平安證券臨港分公司,金世富盈(北京)投資有限公司

一、公司及行業基本情況介紹公司一直以來堅持推進“創意工業化”,持續效率提升,以“激發個人成長”為宗旨,整合文藝、社科以及少兒等領域的優質版權,綜合多種載體形式為大眾提供以圖書為主體的精品內容。公司目前的業務主要包括:紙質圖書業務、數字內容業務、版權運營業務和新媒體業務。根據開卷信息提供的數據,國內的圖書零售市場在2019年及以前長期保持穩定的增長,2020年至今受疫情影響有一定的波動。二、提問環節1、公司銷售線上化的情況如何?公司非常注重線上銷售渠道的建設。根據開卷信息提供的數據,2022年上半年整體圖書零售市場同比下降了13.8%。其中,實體店同比下降幅度最大,下降39.7%;其次是平臺電商,同比下降了15%;垂直及其他電商同比下降了2.3%;短視頻電商逆勢增長,出現了60%的同比正增長。2022年上半年公司積極應對渠道變化,繼續推進自營電商渠道和短視頻電商渠道的建設,該類自營渠道營業收入實現了65.30%的同比增長,在公司紙質圖書業務中的占比從15.02%上升到23.17%。2、公司主營業務成本情況?公司主營業務成本主要由版權成本、紙張成本和出版成本構成。3、圖書行業各公司占比份額比較分散,對于提升占比公司有何計劃?根據開卷信息提供的數據,目前國內圖書行業中類似公司這樣的大眾圖書公司實洋占有率總和約為30%,出版社仍占據了市場的主流。近幾年,大眾圖書公司中的頭部公司市場占有率在逐年上升,這也符合圖書行業市場化逐步深化的發展趨勢,頭部公司通過自身的版權積累和規劃優勢能更好地應對疫情帶來的不確定性和渠道發展帶來的變化。公司未來也將繼續做好優質版權挖掘和自營渠道建設,通過創意工業化持續提高運營效率,加強自身的競爭優勢,保持市場占有率的持續提升。4、關于并購公司有什么計劃?公司基于自身現有的優勢,謹慎選擇并購策略,并持續關注并購機會。在擴大規模方面,公司對并購標的的選擇主要看重的是被并購公司的版權儲備和經營團隊,截止目前尚未就并購達成任何意向。5、如何提高公司盈利水平,業務創新方面有何計劃?公司不盲目擴張品種規模,優先考慮內容質量,嚴格按照“讀客方法”著重打造精品圖書,從而圖書品種效率高、圖書盈利能力強,繼而在圖書策劃環節持續投入,保持品種高效率的健康增長模式。公司對于已經取得一定成績的圖書不斷投入資源,使其形成品牌化,規模化。公司推出了“半小時漫畫”系列、“小學生漫畫”系列、“三個圈”經典文庫、“讀客科幻文庫”等一系列長期暢銷的系列產品及品牌文庫。6、公司如何提高團隊穩定性?公司在業內率先開展“合伙人制度”,吸納外部人才,優化團隊結構,提升管理效率;在內部建立起以“激發個人成長”為核心理念的人才培養和團隊管理機制,將企業文化和企業價值觀深入到所有員工,確保了團隊人才的不斷進步,讓員工都能掌握“讀客方法”,構建了一個整體素質優秀、有戰斗力的團隊。公司上市后也推出了針對核心員工的限制性股票激勵計劃。這些工作都有效提高了公司團隊的穩定性。7、公司海外版權采購方式是怎么樣的,是否有海外團隊?公司已與包括全球四大版代在內的數十家版權代理公司保持著長期穩定的合作關系,涵蓋了包括英語、法語、西班牙語、日語在內的全球主要語種,能確保第一時間獲知具有全球影響力的優質版權。因此公司并沒有在海外設置機構和團隊。8、公司營銷人員績效獎金如何計算?公司制定了基于經營成果和業務動作的績效獎金制度。公司營銷人員的績效獎金主要根據其完成的銷售收入、產生的經營利潤以及業務動作指標綜合計算得出。9、公司編輯人員績效獎金如何計算?公司編輯人員的績效獎金主要根據其產品產生的經營利潤以及業務動作指標綜合計算得出。10、2022年上半年公司線上線下渠道有什么變化?公司2022年上半年,線上代銷模式收入下降了8.30%,線下代銷模式收入增長了4.77%,自營模式收入增長了65.30%。11、公司是否有新的融資計劃?公司目前一直保持著良性的現金流,將基于優質的標的審慎選擇融資手段。如果遇到機會,公司將及時披露相關情況。