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Q1公司與同行相比,最大的特色是什么?答:公司是以工業控制、汽車電子等對長期可靠性品質要求嚴格領域為目標客戶的集合樣板、快板、小中大批量全面快速對應的PCB公司。公司成立于2009年,從2006年起中國大陸即為全球PCB第一大產區,早已建立全面、成熟、完善的PCB產業鏈。公司設立的初衷,是以高品質PCB為目標,走差異化發展道路,打造細分領域龍頭。日系在工業控制與汽車電子全球供應鏈上占據一定優勢地位,對品質要求苛刻的同時,對價格相對不敏感,而且日系客戶重視對供應商的培養,建立長期可靠的合作關系,會頻繁視察工廠,提出各種改善意見,督導公司建立、健全各種生產、品控管理體系,促使公司持續穩定的生產高品質產品。工業控制產品屬于小批量,多品種,與產線的柔性化與快速切換密切相關,歷經十年的不斷改善,公司已建立了領先的滿足小批量快速交期的生產機制。此外,公司注重人文管理,公司矢志成為人人都是經營者的企業,以客戶為中心,實行全員參與透明式經營,能有效地激活并調動員工主動解決問題的積極性。Q2同為小批量PCB企業,為什么公司的營收與利潤增速都優于同行?公司高毛利率產品的市場空間以及護城河在哪?答:公司以日系客戶為主,產品主要應用于對長期穩定可靠性要求比較高的工業控制與汽車電子。PCB是該類產品不可或缺的重要零件,但其成本占比較低,對價格相對不敏感。公司客戶主要為上述領域知名的頭部企業,對供應商的認定嚴格,重視與供應商的長期合作,協同成長。該等客戶通常體量較大,具有一定的競爭優勢。公司緊跟客戶發展,不斷推進技術開發與精益生產,提升品質管理與服務水平,提升在客戶PCB采購中的占有率。根據Prismark的統計,2020年全球工業領域PCB產值約25億美元,汽車電子約63億美元,公司2020年營收6.5億,工業控制與汽車電子約占80%,仍有較大的增長空間。該類產品以中小批量為主,需要快速切換的高度柔性化產線,以及生產現場長期的技術積累,對人員的素質要求與穩定性有較高的要求。公司員工以本地人員為主,且待遇較高,相對珠三角以外來務工人員為主的城市,穩定性較強,人員的穩定是持續制造高品質的基礎。此外,公司十年如一日的專精專注于高品質PCB制造,一以貫之心無旁騖的深厚積淀,也是持續拓展高品質客戶的前提。Q3公司客戶以日系小批量為主,日系產能轉移情況?公司的競爭對手有日系PCB廠嗎?答:近十年來,日本PCB產能逐漸向中國、泰國、越南等亞洲國家及地區轉移,公司也承接了日本向中國轉移的PCB產能。2017年,日系PCB企業海外生產產值占比為60.04%,其中中國產值占海外生產的比例為44.82%。根據JPCA的數據統計及預測,日系PCB企業海外生產產值呈上升趨勢,預計2022年將達到11,291.70億日元,占比將上升至62.81%,其中中國產值占海外生產的比例小幅上升至45.15%。公司與部分國內日系PCB廠商形成競爭,積極承接日益萎縮的日本本土PCB市場的產能轉移,以穩定的品質、合理的價格、優良的服務、準確的交貨期,靈活的管理機制為日系、歐美、國內等對高品質PCB有特別要求的工業控制、汽車電子、醫療器械等領域企業,提供穩定可靠的產品和服務。Q4公司募投項目產能釋放情況,汽車電子領域的最新進展如何?公司募投項目九月已經全線投產,處在產能爬坡階段,預計年底可以達到設計產能的40%左右。公司募投項目重點布局汽車產品,尤其是汽車重要安全部品用PCB,該類產品對可靠性要求非常高,符合公司一貫以高品質驅動發展的經營理念。公司已與日系主要以汽車板為主的EMS廠商建立了廣泛深入的合作關系,逐步從車載通訊系統、車室內裝系統、照明系統等普通汽車PCB,往高附加值的車身控制安全系統、動力引擎控制系統等重要安全部品拓展,如轉向控制系統(EPS)等已經量產。公司將繼續加大存量客戶產品升級與新客戶的拓展。此外應用于新能源汽車的激光雷達產品也已通過客戶認定,接入小批量量產訂單。