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問題 1: 請問公司在行業內有哪些優勢?
回復: 1、品牌優勢
公司曾是國務院重點扶持發展的 520 家企業之一,被農業部等 8 部委認定為
全國第一批 151 家農業產業化國家重點龍頭企業,被國家工商行政管理總局確定
為全國首批 41 家國家商標戰略實施示范企業,在中國食品行業率先獲得
IS09001 國際質量體系認證,首家通過 HACCP 體系認證的調味品行業企業,“蓮
花”商標被國家工商行政管理總局認定為“中國馳名商標”,被中國名牌戰略推
進委員會審定為首批“中國名牌”,被中國綠色食品發展中心認定為“綠色食
品”。
2、品質優勢
作為國貨之光品牌,源自對食材、工藝和品質的堅持,公司始終致力于為消
費者提供更多健康優品,已為億萬家庭的健康美味生活服務了 40 年。公司核心
產品蓮花味精長期占據中國家庭裝市場主導地位。
公司擁有國家級企業技術中心、博士后科研工作站、國家小麥加工技術研發
分中心和國家評定認可的檢測中心。
3、渠道優勢
目前,公司在國內擁有 30 多家分公司, 2500 多家經銷商, 10000 多家客
商,銷售渠道覆蓋全國,產品遠銷世界 70 多個國家和地區。
近年來,蓮花健康經營發展質效不斷提高,企業價值不斷提升,已邁入提速
度、擴規模、提質量、增效益的新階段。當前,公司正全面貫徹落實 521 品牌復
興戰略,加快推進新產品研發、新渠道建設、新機制實施、新人才引入,著力把
蓮花健康打造成為一家綜合優勢更加突出、核心競爭力更強、市場占有率更高的
綠色智能型制造企業,努力為經濟社會和諧健康發展作出新的更大貢獻。
問題 2: 請問公司收入構成情況?
回復: 公司 2022 年度及 2023 年 1 季度主營業務按照產品類別分類情況如
下: 單位:元
產品收入 2023 年第一季度 2022 年度
味精等氨基酸調味品 353,194,274.17 1,284,161,250.53
雞精等復合調味品 54,909,316.52 189,420,139.78
料酒等液態調味品 774,631.11 5,093,497.20
面粉和面制品 29,542,406.10 163,174,209.54
有機肥和水溶肥 5,965,383.00 33,361,458.42
其他 11,068,904.36 11,825,018.52
合計 455,454,915.26 1,687,035,573.99
2022 年,公司銷售主要產品味精 12.05 萬噸,雞精 2.04 萬噸,面粉 3.76
萬噸。公司實現營業收入 16.91 億元,同比下降 6.83%;實現歸屬于上市公司股
東凈利潤 4,616.72 萬元,同比增長 4.06%;實現歸屬于上市公司股東的扣除非
經常性損益的凈利潤為 6,236.30 萬元,同比增長 37.82%。 2023 年一季度,公司
實現營業收入 4.56 億元,同比增長 9.18%,實現歸屬于上市公司股東凈利潤
2098.72 萬元,同比增長 43.23%;實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益
的凈利潤為 2115.07 萬元,同比增長 43.75%。
問題 3: 請問公司渠道規劃情況如何?
