冰河管理

一、介紹公司基本情況唯科科技專業從事于精密注塑模具的研發、設計、制造和銷售業務,并拓展至注塑件以及健康產品的生產和銷售業務,已發展成為“模塑一體化”規模生產企業,致力為汽車、醫療、電子、工業用品等制造企業提供優質的產品與服務。公司通過多年的生產實踐,已經掌握了精密注塑模具設計和制造以及注塑成型的核心關鍵技術,積累了豐富的生產實踐經驗,同時公司直接或間接為全球500強企業客戶提供產品解決方案和最終產品。自成立以來,公司始終以精密注塑模具為核心業務,在做大做強核心業務的同時,積極拓展產業鏈條,將業務延伸至下游的注塑件和健康產品領域。為加強與國際先進水平接軌,實施制造和服務本地化策略,2018年公司在德國建設海外生產基地,開啟全球化經營布局;自2019年起公司開始在馬來西亞、墨西哥等地建設生產基地,全球化經營布局進一步擴張。通過多年創新發展,公司已進入“多樣化產品組合、多元化應用領域、全球化市場布局”的全面發展階段并成長為規模較大的模塑一體化高新技術企業。唯科專注以技術創新驅動企業成長,唯科集團目前擁有專利超300項(其中已授權發明專利20項),廈門唯科先后被評為“中國精密注塑模具重點骨干企業”、“高新技術企業”、福建省“省級工業設計中心”和“國家企業技術中心”等榮譽,現已成為國內領先、國際知名的精密注塑模具企業之一,是福建省模具行業的代表性企業。二、提問交流環節問題1:公司經營是否有明顯季節性情況?2021年中間高,兩頭低。今年情況怎么樣?回復:公司經營具有一定的季節性,和大多數公司一樣,一般是第一季度較低,二、三、四季度逐步攀升。2021年呈現中間高兩頭低的銷售態勢,主要原因:一是疫情的影響。2020年底開始國外疫情嚴重,受到國外工廠停工和商超囤貨的疊加影響,2021年初開始訂單大量轉移到國內,因此2021年二三季度銷售額增長較快;2021年下半年開始國外疫情躺平,工廠開始復工復產,同時商超囤貨的消化導致訂單需求的下降。二是產品結構的變化。公司健康家電產品出口為主,歐美第四季度有黑五、圣誕節、新年等活動,所以客戶一般會提前一個季度囤貨,因此對于健康家電產品,二、三季度是旺季,一、四季度是淡季。由于健康家電產品2021年的業績增長較快,占公司產品銷售比例較大,進而也影響了公司整體的季節性銷售情況。今年銷售情況預計將恢復為原來上半年較差,下半年較好的銷售態勢。問題2:公司主營注塑產品,精密注塑模具。下游主要汽車,醫療,電子,家居等行業,由于長三角疫情防控,今年二季度經營情況是否受到比較大的影響?截至目前在手訂單情況規模(有那些客戶,金額),同比去年同期怎么樣?今年下游需求全年預期怎么樣?回復:第二季度公司有受長三角疫情影響,其中上海子公司有停工停廠的情況。具體經營業績請關注公司后續公告的2022年半年度報告。問題3:公司生產所需原材料主要包括精密注塑模具加工所需的模具鋼、模架、熱流道,注塑件生產所需的ABS、PA6、PP、POM、PC/ABS等塑料粒子,以及健康產品生產所需的電機、濾材、PCBA板等。今年大宗商品大幅下滑,是否會在全年維度提升公司3大產品毛利率?回復:公司產品價格與原材料價格的相關度較高,產品定價總體采取成本加成的方法,同時兼顧產品工藝難度等因素。當客觀因素發生變化(如:原材料采購價格、匯率等發生巨幅變化),嚴重影響一方的利益時,公司或者客戶會啟動價格協商機制,調整產品價格,所以總體的毛利率變動幅度不會太大。此外,我們用的塑料粒子屬于工程塑料類,其價格較高,受大宗商品價格波動影響也比較小。問題4:公司注塑產品,精密注塑模具2021年汽車行業占比情況,有那些客戶,今年訂單情況怎么樣?回復:(1)2021年汽車行業占比約20%,主要客戶有均勝電子、施耐德博士集團、艾福邁集團、卡爾海絲公司、慧魚集團、麥格納集團、Altcam集團等。(2)今年公司加大了對汽車領域人才和資源的投入,希望在該領域有所突破。問題5:公司電子領域的康普集團、盈趣科技;汽車領域的均勝電子、施耐德博士集團、艾福邁集團、Altcam集團;家居領域的宜家集團、博格步集團、威盧克斯集團、馮氏集團;健康家電領域的晨北集團、歷德集團。公司這些客戶主要是采購那些產品,2021年銷售情況,今年訂單情況?