國泰君安證券研究所

一、參觀公司展廳;

二、接待室座談,就關注問題進行交流。

公司層面

1.未來3年業務布局規劃?主要著重發展下游哪些應用場景?

答:環境保護涉及國計民生,符合國家持續穩定發展大局,因此公司在環境監測領域將重點圍繞環境大數據分析、污染來源解析與管控服務、生態監測、碳監測等場景,持續加大新技術和新產品研發力度,為客戶提供更有針對性、先進的環境監測產品和解決方案。

軍工業務市場確定性很強,公司將繼續秉承軍工企業優良傳統,在軍工雷達等領域,把握“十四五”軍民融合大發展的市場機遇,加強資源整合,充分利用現有資源開拓更多市場,同時加快推進軍品生產技術改造和產能建設,做大做強軍工產業。

2.設備與運維、數據服務在總體合同金額中,各自占比多少?

答:隨著新技術和新產品廣泛應用,客戶需求也隨之發生變化,環境監測和智慧交通等領域業務逐步由基礎感知層建設往大數據運用轉變,運維、數據服務類業務占在比逐年提高。2022年度,公司運維及數據服務業務主要集中在環境監測和智慧交通領域,其中設備、運維及數據服務在總體合同金額中各占50%左右。

3.設備確認收入的進度?

答:公司儀器設備類合同從中標到驗收的周期,平均大約在3個月左右。

4.運維以及數據服務續簽周期為多久?是否存在向業主提供其他品牌產品運維以及數據服務?

答:公司在環境監測運維服務領域一直保持領先地位,特別是在國家大氣環境監測運維歷次招標中,我司中標金額一直名列前茅。運維以及數據服務續簽周期一般為1-3年,公司承接的環境監測領域運維及數據服務項目覆蓋全國很多省、市和縣,并且我司負責的運維產品已覆蓋當前主要市場。

5.公司目前產能以及利用率情況?

答:公司目前環境監測、智慧交通和軍工業務綜合產能約為12個億,產能綜合利用率為90%左右。

6.公司客戶以政府、事業單位為主,是否主要以投標的形式,競爭性磋商較少?

答:公司客戶以政府、事業單位為主,公司業務合同取得的主要方式是公開參與政府部門和事業單位的業務招投標。競爭性磋商也屬于政府采購的一種方式,也需要公開投標。

環境監測

1.公司光譜儀零部件國產化率情況?

答:目前公司光譜儀零部件國產化率逐步在提高,后期在滿足功能性能的前提下將做到全部國產化。

2.公司光譜儀FTIR、激光雷達、空氣質量監測產品與同行相比,優勢在哪些方面?

答:公司光譜儀FTIR、激光雷達、空氣質量監測產品依托光譜、激光雷達等核心技術平臺進行開發,均為自主知識產權產品。其中FTIR產品是公司牽頭申請的國家重大科學儀器專項成果產品;激光雷達系列產品覆蓋氣溶膠、臭氧、溫濕度、水汽等監測因子,產品線全、覆蓋面廣;空氣質量監測產品具有紫外差分吸收光譜技術路線和傳統點式技術路線產品,適用多種工況場合和監測需求。公司研發較同行業更早,已有大量的市場實際應用,設備可靠性、穩定性、準確性均得到客戶認可。

3.分析儀器是否計劃拓展光譜儀以外的其他產品?

答:公司將會依據市場需求和產品規劃方向決定是否需要拓展光譜儀以外產品。

4.是否參與碳監測試點?試點以城市監測站還是企業點源排放為主?

答:公司暫未參與碳監測試點,公司產品線已覆蓋碳監測領域相關分析儀器,包括城市監測站和企業排放源監測產品等。

5.是否布局非道路移動機械的監測市場?

答:非道路移動機械的監測作為監測領域一個重要的市場,公司已有非道路移動機械市場監測相關產品和應用解決方案,并取得良好效果。

交通、氣象、軍工

1.智慧交通前端子系統智能化程度?

答:智能交通子系統的智能化程度主要體現在交通數據采集、輔助決策、場景深化應用等方面。

近年來,在大數據技術、物聯網技術、5G技術、人工智能技術等高新技術的加持下,公司基于機器視覺及人工智能算法等技術,將前端子系統所獲取的圖片、視頻數據進行結構化提取,運用自身的算法功能進行智能識別,快速做出交通分析,輔助決策,完善各種交通實戰應用。如道路應用場景,對通行車輛、行人特征等交通參與目標的行為、軌跡進行實時分析及預測預警;路口應用場景,對路口、路段采集的精細化數據,結合高精度車道級地理信息系統,進行全息展示、分析、仿真、智慧信控調優,降低路口停車次數、等待時間,提升路口、路段、交通區域通行效率。

隨著前端子系統的算力發展 、算法迭代、技術架構進步,智慧交通前端子系統已經從傳統上的數據采集功能轉入進行數據輔助決策的階段,結合后端平臺、云技術等已逐步實現交通管理的智慧化。

為保證智慧交通前端子系統的領先型,公司持續推進與多所高校科研院所以及華為公司等高新技術企業開展產品研發和技術方案研究等合作,如:與東南大學在交通控制領域的協作;與南京大學在機器視覺領域的協作;與華為公司在子系統解決方案類的合作等。

2.未來交通、氣象觀測領域是否計劃向企業端拓展?

答:考慮到市場需求情況,公司交通、氣象觀測業務在短期內暫不會向企業端拓展。

食品、藥品&工業過程分析

1.公司光譜儀主要應用在食品與藥品,以及工業過程哪些環節?目前競爭格局的情況?

答:光譜技術和產品在在食品、藥品和工業過程檢測領域應用前景非常廣闊。公司牽頭申請的國家重大科學儀器專項“高性能傅里葉變換紅外分析儀器開發和應用”已經順利通過驗收,主要采用FTIR技術對被測物組分進行成分分析,公司在相關技術方面有先發優勢;目前在國內及國際上,采用FTIR技術的潛在供應商相對較少,我司具有一定的技術優勢。