回復: 2023 年,公司將通過渠道規劃、產品規劃、“平臺+”等策略,推進
營銷工作開展與實施,共同發力,全速推動市場的拓展、銷量的提升和利潤的增
長。渠道規劃主要舉措如下:
1、空白市場開發
由各大區對各自區域內的空白市場(地級市、縣級區域)進行調研統計,
對大區統計確認的空白區域市場交由招商隊伍進行開發拓展。
2、空白渠道拓展
由各大區對各自區域內空白終端渠道( KA、連鎖商超以及便利店等)進行調
研統計,對大區統計確認的空白渠道由招商及扶商共同配合完成。
3、終端渠道建設
對各大區終端連鎖系統進行集中開發,實現重點產品的進店鋪市,建立終端
陳列標準,實現重點產品的上柜、陳列,提升蓮花企業品牌形象和價值。
問題 4: 請談一下公司擬收購“自嗨鍋”估值水平的合理性。
回復: 杭州金羚羊企業管理咨詢有限公司(以下簡稱“杭州金羚羊公司”)
的估值系基于假設按照收購標的公司 20%股份,交易對價 3 億元-6 億元計算,
則標的公司整體估值約為 15 億元-30 億元之間,市盈率倍數(歸母口徑)約為
54.50-109.00 倍之間,市銷率約為 1.83-3.66 倍之間。該公司主要從事的自熱
食品等方便食品近年來成長速度較快,且獲得了消費者較多偏好,未來成長空間
相對較大,因此具有較高的估值水平,符合一般商業慣例和估值慣例,總體具有
合理性。杭州金羚羊公司當前市盈率( PE)估值水平相對較高,但是公司未來持
續盈利能力相對良好,未來業績成長性有望匹配當前估值水平。
問題 5: 請談一下公司擬收購“自嗨鍋”,未來與上市公司的業務協同效
應。
回復: 蓮花健康自成立以來,一直致力于食品與調味品的研發、生產與銷
售,已形成以味精、雞精為主導,以其他調味品系列、小麥面粉系列產品組合的
綠色產品結構,涉及的產品主要有味精、雞精和其他調味料、面粉、掛面、面包
糠及其他面制品、大米、調味醬、食用油、淀粉、糖類物質等。
杭州金羚羊公司擁有“自嗨鍋”等品牌,是一家從事方便餐食研發、生產和
銷售的企業。經過多年發展,“自嗨鍋”已成為自熱食品領域頭部品牌之一,在
品牌影響力、供應鏈、渠道建設方面具有先發優勢。
公司通過收購自嗨鍋,雙方既是強強聯合,形成品牌聚合效應,同時在產
品、渠道等方面也具有明顯的互補優勢。如果本次交易完成且符合預期,公司將
和標的公司整合產品線和銷售團隊等,在方便食品、休閑食品、預制菜、傳統調
味料、復合調味料及調味包的等方面持續發力,充分發揮各自團隊專長,進一步
優化公司產品結構,提升公司的產品力,進而促進公司業績的進一步提升。
問題 6: 請問公司募集資金使用情況?
回復: 截至 2023 年 6 月,公司 2020 年度非公開發行 A 股股票募集資金使用
情況如下: 單位:萬元
承諾投資項目 募集資金承諾投
資總額
調整后投資總
額
累計使用募集資
金金額
累計投入進度
( %)
年產 10 萬噸
商品味精及 5
萬噸復合調味
料先進技術改
造項目
16,000.00 16,000.00 13,435.77 84%
生物發酵制品
項目 57,000.00
55,590.28
- -
配套生物發酵
制品項目 11,000.00 - -
小麥面粉系列
制品項目 10,000.00 207.13 2.07%
1 年期臨時補
充流動資金 - 20,000.00
永久補充流動
資金 26,000.00 26,000.00 26,000.00 100%
合計 120,000.00 97,590.28 59,642.90
問題 7: 請問公司在做好主業經營的基礎上,有什么新的發展思路?
回復: 公司積極應對消費市場趨勢,以適應和滿足消費者需求為導向,結合
年輕一代消費群體新的消費理念和偏好,繼續加大研發投入,與高校科研機構、
業內企業等深度合作,充分利用和發揮公司“國家級企業技術中心”“國家級檢
測中心”“ 博士后科研工作站” 等基礎研發優勢,加大應用型產品研發,繼續推
出一系列符合最新消費趨勢的新產品。通過研發投入和產品創新,促進產品體系
的進一步完善,同時進一步豐富產品消費的場景,逐步提高新產品收入占比,促
進公司高質量發展。