產的條件。獨居石的加工對資質的要求比較高,因為獨居石里面有伴生的放射性資源。連云港項目投產之后,生產的獨居石會到我們在湖南的合資工廠進行加工,加工出來的稀土產品叫氯化稀土,氯化稀土可以到我們的分離廠進行分離處理。9、請問公司與下游磁材廠的定價模式是怎樣的?公司與下游磁材廠的長協定價機制一般是采用月度定價。我們會采用幾大網站,像百川咨訊網、亞州金屬網、上海有色網、稀土行業協會等網站上一定時間段內的平均價做為定價依據。