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一、公司基本情況介紹公司于2009年成立,是一家專業的熱塑性聚氨酯彈性體(TPU)生產商,專注于TPU產品的研發、生產、銷售和技術服務。2022年前三季度,公司實現營業收入116,624.04萬元,較上年同期增長29.10%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤8,094.97萬元,較上年同期增長6.39%。二、問答環節1、公司三季度存貨量整體下降的原因是?答:存貨量下降主要是產成品庫存的下降。2021年存貨大幅增加的主要原因包括:(1)原材料價格增長;(2)產銷規模擴大,儲備增加;(3)防范疫情風險,保障產品供應,增加存貨儲備;(4)由于國家推行碳達峰碳中和,對能耗指標提出新的要求,公司“年產20萬噸彈性體一體化”項目進度較預期節點進度有所延遲,公司預期產能下降。因此,去年年末公司加大庫存儲備。目前,原材料價格趨于穩定,且該項目已于今年1月取得環評批復、2月獲得施工許可,預計項目總體進度仍在計劃范圍內。故公司調整安全庫存,降低產成品庫存數量。2、20萬噸彈性體一體化項目的建設進展怎么樣了?產能釋放時間是怎么安排的?該項目建成后生產的TPU產品如何安排?答:20萬噸彈性體一體化項目分兩個階段建設,第一階段和第二階段分別為10萬噸,產能根據市場情況分階段逐步釋放。目前已完成承臺施工;生產車間鋼結構框架搭建進展已過半;倉儲、轉運中心鋼結構施工進行中;罐區完成基礎施工,準備制作儲罐;公輔車間完成地下水池施工,準備地上結構施工。公司將努力加快項目建設進度,預計項目總體達到預定可使用狀態日期為2023年12月31日。20萬噸彈性體一體化項目建設中的通用型TPU和特種型TPU的生產規模將根據下游市場需求進行安排。3、聚氨酯新材料產業園項目目前的進展如何?河南項目預計什么時候建成投產?答:該項目按照建設計劃有序開展中,截至三季報披露日,已經獲得環評批復、能評批復、安評批復,也取得了《建設工程規劃許可證》等手續,其他所需手續正在辦理中。手續完備后將根據項目設計方案開工建設,項目的建設周期預計為18個月。4、河南項目建設的12萬噸特種異氰酸酯建成后是全部自用么?答:通過建設特種異氰酸酯產能,一方面公司可以實現特種TPU部分核心原材料的自供,從而降低生產成本,提升盈利水平;另一方面用于對外銷售,延伸了公司的產業鏈,拓展了公司的業務范圍,帶來新的利潤增長點。5、公司生產的TPU產品在鞋材市場上發展情況?目前都有哪些穩定合作的客戶?答:鞋材領域是發泡型TPU的下游應用領域之一。發泡型TPU產品具有輕質、卓越彈性和減震特性,材質的高回彈效應可反饋大量能量,為跑步者帶來良好體驗,通常用做運動鞋中底,市場發展前景較好。目前公司生產的TPU產品在鞋材領域已與安踏、特步等國內知名運動品牌達成穩定合作,同時也在積極開發新的合作品牌,拓寬市場渠道。6、最近公司發布相關公告稱向特定對象王總發行股票,本次發行事項的邏輯應該怎么理解?答:本次擬發行的目的主要有以下兩點:(1)滿足公司資金需求,提升風險抵御能力,為戰略發展提供有力支持。隨著業務規模的擴大,公司營運資金需求不斷上升。同時,為把握行業發展際遇進行業務擴張以及應對下游終端市場的快速變換,公司需要充足的資金投入來支持技術研發和人才儲備。此外,近年來,國際環境復雜多變、新冠疫情對宏觀環境產生沖擊,公司面臨的外部環境不確定性因素日益增加,危機與機遇并存,公司需要有充足的流動資金來滿足日常經營需求,進而為公司進一步擴大業務規模和提升盈利能力奠定基礎。通過本次向特定對象發行股票,公司將提升資金實力,改善資本結構,降低公司資產負債率,提高抗風險能力和持續經營能力,為核心業務增長、業務戰略布局和未來信貸融資提供支持。(2)鞏固實際控制人對公司的穩定控制,保證公司長期穩定發展。截至三季報披露日,公司控股股東、實際控制人王仁鴻先生直接持有公司38.85%的股份,通過山東瑞創間接持有本公司8.28%股份,通過山東尚格間接持有本公司0.41%股份,共計持有本公司47.54%股份。若本次發行事項順利實施,王仁鴻先生合計持有的公司股份將進一步提升,有利于鞏固對公司的控制地位、保障公司控制權穩定,有利于公司在資本市場的長遠發展。7、公司未來的發展戰略是怎樣的?答:公司在“做全球一流的新材料供應商”的愿景指引下,組織公司經營團隊在以TPU為核心的相關新材料領域精耕細作,強化公司差異化戰略,進一步提高公司的核心競爭力即差異化產品的高效、低成本供應能力,進而把公司做大做強。通過不斷強化和提升核心競爭優勢,為國內外客戶提供差異化和定制化的產品,為客戶提供專業的TPU產品和應用開發,培育開發新產品、新工藝、新技術和新應用,用于替代國外進口,打破國外產品壟斷,提高新材料的國有化率,加快TPU材料在航空航天、國防、石油勘探、消防器材、軍工、熔紡氨綸、軌道交通、機械設備、醫療、物探線纜、高端電子設備、品牌運動裝備等領域的生產和使用,推動我國高性能新材料事業的發展。在本次接待過程中,公司接待人員與來訪人員進行了充分的溝通與交流,嚴格遵守相關制度,沒有出現重大信息泄露現象。