德邦證券,廣發證券自營,宏道投資,孫斌,陳思云

本次投資者關系活動以現場參觀的方式進行,公司相關問題問答如下:

1、請簡要介紹去年整體項目不及預期的因素?今年的基本情況如何?

2022年,受疫情影響臭氧業務合同交付延期,合同額有所下降;新疆廠區因疫情原因封控,人員、物流等受影響,晶體乙醛酸項目試生產產能上不去,整體費用較大,業績有一定下滑,具體可以參考業績預告。今年的基本面復蘇,臭氧業務板塊有向好趨勢;乙醛酸項目3月開始進行產能爬坡,計劃3月底產能爬坡到50%、上半年到100%;半導體、家用健康研發技術已成熟,現在正從研發向產業轉化。

2、乙醛酸目前的產能爬坡進展?乙醛酸銷售情況怎么樣,晶體和水溶液的占比如何?副產品甲酸鉀售價如何?新疆晶體乙醛酸項目是國林科技臭氧業務的延申,目前產能爬坡進度在40%左右。現階段,公司正在研發順酐臭氧氧化催化工藝,實驗室小試工藝路線已基本打通,目前在進行小試工藝條件優化,中試工藝路線也在持續研發中。該工藝可使晶體乙醛酸產品成本大幅下降,收率提升,更有市場競爭力。

乙醛酸下游銷售客戶主要有螯合肥、香蘭素、化妝品等領域,目前有小批量對外銷售,主要銷往歐洲、巴西、西班牙等地,售價根據客戶對產品品質要求不同及市場情況差異化定價,大批量規模化銷售及定價將在產能爬坡后確定。國外意向客戶也在持續溝通,出口采購價合適,他們就會大規模使用。目前訂單銷售的主要是晶體乙醛酸為主,乙醛酸水溶液占比較低。海外市場目前晶體產品根據品質不同,定價范圍有所區別,一般在2萬元/噸-3萬元/噸,個別小批量高端產品售價可達4萬元/噸-5萬元/噸。

整體銷售籌劃仍以晶體產品為主,水溶液訂單未來將主要供應國內市場。

副產品甲酸鉀目前主要供應克拉瑪依油田,運費便宜,售價相較乙醛酸產品穩定,一般在9000元/噸左右。

3、新疆生產的產品是采用什么方式進行運輸的?

目前新疆生產的產品有兩種對外運輸渠道:一種是自新疆銷往國內,盡可能采用鐵路運輸的方式,運輸成本相對較低;一種是自青島出口國外,采用海運方式。

4、新疆乙醛酸項目目前技術是否成熟?是否是萊西產線500噸直接復制擴大就可以完成?

新疆乙醛酸項目是在萊西500噸中試生產裝置的生產工藝的基礎上進行的擴展,規模更大,氧化釜、結晶裝置等設備規格都需要進行調整,但是整體工藝路線和工藝技術是成熟的,目前產品已通過客戶驗證。

5、晶體乙醛酸產品水解成水溶液技術難度怎么樣?

晶體乙醛酸水解成水溶液需要加純水等比例調配到相應濃度,技術難度不大。

6、目前新疆電價方面是否有提升?

電費相較于青島中試生產線大幅下降,目前電價基本在0.35-0.40元/度,主要成本還是原材料成本。

7、半導體清洗專用臭氧設備認證進展如何?客戶是誰?

半導體清洗專用臭氧設備首臺套已于2022年下半年交付于客戶使用,在科研院校、頭部企業都有驗證,目前還處于產品驗證階段,驗證時間預計今年結束。

8、子公司半導體清洗專用臭氧設備業務的整體產能規劃?公司半導體清洗專用臭氧設備分為臭氧氣體設備和臭氧水機,全系列產品均已研制完成,并已完成內部樣機測試,公司和部分客戶一直保持持續的技術交流、技術方案等對接工作。

市場渠道有tob端toc端兩種,目前更多地是通過主機廠導入。因半導體行業準入門檻較高,并受制于本行業的工藝特性、技術要求和客戶對于產品性能的穩定性要求,所以設備驗證周期和導入時間相對較長。目前新建廠區人員、設備已配置到位,待驗證通過后公司將根據客戶驗證情況及訂單情況有序排產。

9、公司傳統業務的訂單情況?

今年到現在,臭氧業務的銷售額逐月遞增,向好發展。其中污水、廢水處理這塊占比較高,約占公司整體收入規模的60%,尤其是最近兩年的提標改造,有的需要達到回用效果;其次是凈水,主要是為了去毒;再者養殖、泳池、造紙、覆膜等方面對于臭氧的需求也很大。公司目前主要是以工業用臭氧為主。