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2021年12月8日(星期三)本次投資者關系活動以現場結合線上召開的方式進行,公司與投資者進行互動交流和溝通,就投資者關注的主要問題進行了答復:主要交流內容如下:1、公司主業發展汽車電子行業的原因?答:公司主要聚焦汽車電子行業,這是在公司不斷發展壯大過程中有意的取舍行為,公司初創階段主要做貿易為主,2008年轉型做代理分銷,在2010年前后,當時手機、家電及汽車等市場呈爆發式增長,管理層當時也在思考一個問題:市場機會那么多,我們如何更好地服務客戶?如何體現公司的價值?而不僅僅是簡單的產品買賣。經過艱難慎重的抉擇,選擇深耕汽車電子行業,并以“成為汽車電子細分市場最有影響力的合作伙伴”做為公司的使命,同時投入大量的人力、時間等。汽車電子市場在整個半導體行業占比雖然僅有10%,但汽車電子的生命周期長,更新迭代速度沒有消費快,汽車電子分銷商需要更加側重于技術服務,與電子元器件供應商合作更加緊密,為下游客戶在產品測試、認證、選型、設計等方面提供更多的服務。以技術服務獲取訂單,一旦進入汽車供應鏈體系,整體業務更加穩定。在逐步發展深耕公司汽車電子業務的過程中,根據市場和客戶需要,公司開展了為客戶提供系統解決方案的技術服務,直接收取技術服務費。在設計方案過程中,將自己代理及研發的產品設計到方案中,在客戶采納相關的系統解決方案后,也同時會帶動代理及自研產品的銷售額,起相輔相承作用。2、自研IC團隊60人的人員崗位的結構?公司如何激勵自研IC團隊成員?IC團隊人員的擴充是如何計劃的?在韓國主要招聘員工的標準是什么?答:30名IC設計人員,其余為AE、FAE、運營、銷售人員等;為了更好地激發IC設計團隊的工作積極性,鞏固IC設計團隊的人員穩定性,通過公司的持股平臺上海碩卿企業管理中心(有限合伙)對韓國IC設計團隊給予一定的股權激勵;電源管理IC屬于模擬芯片,IC設計人員的經驗積累程度對所設計產品的技術水平和整體性能起到了至關重要的作用,公司還計劃招聘具有豐富經驗的IC設計工程師30名左右。3、IC業務主要的銷售方式?各區域的銷售占比是多少?答:目前IC業務主要銷售的國家區域是中國和韓國,在國內,因為公司深耕汽車電子行業多年,擁有豐富的客戶資源,在汽車照明和座艙電子領域以直接銷售為主,也有部分代理分銷。韓國采取的是以代理分銷模式為主。從銷售區域看,之前韓國銷售占比較高,2019年至今,國內銷售的占比逐年上升,目前韓國和中國的銷售額以基本持平,未來預計國內銷售占比將超過50%。4、公司自研芯片的產品定義是完全由韓國團隊來定義的么?答:公司擬進入一個新的產品領域或者研發一款新的產品時,首先進行產品調研,以客戶的需求為導向,進行市場分析,根據分析結果來判斷是否可以定義新品,新品定義是由市場及研發部共同完成,而非僅靠韓國團隊。5、最近公司股價波動異常與并購事情是否有直接關系?答:股價波動與該事項沒有直接關系,該事項目前處于籌劃階段,且公司已嚴格按照相關法規做好內幕信息管理工作,尚未簽署任何協議,存在較大不確定性,公司將根據該事項的進展情況及時履行信息披露義務。6、公司和吉利之間都有哪些合作?答:公司在分銷業務、系統解決方案及自研IC業務與吉利均有合作,公司代理的LED、存儲器、被動器件等和自研IC產品主要通過Tier1或Tier2來進行供貨。7、公司代理的產品和自研IC是否會發生沖突?