宏達電子2022年度網上業績說明會采用網絡遠程方式進行,面向全體投資者

1.公司在非鉭電容產品的市占率情況是多少?未來將如何提升市占率?

答:尊敬的投資者您好,公司非鉭電容產品中被動元件行業集中度較高,競爭格局相對穩定;而模塊電源市場廠商眾多,國內本土企業多為中小型企業,行業集中度較低,市場競爭格局分散,公司尚有較大的市場發展空間。

2.請問公司今年的分紅計劃?

答:尊敬的投資者您好,公司2022年度利潤分配預案已于2023年3月30日在巨潮資訊網進行披露,本次公司擬向全體股東每10股派發現金紅利5.00元(含稅),共分配現金紅利205,919,922.50元。本次利潤分配不以資本公積金轉增股本,不送紅股,該分配預案尚需經2022年度股東大會審議通過后方可實施。

3.公司非鉭產品的收入增速情況,其中體量較大模塊類產品增長情況?

答:尊敬的投資者您好,公司非鉭電容產品經過了幾年的市場開拓和技術積累,2022年營業收入104,446.98萬元,較上年同期增長25.84%,已占到公司營業總收入的48.40%;其中模塊及其他產品營業收入為3.92億元,占公司總營收的18.16%,同比增長37.79%。

4.您好,想請問下幾個問題。2022年鉭電容方面,高可靠產品和民品規模大概是多少?今年銷售費用大幅下降,以后低銷售費用會是常態嗎? 貴公司三季度業績增長為負的原因是什么?貴公司一季度業績情況如何?

答:尊敬的投資者您好,公司2022年鉭電容收入11.14億元,占營業收入比例為51.60%,絕大部分來自高可靠產品,民品占比較小;公司2022年銷售費用下降主要是報告期內銷售人員項目獎金減少所致;公司第三季度受到宏觀環境及下游客戶項目驗收節奏等多種因素影響,短期內業績有小幅波動,未對公司全年業績造成重大影響;公司2023年第一季度業績請關注公司將于4月28日披露的2023年第一季度報告。

5.請問公司所處行業基本情況和行業發展趨勢是怎么樣的?目前公司在行業中地位如何?

答:尊敬的投資者您好,公司主要為高可靠電子元器件產品,主要應用于航空、航天、船舶、地面裝備、指揮系統及通信系統等領域。相對于民用領域產品,高可靠電子元器件對產品質量等級和可靠性要求非常高。近年來,我國經濟總量持續穩定增長,國防投入也穩步增加,我國2023年國防支出預算15,537億元,同比2022年預算執行數增長7.2%,增速為近四年最高。作為國防科技工業的重要組成部分,國防支出的增長將帶來高可靠電子行業和相關基礎元器件的需求增長。鉭電容器是公司發展最早的業務,公司在傳統的金屬封裝鉭電容基礎上不斷拓展,陸續推出高能混合鉭電容器和高分子鉭電容器等新一代的鉭電容器,并率先開拓出該品類市場及實現大規模量產能力,是國內高可靠電子元器件細分領域的龍頭企業之一;公司開發的非鉭電容業務以立足于解決所涉及領域電子元器件及微電路模塊國產化替代難題,為用戶提供高可靠高性能電子元器件、微電路模塊及集成解決方案,產品均為技術國內首創或國內領先,有的則是完全替代進口。更多有關公司的詳細情況您還可以參考公司公開披露的2022年年度報告中的相關章節內容。

6.公司產品對比起競品的優勢在哪里?