回復:(1)客戶主要采購以下產品:①汽車領域:中控及按鍵系統、車門系統、汽車油箱閥、空調系統、內飾件、儀表系統、座椅系統、電子控制等產品配件;②電子領域:光纖通訊設備、電子煙、雕刻機等產品配件;③家居領域:洗碗機、嬰兒車、斜屋頂窗戶、工具盒等產品配件;④健康家電:空氣凈化器、玻璃清潔機等產品整機……詳情請見公司招股說明書。(2)2021年銷售情況:健康家電30%左右、電子行業30%左右、汽車行業20%左右、其余行業20%左右。(3)今年按第一季度的情況來看,健康家電板塊有所下降,汽車、醫療、家居領域都會有所增長。問題6:公司位于廈門市、上海市、泉州市、德國耶拿市、馬來西亞新山市等地的生產基地的產能情況,產能利用率2021年和今年截至目前情況?海外設立工廠主要有那些重要考量?回復:(1)公司今年的產能利用率比去年有所下降,尤其是因疫情原因停工停產的上海子公司;因歐美通脹、戰爭等原因導致銷售下降的廈門健康產業公司。(2)公司海外設廠主要會考慮市場需求、勞動力成本、土地廠房、能源費用等。問題7:公司產品境外銷售占比較高(64.69%),近幾年增速較快的原因?主要銷售那些國家和地區,海外市場空間,今年和未來2年增速怎么看?回復:(1)近幾年增速較快的原因主要是:①隨著注塑件產品質量、交期和服務逐步獲得客戶深度的認可,公司與注塑件客戶保持長期穩定的合作關系,下游市場需求增加,公司獲得的訂單較多,注塑件收入增加較多;②在大眾健康意識走強的背景下推出的健康產品,不斷得到市場認可,并且隨著國外的剛性需求,以及國內市場潛力的逐步釋放,公司健康產品的相關收入大幅增加。(2)公司產品主要銷往歐洲(如:德國、捷克、西班牙等)、美洲(美國)、亞洲(中國、馬來西亞等)。問題8:公司前5大客戶能否詳細解讀一下,未來客戶集中度變化趨勢怎么看?回復:(1)公司前5大客戶主要分布在汽車、家電、電子、家居等領域,前5大客戶營業收入占比在2018年-2021年分別為:38.91%、36.48%、38.9%、40.84%,集中度較低。(2)公司前5大客戶的集中度相對分散且穩定,預計未來客戶集中度不會發生重大變化。問題9:客戶下單節奏和周期,公司模具和注塑產品定價方式。公司產品去年是否有漲價,公司和客戶議價機制,公司對目前產品價格水平怎么看?回復:(1)不同客戶的訂單下單節奏略有不同,具體請參見公司招股說明書。(2)去年公司部分產品的價格有隨著材料成本上漲而進行調整(3)公司產品價格與原材料價格的相關度較高,產品定價總體采取成本加成的方法,同時兼顧產品工藝難度等因素。當客觀因素發生變化(如:原材料采購價格、匯率等發生巨幅變化),嚴重影響一方的利益時,公司或者客戶會啟動價格協商機制,調整訂單價格。(4)這種定價機制給公司和客戶都留有一定合理的利潤空間,實現共同成長,所以產品價格水平相對合理。問題10:公司未來3-5年戰略目標,財務目標,股權激勵計劃以及推進情況回復:(1)未來公司的戰略目標:①在市場布局上,公司將繼續加強國際化布局,在現有德國、馬來西亞生產基地基礎上,公司今年將建設墨西哥生產基地,進一步放大公司在成本及交期方面的優勢,更好地貼近客戶國際化發展需求,有效刺激客戶需求向公司傾斜。②在產品線規劃上,未來公司除將繼續保持“模塑一體化”結構件產品的優勢地位,強化汽車零部件領域和醫療耗材及醫療器械領域業務拓展,還將加快全產業鏈整合步伐,進而加強公司產品組合,構建多層次的產品體系,并有利于擴大與原有優勢產品的協同效應,增強與客戶合作粘性,實現公司產業鏈縱向一體化發展,為公司帶來新的利潤增長點。(2)為了提高員工的積極性、創造性,促進公司業績持續增長,實現員工與公司共同發展,不排除公司會實施股權激勵,具體情況請關注公司后續公告。問題11:行業競爭格局怎么看,公司目前精密模具和注塑件汽車占比較小,汽車行業附加值更高,未來2-3年汽車行業銷售目標和占比目標答:(1)目前我國模具行業整體保持較快、較好的發展,但與國際化高端模具制造企業相比,在技術開發能力、品牌影響力和整體規模等方面都有一定差距,存在低端產品產能過剩,高端產品產能不足。所以,我們要發揮自身優勢,加強產業鏈整合,進一步壯大自身規模實力,逐漸參與到高端模具產品的市場競爭中去。(2)今年公司加大了對汽車領域人才和資源的投入,未來汽車領域的銷售期望能有所突破。