答:公司自研的芯片種類在代理的品牌中并未涉及,不會發生沖突。8、公司如何看待自研IC的產品增速?答:公司的自研IC芯片目前仍屬于發展階段,對員工的考核指標為研發芯片的速度,公司會加大設計人員的數量來拓展自研IC的產品種類。9、公司的電源管理IC是否在BMS上有布局?答:目前不涉足。10、公司自研管理IC替代的是國外廠商進入國內客戶,是憑借價格優勢么?答:現階段公司IC的銷售價格與對手之間的差距不會很大,TI平均產品毛利率為60%,MPS平均產品毛利率50%-60%,公司產品的平均產品毛利率為在38%-40%之間,芯片的出廠價格不會有很大差距,主要原因為國外競爭對手的成本較低。受國外疫情反復,晶圓加工廠減產,加之受國內政策性影響,國內IC產業正在逐步推行進口替代,自主品牌車廠也積極響應國家號召,芯片測試、認證流程時間大大縮短,加快芯片進入速度。11、韓國團隊當時為什么未把IC業務做大,公司在短短兩年之內可以將銷售額做大?答:2015-2018年韓國團隊屬于研發投入期,2019年收購該團隊時,僅有汽車大燈調光電機和暖通空調驅動IC且國內市場并未量產,公司基于自身的資源優勢,將產品推進國內市場并實現量產。同時,公司拓寬產品品類,定義相關產品如LED驅動IC、DC-DC、LDO等,以更好的拓展中國市場。12、分銷業務毛利率增加是因為漲價導致的么?答:主要是產品結構的變化,主要為LED燈珠、汽車被動器件增速較快,拉高整體毛利率水平。13、公司IC晶圓的供貨情況如何?答:公司今年95%的晶圓均來源于高塔半導體,同時與韓國的東部電子洽談晶圓的合作,在今年第四季度已經開始陸續供應。14、介紹一下公司外購技術和設備的情況,自研IC是否需要Tamul的技術授權?答:技術、設備屬于直接買斷,歸屬于公司所有,無需進行授權。15、汽車自主IC的客戶中,Tier1和車廠的占比分別為多少?答:公司的自主IC一般通過Tier1或Tier2進行芯片的供應,除非是車廠有自己的工廠,否則不會和車企進行直接交易。16、公司的LDO、LED驅動IC屬于技術比較簡單的芯片,國內也有其他行業的芯片設計商打算涉足,為什么公司的產品推進的這么順利?核心原因是什么?除AEC-Q100認證之外,還有其他原因么?答:每個公司的發展歷程不同,公司深耕汽車電子領域多年,對下游客戶需求較為了解,合作過程中積累了穩定的客戶資源,且公司的銷售及服務能力較強,在推廣產品較后進入者有先發性優勢;除AEC-Q100認證,不論國內或國外廠商,更傾向于選擇已成功量產的產品進行測試應用,進行車廠認證,屬于行業壁壘。在今年缺芯潮政策性的引導下,國產芯片廠商和整車廠有進行推廣合作的契機,基于公司部分芯片已在部分車型上實現量產,擁有一定的的技術經驗和成功案例的積累,且公司芯片的PPM值(百萬零件不良率)較低,公司產品已經具備競爭優勢。綜上,目前公司自研IC產品處于較領先的地位。17、公司未來的發展方向和展望。答:公司未來三年仍會沿著現有的代理分銷和自主研發協同發展的計劃。代理分銷業務:深耕汽車電子行業,在汽車照明、汽車座艙及汽車被動器件市場中,圍繞客戶需求充分發揮公司技術服務的優勢,進一步增加分銷產品的銷售額,擴大市場占有率,實現分銷業務的穩步增長,該業務是穩定利潤的來源。同時不斷擴大研發投入,豐富自研IC產品的品類及型號,充分發揮公司在汽車電源管理IC中的先發優勢,進一步打開國內市場,成為國內汽車電子領域內電子元器件分銷領先者,力爭在電源管理IC領域內取得一定的突破。