答:尊敬的投資者您好,公司作為高可靠鉭電容器領域的龍頭企業深耕行業多年,建立了成熟的渠道資源和銷售團隊,具有實業基因和行業經驗,在行業理解和經營上有一定優勢。公司的技術發展方向主要傾向高端化和差異化,新產品前期進行了大量的研發投入,經過技術和市場積累,逐步取得成效;同時公司是一個開放的平臺,愿意吸納國內外優秀的技術、管理團隊、拓展公司的產品業務線,集團也愿意為子公司提供良好的創新創業環境。行業中更多企業參與到良性競爭當中,對于高可靠電子元器件領域而言是有積極影響,一方面客戶有更多的選擇,另一方面促進了國產電子元器件在技術上的迭代。未來公司的目標不僅僅提供單一的電子元器件產品,而是要做高可靠電子元器件集中供應商和整體解決方案的提供商。

7.可以介紹一下2023年電子元器件的下游需求情況嗎?

答:尊敬的投資者您好,由于公司主要面向的客戶領域行業相對特殊,訂單需求能見度較低,公司也將密切跟蹤下游客戶的需求變化,及時在生產、交付階段做出合理規劃。

8.公司未來的業務增長點是哪些?

答:尊敬的投資者您好,公司鉭電容經過幾十年的發展,已經成為行業龍頭,未來公司在繼續鞏固鉭電容的市場地位的同時,也將進一步加大非鉭電容器外的如微電路模塊、陶瓷電容、嵌入式板卡和半導體分立器件等業務推進,目前公司的非鉭電容產品也已有不少在研項目,并有多個批產項目。未來通過公司平臺化的研發管理創新,嘗試多種產品工藝和技術平臺的融合,更有利于提高公司產品的附加價值,增加市場競爭壁壘。公司也將投入更多的研發資源在不同工藝技術平臺的融合式創新上,為客戶提供更加先進的產品和集成方案。

9.高可靠產品和民品占營收的比例情況是如何的?民品的業務拓展情況如何?

答:尊敬的投資者您好,公司營收絕大部分來自高可靠產品,民品占比較小。民用產品一部分是通過經銷模式銷售給下游客戶同時也有直接銷售給電氣、儀器儀表、通信、電子雷管等工業領域用戶,未來公司也將繼續在以上領域加大投入布局。

10.民用產品的生產周期與高可靠領域產品有什么不同嗎?

答:尊敬的投資者您好,公司民用產品是批量生產,會根據客戶的需求,對有現貨的產品最快可以在三天左右發貨;但公司的高可靠電子元器件訂單具有小批量多批次的特點,客戶的特殊需求較多,大部分采用以銷定產的模式開展生產。

11.您好,請問非鉭業務中,除模塊,陶瓷電容外,哪些板塊還可能具備有較好的成長空間呢?

答:尊敬地投資者您好,公司非鉭業務中除模塊及陶瓷電容外,還有半導體分立器件和嵌入式板卡等也具備有較好的成長空間。

12.公司民品的主要銷售區域在哪里?未來的銷售規劃是什么?

答:尊敬的投資者您好,公司民用產品一部分是通過經銷模式銷售給下游客戶,由于經銷商能夠銷售不同類型、不同品牌的電子元器件產品,從而能滿足民品客戶供貨量大、產品齊全和價格較低的要求。公司也有直接銷售給電氣、儀器儀表、通信、電子雷管等工業領域用戶,未來公司也將繼續在以上領域加大投入布局。

13.公司存貨-庫存商品增加2個多億,請問增加的主要原因?是否有對應訂單?消化這些庫存的預計時間?是否存在減值?

答:尊敬的投資者您好,公司存貨增加是因為公司業務規模發展擴大,部分暢銷產品的備貨及訂單增加所致;2022年由于下游需求放緩等多種原因導致公司民品庫存增加較為明顯,隨著業務情況逐漸回暖,公司也會加快產品去化速度;關于公司存貨的減值風險,公司嚴格按照會計政策,采取的會計估計相對比較保守,存貨已經足額計提了減值準備。同時由于所處行業的發展較為穩定實際發生減值的情況較小。

14.公司產品下游應用于消費電子的比例有多少?是否會受消費電子景氣度下滑的影響?

答:尊敬的投資者您好,公司主營業務以高可靠行業電子元器件及模塊為主,有少量面向通信及工業領域的民品業務,雖然民品容易受行業周期波動影響,但由于目前民品業務占比較小,不會因此對公司總體經營業績造成較大影響。

15.公司目前的產能情況是多少?募投項目預計什么時候達產?達產后將帶來多少新增產能?

答:尊敬地投資者您好,公司所處行業特殊,訂單具有小批量多批次的特點,前期主要是研發和技術攻關階段,產能較為富余,隨著技術逐漸發展公司可以逐步補充產能。2021年向特定對象發行股票募投項目中微波電子元器件生產基地建設項目計劃在2023年底實現完全達產,但在項目實際建設實施過程中受到了2022年社會環境和公司實際經營情況的影響,建設進度略晚于預期計劃,后期公司將結合項目實際需求,及時、科學地進行投資建設。該項目達產后的預計將新增陶瓷電容器產能200,000.00萬只/年(其中高可靠產品產能1.1億支),新增環行器及隔離器產能150.00萬只/年(其中高可靠產品產能50萬支)。

16.2022年的銷售費用同比下降的原因是什么?

答:尊敬的投資者您好,2022年的銷售費用同比下降是因為銷售人員項目獎金減少所致。

17.請問一下公司如何應對產品毛利率下滑的風險?

答:尊敬的投資者您好,公司不同產品之間的毛利率水平存在一定的差異,其中高可靠產品的毛利率會比民品的毛利率高,元器件產品的毛利率會比組件、模塊產品的毛利率高,成熟產品的毛利率會比新產品的毛利率高。近年來隨著公司規模逐年擴大,產品類型逐漸增多,新產品特別是模塊類產品的規模增速較快,公司毛利率會根據產品結構不同在一定范圍內進行波動。

18.公司2022年的研發費用同比增加,請問主要投向哪些方向?

答:尊敬的投資者你好,2022年公司研發費用1.85億元,較上年同期增長45.81%,全年共開展了36項科研項目,其中政府及合作項目31項,自籌項目5項,其中DC/DC變換器研制(3路輸出)、DC/DC變換器研制(8路輸出)、仿制-空心線圈射頻電感器、內在保險絲導電聚合物片式鉭電容器、高性能ECL電路及緩沖器、工頻變壓器、金屬化有機薄膜電容器、600V抗輻照MOSFET等項目通過了第三方機構鑒定;推出宇航級有失效率等級的多層片式瓷介電容器、內在保險絲導電聚合物片式鉭電容器等高可靠、新產品;大容量NORFLASH、低壓并行大容量NORFLASH、電池供電系統電源管理芯片及單路雙向緩沖器完成技術攻關。

19.陶瓷電容和鉭電容是否存在相互替代的情況?

答:尊敬的投資者您好,陶瓷電容和鉭電容根據其材質不同,也有不同的產品特點,其應用場景也不盡相同,其中鉭電容器可適用于儲能、濾波等電路,大量用于高可靠電子設備;而陶瓷電容體積小、介質損耗小、相對價格較低、高頻特性好、電壓范圍大,更適用于高頻振蕩的電路當中,所以在通訊領域應用更多。陶瓷電容的市場總量大于鉭電容,但是由于其不同的特性,無法做到完全替代。

20.公司的鉭電容器是否有用于儲能,能否實現批量生產?

答:尊敬的投資者您好,公司的主要產品之一高能鉭混合電容器,其特點是單體體積能量密度大,在能量轉換電路和功率脈沖電路中可以發揮電池作用,為電路提供儲能、斷電延時及濾波等功能,適用于航天、航空等高可靠電子設備。

21.公司2022年元器件產品收入分類占比情況如何?公司模塊類產品和元器件產品的毛利率對比情況?

答:尊敬的投資者您好,2022年公司元器件產品收入約17.66億元,占公司營業收入的81.84%,模塊及其他產品收入約3.92億元,占公司營業收入的18.16%;元器件產品的毛利率會比模塊產品的毛利率高,2022年元器件產品的平均毛利率為68.45%,模塊產品的平均毛利率為58.26%。